Hrubá maržová návratnost investic - GMROI
Hrubá návratnost investice (GMROI) je poměr hodnocení ziskovosti zásob, který analyzuje schopnost firmy přeměnit zásoby na hotovost nad náklady na zásoby. Vypočítává se vydělením hrubé marže průměrnými náklady na zásoby a často se používá v maloobchodě. GMROI je také znám jako hrubá marže návratnosti investic do zásob (GMROII).
Vzorec pro návratnost hrubé marže je
GMROI = Hrubý ziskVýdaje na zásoby nápojů \ mathit {GMROI} = \ frac {\ text {Hrubý zisk}} {\ text {Průměrné náklady na zásoby}} GMROI = Průměrné náklady na zásobyHrubý zisk
1:11Hrubá maržová návratnost investic
Jak vypočítat GMROI
Pro výpočet návratnosti hrubé marže ze zásob musí být známy dvě metriky: hrubá marže a průměrná zásoba. Hrubý zisk se vypočítá odečtením nákladů společnosti na prodané zboží (COGS) od jeho výnosů. Rozdíl je pak dělen výnosem. Průměrná inventura se vypočítá tak, že sečte konečná inventura za určité období a pak se součet vydělí počtem období.
Co vám GMROI říká?
GMROI je užitečným opatřením, protože pomáhá investorovi nebo správci vidět průměrnou částku, kterou se inventář vrací nad jeho náklady. Poměr vyšší než 1 znamená, že firma prodává zboží za více než to, co stojí, aby jej získala, a ukazuje, že podnik má dobrou rovnováhu mezi prodejem, marží a náklady na zásoby.
Opak je pravdou pro poměr nižší než 1. Některé zdroje doporučují pravidlo GMROI v maloobchodě být 3, 2 nebo vyšší, aby byly pokryty veškeré náklady na zaměstnání a zaměstnance a zisky.
Klíč s sebou
- GMROI ukazuje, kolik zisků z prodeje zásob produkují po pokrytí nákladů na zásoby.
- Vyšší GMROI je obecně lepší, protože to znamená, že každá jednotka zásob vytváří vyšší zisk.
- GMROI se může značně lišit v závislosti na segmentaci trhu, časovém období, typu položky a dalších faktorech.
Příklad použití hrubé marže návratnosti investic
Předpokládejme například, že luxusní maloobchodní společnost ABC má na konci současného fiskálního roku celkový příjem 100 milionů USD a COGS 35 milionů USD. Proto má společnost hrubou marži 65%, což znamená, že si ponechá 65 centů za každý dolar, který vygeneruje.
Hrubá marže může být také uváděna v dolarech než v procentech. Na konci fiskálního roku má společnost průměrné náklady na zásoby 20 milionů USD. GMROI této firmy je 3, 25 neboli 65 milionů dolarů / 20 milionů dolarů, což znamená, že vydělá 325% nákladů. Společnost ABC proto prodává zboží za cenu vyšší, než jsou jeho náklady na jeho pořízení.
Předpokládejme, že luxusní maloobchodní společnost XYZ je konkurentem společnosti ABC a má celkový příjem 80 milionů dolarů a COGS 65 milionů dolarů. V důsledku toho má společnost hrubou marži 15 miliónů dolarů, tj. 18, 75 centů za každý dolar z obratu, který vygenerovala.
Společnost má průměrné náklady na zásoby 20 milionů USD. Společnost XYZ má GMROI 0, 75 neboli 15 milionů USD / 20 milionů USD. Vydělává tedy 75% svých nákladů a za každý dolar investovaný do zásob dostává hrubou marži 0, 75 USD. To znamená, že společnost XYZ prodává zboží za cenu nižší, než jsou jeho pořizovací náklady. Ve srovnání se společností XYZ může být společnost ABC ideální investicí založenou na GMROI.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.