Metoda vlastního kapitálu
Metoda ekvivalence je účetní metoda používaná společností k zaznamenávání zisků získaných její investicí do jiné společnosti. Při použití metody ekvivalence účtuje investorská společnost výnosy získané druhou společností ve výkazu zisku a ztráty ve výši úměrné procentu jejího podílu na vlastním kapitálu v jiné společnosti.
1:36Metoda vlastního kapitálu
Pochopení metody vlastního kapitálu
Metoda ekvivalence je standardní technika používaná v případě, že jedna společnost, investor, má významný vliv na jinou společnost, do níž se investuje. Pokud společnost drží přibližně 20% až 50% akcií společnosti, má se za to, že má významný vliv. Významný vliv mohou mít i společnosti s méně než 20% podílem v jiné společnosti, v takovém případě musí také použít metodu ekvivalence. Významný vliv je definován jako schopnost vykonávat moc nad druhou společností. Tato pravomoc zahrnuje zastoupení ve správní radě, zapojení do vývoje politiky a výměnu řídících pracovníků.
Klíč s sebou
- Metoda ekvivalence se používá k ocenění investice společnosti v jiné společnosti, pokud má významný vliv na společnost, do níž investuje.
- Prahová hodnota pro „významný vliv“ je obvykle 20 - 50% vlastnictví.
- Podle ekvivalenční metody se investice prvotně zaznamenává v historických nákladech a provádí se úprava hodnoty na základě procenta vlastnictví investora v čistém příjmu, ztrátě a výplatách dividend.
- Čistý příjem společnosti, do níž bylo investováno, zvyšuje hodnotu aktiv investora v rozvaze, zatímco ztráta nebo výplata dividendy ji snižuje.
- Investor také zaznamenává své procento čistého zisku nebo ztráty investovaného do svého výkazu zisku a ztráty.
Zaznamenávání změn výnosů a aktiv podle ekvivalenční metody
Metoda ekvivalence uznává podstatný ekonomický vztah mezi dvěma subjekty. Investor zaznamenává svůj podíl na výnosech investovaného jako výnos z investice do výkazu zisku a ztráty. Pokud například společnost vlastní 25% společnosti s čistým příjmem 1 milion USD, společnost vykazuje výnosy ze své investice ve výši 250 000 USD metodou ekvivalence.
Pokud má investor významný vliv na provozní a finanční výsledky podniku, do kterého se investuje, může přímo ovlivnit hodnotu investice investora. Investor zaznamenává svou počáteční investici do akcií druhé společnosti jako aktivum v historických nákladech. Podle ekvivalenční metody je hodnota investice pravidelně upravována, aby odrážela změny hodnoty v důsledku podílu investora na výnosech nebo ztrátách společnosti. Úpravy se provádějí také při výplatě dividend akcionářům.
Pomocí ekvivalenční metody společnost vykazuje účetní hodnotu své investice bez ohledu na změnu reálné hodnoty na trhu. Investor s významným vlivem na provozní a finanční politiku jiné společnosti zakládá svou investiční hodnotu na změnách hodnoty čistých aktiv této společnosti z provozních a finančních činností az toho vyplývajících výkonů, včetně zisků a ztrát. Například když společnost, do níž bylo investováno, ohlásí čistou ztrátu, společnost investora zaznamená svůj podíl na ztrátě jako „ztráta z investice“ do výkazu zisku a ztráty, což také snižuje účetní hodnotu investice v rozvaze.
Když společnost, do níž bylo investováno, vyplácí hotovostní dividendu, hodnota jejích čistých aktiv klesá. Investiční společnost, která obdrží dividendu, zaznamenává pomocí ekvivalenční metody zvýšení svého hotovostního zůstatku, ale zároveň vykazuje snížení účetní hodnoty své investice. Ostatní finanční činnosti, které mají vliv na hodnotu čistých aktiv investovaného podniku, by měly mít stejný dopad na hodnotu podílu investora na investici. Metoda ekvivalence zajišťuje řádné vykazování obchodních situací pro investora a investovaného, vzhledem k podstatnému ekonomickému vztahu, který mají.
Příklad metody vlastního kapitálu
Předpokládejme například, že společnost ABC zakoupí 25% společnosti XYZ Corp za 200 000 USD. Na konci roku 1 společnost XYZ Corp. vykázala čistý příjem 50 000 USD a vyplácí dividendy svým akcionářům 10 000 USD. V době nákupu společnost ABC zaznamenává debet ve výši 200 000 USD na „Investice do XYZ Corp“ (majetkový účet) a kredit ve stejné výši na hotovost.
Na konci roku společnost ABC Company zaúčtuje debet ve výši 12 500 USD (25% čistého příjmu společnosti XYZ ve výši 50 000 USD) do položky „Investice do společnosti XYZ Corp“ a úvěr ve stejné výši do výnosů z investic. Kromě toho společnost ABC také zaznamenává debet ve výši 2 500 $ (25% z 10 000 dividend společnosti XYZ ve výši 10 000 USD) na hotovost a úvěr ve stejné výši jako „Investice do společnosti XYZ Corp.“ Debet na investice zvyšuje hodnotu aktiva, zatímco úvěr na investice ji snižuje.
Nový zůstatek na účtu „Investice do XYZ Corp“ je 210 000 USD. Ve výkazu zisku a ztráty ABC se objeví údaj o výnosech z investic ve výši 12 500 $ a nový zůstatek na investičním účtu ve výši 210 000 USD se objeví v rozvaze ABC. Čistá hotovost (197 500 $) vyplacená v průběhu roku (200 000 USD - dividenda ve výši 2 500 $) se objeví v části cash flow z / (použité) investiční činnosti ve výkazu o peněžních tocích.
Alternativní metody
Pokud investorská společnost vykonává úplnou kontrolu, obvykle nad 50% vlastnictví, nad společností, do níž bylo investováno, musí zaznamenat svou investici do dceřiné společnosti pomocí metody konsolidace. Všechny výnosy, náklady, aktiva a pasiva dceřiné společnosti budou zahrnuty do účetní závěrky mateřské společnosti.
Na druhé straně, pokud investorská společnost nevykonává úplnou kontrolu nebo nemá významný vliv na investovaného podniku, musela by zaznamenat svou investici pomocí metody nákladů. V této situaci je investice vykázána v rozvaze v historických cenách. (Související čtení viz část „Metoda vlastního kapitálu vs. metoda proporcionální konsolidace“).
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.