Snižte hlasitost
K poklesu objemu dochází, když cena cenného papíru klesá a je doprovázena velkým objemem obchodování. Snížení objemu je scénář obchodování, který lze také označovat jako snížení objemu.
To lze kontrastovat s vyšší hlasitostí.
Klíč s sebou
- Snížení objemu je situace, kdy cena cenného papíru klesá doprovázená vysokým nebo zvyšujícím se objemem obchodování.
- Snížení objemu může naznačovat posun v trendu k opravě nebo medvědímu trhu.
- Záporné indexy objemu pomáhají sledovat nižší objem a potvrzují, že pokles ceny může skutečně signalizovat dlouhodobější posun sentimentu.
Porozumění Down Volume
Down objem znamená obchodování s velkým objemem, které negativně ovlivňuje akcie. Snížení objemu je opakem zvýšení objemu, ve kterém cena cenného papíru roste s vyšším objemem. Dolní objem označuje medvědí obchodování, zatímco objem znamená býčí obchodování.
Pokud cena cenného papíru klesne, ale pouze na malém objemu, mohou existovat i jiné faktory, kromě skutečné medvědy. Například někteří tvůrci trhu nebo jiní účastníci jsou na dovolené, což vede k menší likviditě, než je obvyklé, nebo kupující čekají, až se cena mírně sníží před zadáním nabídek. Ať tak či onak, pokles objemu odráží podmínku, kdy cena klesá spolu se zvyšováním objemu obchodování, což potvrzuje nižší pohyb ceny.
Obchodníci s hlukem mají tendenci významně přispívat k obchodům s velkými objemy. V určitých situacích může akcie stoupat na pozitivním vývoji v rámci společnosti, která byla právě zveřejněna. Pokud by se zprávy nepředpokládaly, může to vést k vysokému objemu obchodování jak z institucionálních, tak z drobných investorů, protože akcie se korigují a zvyšují vzhůru. Obchodníci s hlukem často velmi přispějí k obchodním dny s velkými objemy, protože tito investoři sledují trendy a obchodují těžce na základě emocionálního sentimentu.
Většina technických analytiků a institucionálních investorů bude sledovat objem jistoty, kterou zvažují pro investice. Zvýšení objemu je obvykle způsobeno významným tržním katalyzátorem, který si zaslouží pozornost. Mnoho technických analytiků se domnívá, že objem může být také signálem prudkého růstu cen v býčím nebo medvědího směru.
Objem
Objem je jedním tržním faktorem, který může ovlivnit cenu cenného papíru. Svazek je definován počtem akcií cenných papírů obchodovaných za určité časové období. Obchodníci obecně sledují objem cenného papíru ze dne na den a odkazují na dny, kdy cena klesá s klesajícím objemem.
Objem může ovlivnit několik faktorů. Dny poklesu objemu jsou obvykle ovlivněny negativními zprávami o akciích přímo nebo zprávami ovlivňujícími akcie nepřímo. Nižší než očekávané zprávy o výnosech nebo negativní zprávy o prodejích, správě nebo rozhodování společnosti mohou způsobit vysoký objem obchodů, což může být známo jako odprodej.
V selloffu je většina objemového obchodování v nevýhodě, což znamená, že investoři rychle prodávají versus nákupy, což má negativní dopad na cenu. Dny s velkým objemem mohou být obecně silně ovlivněny obchodníky s hlukem, kteří jsou neprofesionálními obchodníky, kteří mají tendenci obchodovat častěji, když jsou zveřejněny významné zprávy o společnosti. Obchodování od obchodníků s hlukem může mít drastickější negativní dopady na akcie, než je nutné, což může občas vytvořit příležitost ke koupi od prodeje.
Existuje několik ukazatelů, které mohou obchodníci sledovat, aby interpretovali objem a porozuměli jeho dopadům na cenu cenného papíru. Tři z nejpopulárnějších ukazatelů jsou objemově vážená průměrná cena (VWAP), index pozitivního objemu (PVI) a index negativního objemu (NVI).
Průměrná cena vážená objemem je trendová linie odvozená z klouzavého průměru následujícího výpočtu:
VWAP = (zakoupené cenné papíry x cena akcií za akcie) / zakoupené cenné papíry
Obchodníci sledující vliv objemu na cenu obvykle sledují kříž VWAP. Když křížek VWAP prudce klesne a přejde přes vzor svícnu cenného papíru, je to známka prodeje na nižší objem. Pokud je tento vzorec detekován, může to být časným ukazatelem medvědího trendu v ceně cenného papíru. Obchodníci se obvykle snaží využít tento signál prodejem, aby využili klesající ceny.
PVI a NVI
Pozitivní a negativní objemové indexy (PVI a NVI) byly poprvé vyvinuty Paulem Dysartem ve 30. letech 20. století, aby pomohly investorům rozeznat některé účinky objemu obchodování na trhu. PVI a NVI se staly populárnější v 70. letech poté, co byly výpočty rozšířeny na jednotlivé cenné papíry.
PVI: Pokud je aktuální objem větší než předchozí den, PVI = předchozí PVI + {[(dnešní závěrečná cena - včerejší závěrečná cena) / včerejší závěrečná cena)] x předchozí PVI}. Pokud je aktuální hlasitost nižší než předchozí den, PVI se nezmění.
NVI: Pokud je aktuální objem menší než předchozí den, NVI = předchozí NVI + {[(dnešní závěrečná cena - včerejší závěrečná cena) / včerejší závěrečná cena)] x předchozí NVI}. Pokud je aktuální hlasitost vyšší než předchozí den, NVI se nezmění.
Tyto hodnoty indexu poskytují přehled o tom, jak ceny kolísají s objemem obchodování. V rostoucím trendu objemu by PVI rostl s rostoucím objemem. Investoři usilující o zisk na vzestupném objemovém obchodování by tak mohli PVI použít jako jeden z indikátorů potenciálních cenových signálů.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.