Vývoj bankovnictví v čase
Bankovnictví existuje od doby, kdy byly vyrazeny první měny - možná ještě předtím, v nějaké formě. Měna, zejména mince, vyrostla ze zdanění. V raných dobách starodávných říší mohlo být roční zdanění jednoho prasete rozumné, ale jak se říše rozšiřovala, tento typ platby se stal méně žádoucí.
Klíč s sebou
- Bankovní instituce byly vytvořeny z potřeby uspokojit trh poskytování úvěrů veřejnosti. Jak ekonomiky rostly, banky umožnily široké veřejnosti zvýšit své úvěry a provádět větší nákupy.
- Historicky byly chrámy považovány za nejranější formy bank, protože byly okupovány kněžími a staly se útočištěm pro bohaté.
- Nejstarší římské zákony umožňovaly převzetí půdy namísto splátek úvěrů dlužníků a věřitelů.
- Známý ekonom Adam Smith během 18. století teoretizoval, že samoregulovaná ekonomika umožní trhům dosáhnout rovnováhy. Toto bylo známé jako neviditelná ruka, dokumentovaná v „Teorii morálních sentimentů“.
- V modernější historii byla panika z roku 1907 spouští dvou makléřských firem, které se později v tomto roce dostaly do bankrotu a způsobily recesi, kdy likvidita byla problémem amerických měst. To vedlo k vytvoření Federální rezervní banky.
- Druhá světová válka vytvořila obchod a práci v USA a pomohla zvednout ekonomiku z jejích odlivů.
Porozumění bankovní historii
Historie bankovnictví začala, když říše potřebovala způsob, jak platit za zahraniční zboží a služby, s něčím, co by se dalo snadněji vyměnit. Místo křehkých, nestálých papírových účtů sloužily mince různých velikostí a kovů.
Tyto mince však bylo třeba uchovávat na bezpečném místě. Starobylé domy neměly výhodu ocelového trezoru, a proto většina bohatých lidí držela účty ve svých chrámech. Četné lidi, jako kněží nebo chrámoví dělníci, o nichž doufali, byli oddaní a čestní, vždy okupovali chrámy a dodávali pocit bezpečí.
Historické záznamy z Řecka, Říma, Egypta a Starého Babylonu naznačovaly, že chrámy půjčovaly peníze, kromě toho, aby byly bezpečné. Skutečnost, že většina chrámů byla také finančními centry jejich měst, je hlavním důvodem, že byly během válek vykupovány.
Mince lze hromadit snadněji než jiné komodity, například 300 liber prasata, takže se objevila třída bohatých obchodníků, kteří se zájmem půjčovali tyto mince lidem, kteří to potřebovali. Chrámy obecně řešily velké půjčky i půjčky různým panovníkům a tyto nové půjčovatele peněz vzali zbytek.
První skutečná banka
Římani, velcí stavitelé a správci samy o sobě vytáhli z chrámů bankovnictví a formalizovali ho v různých budovách. Během této doby, příjemci peněz stále profitovali, jak dnes žraloci půjčují, ale nej legitimnější obchod - a téměř všechny vládní výdaje - zahrnoval použití institucionální banky.
Julius Caesar, v jednom z ediktů, které po jeho převzetí mění římské právo, uvádí první příklad umožnění bankéřům zabavit půdu namísto splácení půjčky. Jednalo se o monumentální posun moci ve vztahu věřitele a dlužníka, protože přistáli šlechtici po většinu historie nedotknutelní, předávali dluhy potomkům, dokud nevymřela věřitelská nebo dlužnická linie.
Římská říše nakonec se rozpadla, ale některé z jejích bankovních institucí žily dál ve formě papežských bankéřů, kteří se objevili ve Svaté římské říši, as templáři rytířů během křížových výprav. Drobné peníze, které konkurovaly církvi, byly často odsouzeny za lichvu.
Visa Royal
Nakonec různí monarchové, kteří vládli nad Evropou, zaznamenali silné stránky bankovních institucí. Vzhledem k tomu, že banky existovaly z milosti a příležitostně explicitní listiny a smlouvy vládnoucí svrchovanosti, královské mocnosti začaly přijímat půjčky, aby nahradily těžké časy v královské pokladnici, často za královských podmínek. Tito snadno finančně vedení králové do zbytečných extravagancí, nákladných válek a závodů ve zbrojení se sousedními královstvími, které by často vedly k rozdrcení dluhů.
V 1557, Phillip II Španělska zvládal zatěžovat jeho království s tolik dluhem (v důsledku několika zbytečných válek) to on způsobil první světový národní bankrot - stejně jako svět je druhý, třetí a čtvrtý, v rychlém sledu. K tomu došlo, protože 40% hrubého národního produktu země (HNP) směřovalo ke splácení dluhu. Trend zavírání slepých očí vůči důvěryhodnosti velkých zákazníků pokračuje v pronásledování bank až do dnešního dne a věku.
Adam Smith a moderní bankovnictví
Bankovnictví bylo již v britské říši dobře zavedeno, když Adam Smith přišel v roce 1776 s jeho teorií „neviditelné ruky“. Na základě jeho názorů na samoregulovanou ekonomiku se peníze a bankéři podařilo omezit zapojení státu do bankovního sektoru a ekonomiky jako celku. Tento kapitalismus na volném trhu a konkurenční bankovnictví našli úrodnou půdu v Novém světě, kde se Spojené státy americké připravovaly na vznik.
Smithovy myšlenky zpočátku neprospívaly americkému bankovnímu odvětví. Průměrná životnost americké banky byla pět let, poté se většina bankovek z bank, u nichž došlo k selhání, stala bezcenné. Tyto státní banky si nakonec mohly vydávat bankovky pouze na zlaté a stříbrné mince, které měly v rezervě.
Bankovní loupež znamenala mnohem více než nyní, v našem věku pojištění vkladů a Federální korporace pojištění vkladů (FDIC). Seskupením těchto rizik byla cyklická finanční krize v Americe.
Alexander Hamilton, bývalý ministr financí, zřídil národní banku, která by přijímala členské bankovky za stejnou částku, a tak v obtížných dobách plovoucí banky. Tato národní banka po několika zastávkách zahájila, zrušila a vzkříšila, vytvořila jednotnou národní měnu a vytvořila systém, pomocí kterého národní banky podporovaly své bankovky nákupem cenných papírů státní pokladny, čímž se vytvořil likvidní trh. Prostřednictvím uvalení daní na relativně nezákonné státní banky vytlačily národní banky konkurenci.
Škoda však již byla způsobena, protože průměrní Američané již začali nedůvěřovat bankám a bankéřům obecně. Tento pocit by vedl stav Texasu ke skutečným nezákonným bankéřům - zákon, který platil do roku 1904.
Obchodní banky
Většina ekonomických povinností, které by národní bankovní systém zvládl, kromě běžných bankovních obchodů, jako jsou půjčky a podnikové finance, padla do rukou velkých obchodních bank, protože národní bankovní systém byl tak sporadický. Během tohoto období nepokojů, které trvalo do dvacátých let, tyto obchodní banky promarnily své mezinárodní vztahy do politické i finanční moci.
Mezi tyto banky patřily Goldman a Sachs, Kuhn, Loeb a JP Morgan and Company. Původně se velmi spoléhali na provize z prodeje zahraničních dluhopisů z Evropy, s malým zpětným tokem amerických dluhopisů v Evropě. To jim umožnilo vybudovat si kapitál.
V té době banka neměla žádnou zákonnou povinnost zveřejnit výši své kapitálové rezervy, což svědčí o její schopnosti přežít velké nadprůměrné ztráty z úvěrů. Tato záhadná praxe znamenala, že reputace a historie banky záležely více než na čemkoli jiném. Zatímco začínající banky přicházely a odcházely, tyto rodinné obchodní banky měly dlouhou historii úspěšných transakcí. Když se objevil a vytvořil potřebný podnikový kapitál, vytvořilo se velké množství kapitálu, které nemohla poskytnout žádná banka, a tak počáteční veřejné nabídky (IPO) a nabídky dluhopisů pro veřejnost se staly jediným způsobem, jak získat potřebný kapitál.
Veřejnost v USA a zahraniční investoři v Evropě věděli o investování jen velmi málo, protože zveřejnění nebylo právně vymáháno. Z tohoto důvodu byly tyto problémy do značné míry ignorovány, podle toho, jak veřejnost vnímá upisovací banky. V důsledku toho úspěšné nabídky zvýšily reputaci banky a umožnily jí požádat o další upisování nabídky. Koncem roku 1800 si mnoho bank vyžádalo pozici v představenstvech společností, které hledají kapitál, a pokud se vedení ukázalo, že chybí, provozovaly samotné společnosti.
Morgan a monopol
JP Morgan and Company se objevil v čele obchodních bank na konci 18. století. To bylo spojeno přímo s Londýnem, pak finančním centrem světa, a měl značný politický vliv ve Spojených státech. Morgan and Co. vytvořil společnosti US Steel, AT&T a International Harvester, jakož i duopoly a téměř monopoly v železničním a lodním průmyslu, a to prostřednictvím revolučního používání trusů a pohrdání Shermanovým protimonopolním zákonem.
Přestože na úsvitu 19. století měly zavedené obchodní banky, bylo pro průměrného Američana obtížné získat od nich půjčky. Tyto banky neinzerovaly a jen zřídka poskytovaly úvěr „běžným“ lidem. Rasismus byl také rozšířený a přestože židovští a anglo-američtí bankéři museli spolupracovat na velkých otázkách, jejich zákazníci byli rozděleni podle jasných tříd a závodních linií. Tyto banky ponechaly spotřebitelské půjčky menším bankám, které stále selhaly alarmujícím tempem.
Panika z roku 1907
Kolaps akcií měděné důvěry spustil paniku, která přiměla lidi spěchat, aby vytáhli své peníze z bank a investic, což způsobilo, že akcie klesly. Bez Federální rezervní banky, aby podnikl kroky k uklidnění lidí, úkol spadl na JP Morgana, aby zastavil paniku, pomocí svého značného maskování shromáždil všechny hlavní hráče na Wall Street k manévrování úvěru a kapitálu, které ovládal, stejně jako Fed by to udělal dnes.
Konec éry
Je ironií, že tato přehlídka nejvyšší moci při záchraně americké ekonomiky zajistila, že žádný soukromý bankéř tuto moc už nikdy nebude mít. Skutečnost, že to vzal JP Morgan, bankéř, kterého mnoho Američanů nelíbilo za to, že byl jedním z lupičských baronů s Carnegie a Rockefellerem, odvedl vládu, aby vytvořila Federální rezervní banku. Fed, v roce 1913. Ačkoli obchodní banky ovlivnily strukturu Fedu, byly tím také vytlačeny do pozadí.
Dokonce se zřízením Federálního rezervního systému byla finanční síla a zbytková politická moc soustředěna ve Wall Street. Když vypukla první světová válka, Amerika se stala globálním věřitelem a do konce války nahradila Londýn jako centrum finančního světa. Republikánská administrativa bohužel vložila do bankovního sektoru některá nekonvenční pouta. Vláda trvala na tom, že všechny dlužnické země musí splatit své válečné půjčky, kterým byly tradičně odpuštěny, zejména v případě spojenců, dříve, než jim jakákoli americká instituce poskytne další úvěr.
To zpomalilo světový obchod a způsobilo, že se mnoho zemí stalo vůči americkému zboží nepřátelské. Když akciový trh havaroval v Černé úterý v roce 1929, byla již stagnující světová ekonomika vyřazena. Federální rezervní systém nemohl zabránit pádu a odmítl zastavit depresi; následky měly okamžité důsledky pro všechny banky.
Jasná hranice byla mezi bankou a investorem. V roce 1933 již banky nemohly spekulovat s vklady a byly přijaty předpisy FDIC, přesvědčit veřejnost, že bylo bezpečné se vrátit. Nikdo nebyl oklamán a deprese pokračovala.
Druhá světová válka zachrání den
Druhá světová válka možná zachránila bankovní průmysl před úplným zničením. Druhá světová válka a pracovitost, kterou vytvořila, zvedly americké a světové ekonomiky z klesající spirály.
Pro banky a Federální rezervu vyžadovala válka finanční manévry s použitím miliard dolarů. Tato masivní operace financování vytvořila společnosti s obrovskými úvěrovými potřebami, které zase přiměly banky ke sloučení, aby vyhověly novým potřebám. Tyto obrovské banky překlenuly globální trhy.
Ještě důležitější je, že domácí bankovnictví v USA se konečně usadilo do bodu, kdy by s nástupem pojištění vkladů a hypotéky měl jednotlivec přiměřený přístup k úvěru.
Výhody bankovnictví
S výjimkou mimořádně bohatých lidí si jen velmi málo lidí kupuje své domovy v hotovostních transakcích. Většina z nás potřebuje k provedení tak velkého nákupu hypotéku nebo nějakou formu úvěru. Ve skutečnosti mnoho lidí používá kredit ve formě kreditních karet k platbě za každodenní věci. Svět, jak víme, by bez úvěru neběžel tak hladce - nebo bez bank, které by poskytovaly úvěr.
Banky prošly dlouhou cestu od chrámů starověkého světa, ale jejich základní obchodní praktiky se nezměnily. Banky poskytují úvěry nebo půjčky lidem, kteří to potřebují, ale požadují úrok navíc k splacení půjčky. Ačkoli historie změnila jemné body obchodního modelu, účelem banky je poskytovat půjčky a chránit peníze vkladatelů.
I když budoucnost zavede banky úplně mimo váš roh ulice a na internet - nebo pokud nakupujete půjčky po celém světě - banky budou stále existovat, aby tuto primární funkci vykonávaly.