Měření pracovního kapitálu měří likviditu?

Pracovní kapitál je běžně používanou metrikou nejen pro likviditu společnosti, ale také pro její provozní efektivitu a celkové finanční zdraví. Pracovní kapitál společnosti je kapitál nezbytný k tomu, aby fungoval každý den, protože vyžaduje určitou částku hotovosti po ruce, aby pokryla neočekávané náklady, prováděla pravidelné platby a nakupovala suroviny používané při výrobě.

Pracovní kapitál jako měřítko likvidity

Provozní kapitál je rozdíl mezi oběžnými aktivy společnosti a krátkodobými závazky. Poměr pracovního kapitálu naznačuje analytikům likviditu společnosti nebo to, zda má dostatečný peněžní tok pro splnění všech svých krátkodobých závazků a výdajů. Vypočítá se vydělením oběžných aktiv krátkodobými závazky.

Pracovní kapitál potřebný k provozování podniku se v jednotlivých odvětvích liší. Potřeba pracovního kapitálu ovlivňuje řada faktorů, včetně nákupů aktiv, odpisů pohledávek po splatnosti a rozdílů v platebních politikách.

Pracovní kapitál odráží různé činnosti společnosti, jako je správa dluhů, výběr příjmů, platby dodavatelům a správa zásob. Tyto činnosti se promítají do pracovního kapitálu, protože zahrnují nejen hotovost, ale také závazky (AP) a AR, zásoby, části dluhu splatné do jednoho roku a některé další krátkodobé účty.

Pro společnost likvidita v podstatě měří její schopnost splácet své závazky, když jsou splatné, nebo jak snadno a efektivně má společnost přístup k penězům, které potřebuje k pokrytí svých dluhů. Pracovní kapitál odráží likvidní aktiva, která společnost používá k provedení takových plateb dluhů.