Equity Style Box
Box stylu vlastního kapitálu je vizuální znázornění základních investičních charakteristik akcií a akciových podílových fondů. Styl box byl vytvořen společností Morningstar a je cenným nástrojem pro investory k určení struktury rizik / výnosů jejich akcií / akciových portfolií a / nebo jak tyto investice zapadají do jejich investičních kritérií.
SNÍŽENÍ DOLŮ Equity Style Box
Box stylu vlastního kapitálu se skládá z devíti čtverců nebo kategorií, přičemž investiční prvky akcií / podílových fondů jsou prezentovány podél svislé a vodorovné osy. Institucionální investiční manažeři budou používat kategorie boxu vlastního kapitálu jako ústřední ohled na své cíle správy portfolia. Investoři všech typů mohou používat kategorie boxů vlastního kapitálu ke sledování akcií a podílových fondů pro jednotlivé investiční charakteristiky.
U akcií a akciových fondů je vertikální osa rozdělena do tří kategorií velikosti společnosti na základě tržní kapitalizace: velká, střední a malá. Horizontální osa představuje investiční styl a mírně se liší u akcií a akciových fondů. Akcie i akciové fondy zahrnují kategorie hodnoty a růstu. Pokud jde o investice do akcií, Morningstar klasifikuje střední kategorii, kterou lze obecně považovat za kombinaci hodnoty a růstu, za jádro akcií a směsí fondů. Investoři často uvidí tyto kategorie používané ve zprávách o akciích a marketingových materiálech podílových fondů.
Investoři používají pole vlastního kapitálu k identifikaci konkrétních akcií nebo akciových fondů pro cílenou alokaci investičního portfolia. Rizikové faktory mohou být obvykle důležitým hlediskem při filtrování investic podle stylu boxu. Akcie s malou kapitalizací a růstové akcie obecně vykazují vyšší rizika s vyšší potenciální návratností. Akcie s velkým kapitálem jsou často pro investory, kteří hledají dlouhodobé investice, často rizikovou volbou. Kategorie směsí bude zahrnovat fondy, které mají kombinaci růstových a hodnotových akcií. U akcií se hlavní kategorie týká investic, které mohou být dobrými dlouhodobými podíly nabízejícími stálý potenciál zhodnocení kapitálu.
Investice do vlastního kapitálu
Morningstar umožňuje investorům filtrovat fondy podle kategorie stylu vlastního kapitálu. Investor do podílového fondu, který hledá relativně bezpečné kapitálové investice s nejvyšší potenciální návratností, by mohl filtrovat fondy v kategorii s velkým kapitálem / růst.
V roce 2017 vykázaly akcie na rozvíjejících se trzích a konkrétně akcie v Číně některé z nejvyšších výnosů růstového trhu. Za jednoleté období do 12. ledna 2018 je fond Columbia Greater China Fund hlášen jako jedna z nejlepších investic v poli stylu s velkým kapitálem / růstem s návratností 65, 89%. Tento fond investuje především do společností v regionu Velké Číny, včetně Hongkongu, Čínské lidové republiky a Tchaj-wanu. Celkový výnos fondu zahrnuje jeho dividendu, která se vyplácí ročně. K 12. lednu 2018 fond vykázal koncové dvanáctiměsíční dividendový výnos 0, 53%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.