Výběr poradce: Wall Street Vs. Hlavní ulice

Hledání profesionálního investičního poradenství může být matoucí a frustrující. Jedním z největších kamenů úrazu je řada titulů používaných odborníky v oblasti finančních služeb: „makléř“, „poradce“, „finanční plánovač“, „kouč“ atd.

Makléři tradičně prodávali akcie za provizi a poradci radili za poplatek. V těchto dnech se čáry mezi těmito pozicemi stále více rozmazávají. Existují makléři, kteří poskytují vynikající služby finančního plánování, a lidé, kteří si říkají finanční plánovači, kteří dělají jen málo více než prodávají akcie a dluhopisy. Ale jakmile se dostanete za tituly, začíná skutečná volba. Vyberete si poradce z firmy Wall Street nebo spolupracujete s nezávislým poradcem? Pojďme se podívat na rozdíly a jak mohou ovlivnit vaše rozhodnutí.

Wall Street Advisors

Když většina lidí přemýšlí o investování, přemýšlí o Wall Street. Ztělesňují celosvětově uznávané investiční společnosti se značkou, které představují mystiku příběhů o handrách a bohatstvích papíru, které vyhrály a prohrály. Tyto velké investiční společnosti mají hluboké kapsy a působivé zdroje: velké reklamní rozpočty, velké budovy a velké marketingové oddělení. Mají tisíce zaměstnanců, včetně výzkumných analytiků a správců peněz - mnoho z nich lze spatřit na CNN a CNBC komentujících nejnovější dění na akciovém trhu.

Samozřejmě větší ne vždy znamená lepší. Velké společnosti jsou často neosobní. Zaměstnanci přicházejí a odcházejí. Firemní mandáty řídí rozhodnutí o prodeji produktů. Potřeba získat čtvrtletní zisk k uspokojení akcionářů se může promítnout do tlaku na prodej produktů bez ohledu na to, zda klienti tyto produkty potřebují. Proprietární produkty podporují střety zájmů. Obrovský počet makléřů se často převádí do vzdělávacích programů zaměřených na nejnižší společný jmenovatel, což má za následek finanční plány na snížení počtu souborů cookie pro všechny klienty.

Důsledkem toho, že se z vás stane velká společnost, je to, že se menší zákazníci mohou v náhodném pořadí ztratit. Firmy na Wall Street mají tendenci přehlížet menší klienty a soustředit se na své větší klienty, kteří mohou mít čistou hodnotu několikrát oproti jiným zákazníkům. Ztráta jednoho z těchto klientů může vážně ovlivnit roční příjem makléře. Také mnoho investičních produktů, které Wall Street nabízí - jako jsou dluhopisy, státní pokladniční poukázky a soukromá umístění - nejsou ani malým klientům k dispozici.

Vzhledem ke všem těmto nevýhodám pro malého investora, pokud pěstujete portfolio, možná budete chtít podívat na to, kde jsou vaše peníze oceněny.

Hlavní pouliční poradci

I když je neuvidíte na CNN nebo sponzorováním významného golfového turnaje, na „hlavní ulici“ měst po celé zemi najdete širokou škálu investičních poradců. Mnoho z těchto lidí se naučilo obchod na Wall Street, rozčarovaní a odešli. Pronajali si kancelář, postavili ceduli a postavili své podniky s malou nebo žádnou pomocí. Tito nezávislí poradci (jsou nezávislí, protože jsou samostatně výdělečně činní) mají flexibilitu při výběru produktů, které nabízejí, a mohou jednat nezatíženi podnikovými politikami nebo potřebami akcionářů. Nezávislí poradci často nabízejí působivou úroveň osobních služeb, protože mají podíl na podnikání. Jako klient pracujete přímo s majitelem.

Nevýhodou je, že nezávislí poradci obvykle nebrání značce. I když mají přístup k mnoha stejným produktům a službám, které nabízejí společnosti Wall Street, nezávislí poradci přistupují k těmto produktům od poskytovatelů služeb, které mnozí investoři pravděpodobně neuznají. A existují některé služby, které nemusí být jednoduše dostupné prostřednictvím nezávislých poradců. Počáteční veřejné nabídky jsou jedním z významných příkladů. Pokud chcete konzistentní přístup k zásobám těchto miláčků na Wall Street, pravděpodobně budete mít potíže s jeho nalezením na hlavní ulici.

Nezávislí poradci nakonec nejsou podporováni dobře známými zdroji, které nabízejí společnosti Wall Street. Nemají velké rozpočty a marketingová oddělení a nemusí mít ani firemní brožuru. Personál bude pravděpodobně dost malý nebo dokonce omezen na jednu osobu.

Otázky k položení

Když uvažujete o tom, zda si vybrat poradce z Wall Street nebo Main Street, existuje několik klíčových otázek, které vám pomohou s hodnocením:

Jak se vám vyplatí?
Zeptejte se poradce, jak dostane zaplaceno. Odměna poradce má podobu provizí, poplatků (buď hodinově nebo na základě spravovaných aktiv) nebo nějaké kombinace poplatků a provizí. U provizí platíte pouze za to, co kupujete. To samozřejmě znamená, že váš poradce dostane zaplaceno, pouze pokud vám něco prodá, což vyvolává otázku, zda je v nejlepším zájmu koupit to, co váš poradce prodává.

Poplatkoví poradci vydělávají stejnou výplatu bez ohledu na to, co si koupíte. Mnoho investorů má pocit, že to sladí zájmy poradce se zájmy investorů. Nevýhodou je, že poplatek, který platíte, může být vyšší než cena provize za podobnou částku nákupů.

Jaké služby nabízíte?
Specializuje se váš poradce na plánování odchodu do důchodu? Nabízí komplexní finanční plánování? Je tato praxe „rodinná kancelář“, která nabízí finanční služby, které poskytují rodinám, jako je finanční vzdělávání, rozpočtování domácnosti nebo plánování nemovitostí? Porovnejte seznam služeb, které poradce nabízí, se seznamem služeb, které potřebujete.

Jaké produkty nabízíte?
Aréna finančních služeb nabízí řadu produktů z podílových fondů a jednotlivých cenných papírů (jako jsou akcie a dluhopisy) pro spravované peníze, komanditní společnosti a pojištění. Zjistěte, co poradce zvažuje, a porovnejte tyto nabídky s vašimi osobními potřebami.

Specializuje se vaše praxe na konkrétní klientelu?
Poradci strukturují své postupy různými způsoby. Někteří pracují s každým klientem, který prochází dveřmi, zatímco jiní pracují pouze s lékaři, lékaři, umělci nebo piloty. Některé poradenské postupy se specializují na uspokojování potřeb majitelů malých podniků nebo zaměstnanců konkrétní společnosti. Promluvte si se svým potenciálním poradcem o jeho odborné oblasti.

Sečteno a podtrženo

Bez ohledu na to, zda se nakláníte k poradci z Wall Street nebo Main Street, vašim zájmům bude nejlépe posloužit, pokud položíte spoustu otázek a hodně posloucháte a dodržujete, než se rozhodnete. Pokud se posadíte na konzultaci, věnujte pozornost tomu, v jakých oblastech se vaše konzultace týká, a zda je váš nejlepší zájem v centru diskuse. Ptá se váš poradce na správné otázky nebo začíná tím, že se vám snaží prodat produkt? Vstoupí do diskuse daňové důsledky investování? Vysvětluje poradce svůj postup? Nezapomeňte, že na konci dne by rozhodnutí o tom, komu důvěřovat svému finančnímu blahobytu, mělo být založeno na tom, co pro vás může poradce udělat, ne na názvu nebo umístění firmy na vizitce poradce.