Limit výdajů

DEFINICE limitu výdajů

Limit nákladů je limit uložený na provozní náklady, které vznikly podílovému fondu. Limit nákladů je vyjádřen jako procento průměrných čistých aktiv fondu a představuje horní hranici poplatků, které mohou být akcionáři účtovány.

BREAKING DOWN Limit výdajů

Limity výdajů jsou často dobrovolně kladeny na fond jeho manažerem. Přidání limitu nákladů může učinit fond atraktivnějším, protože investoři jsou si plně vědomi maximálního procenta, které mohou být účtovány. S limitem nákladů se poplatky nikdy nezvýší nad stanovené procento; fond však může účtovat poplatky v rámci stanoveného limitu. Fondy, které používají výdajový limit, se označují jako omezené fondy, protože tento limit omezuje poplatky, které mohou akcionáři účtovat.

Společnosti fondů poskytují podrobnosti o limitovaných výdajových nákladech ve svých prospektových dokumentech. Obvykle budou stanoveny limity výdajů na stanovené období. Aby bylo možné obnovit nebo revidovat limitovanou výši výdajů, musí fond získat souhlas od své správní rady. Společnosti fondů mohou podle svého uvážení přidat, revidovat nebo zrušit omezení výdajů, avšak musí být poskytnuta dokumentace a zveřejnění. Omezené prostředky a indexy dodržují maximální úroveň investic do jednotlivých složek. To může zajistit širší rozptyl a zamezí tomu, aby jediný podíl nadměrně ovlivňoval výkonnost fondu. Změny stropu výdajů ovlivní roční výnos fondu. Jakékoli zvýšení úrovně stropu výdajů by mohlo vést k nižším výnosům, zatímco snížení by pomohlo zvýšit výkon.

Příklad limitovaných fondů

Na investičním trhu existuje řada limitovaných fondů a indexů s omezením. Standard & Poor's (S&P) spravuje mnoho limitovaných indexů, které lze použít pro pasivní investiční benchmarky. Omezené indexy od S&P zahrnují následující:

• S & P / TSX 60 Capped
• S & P / TSX kompozitní kryt
• Energie s omezením S & P / TSX
• S&P Russia BMI Capped
• S&P Italy Capped s velkým a středním uzávěrem
• S&P All Africa Capped
• DJCI Gas & Oil Capped Component
• S&P GSCI Cap Capponent

Druhy poplatků za podílové fondy

Správci podílových fondů mohou účtovat různé poplatky. Obecně řečeno, poplatky spadají do dvou hlavních kategorií: transakční poplatky zaplacené za vstup do fondu (nazývané také zatížení) a průběžné roční poplatky, které platíte, abyste zůstali investováni do fondu. Americká komise pro cenné papíry a burzy obecně neomezuje poplatky, které může společnost podílového fondu účtovat. Výjimkou je ve většině situací limit poplatku za odkup 2%. Asociace regulačních orgánů finančního průmyslu omezuje prodejní zatížení na 8, 5% a poplatky 12B-1 používané k úhradě marketingových a distribučních nákladů na 0, 75%.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Limitovaný fond Limitovaný fond je fond se specifikovanými maximálními omezeními zahrnutými do jeho investiční nebo výdajové struktury. více Kdy byste měli nakupovat akcie podílového fondu třídy C? Akcie třídy C jsou třídy akcií podílových fondů, které nesou roční správní poplatky stanovené pevným procentem. Na rozdíl od jiných tříd akcií však nenesou poplatky za prodej, když jsou zakoupeny nebo když jsou prodány po určité době. více Fondy s odloženým zatížením Fondy s odloženým zatížením jsou třídou podílových listů podílového fondu, který se vzdává poplatků za načítání obvykle účtovaných svým investorům (např. front-end zatížení). další poplatek 12B-1 Poplatek 12b-1 se vztahuje na platby za marketing, distribuci a další výdaje, které vzniknou podílovému fondu. více Poměr nákladů a výnosů Poměr nákladů (ER), také někdy známý jako poměr nákladů na správu (MER), měří, kolik majetku fondu se používá na administrativní a jiné provozní náklady. více Servisní akcie Servisní akcie jsou akcie podílového fondu, které účtují příplatek za odškodnění jednotlivců, kteří odpovídají na otázky investorů. více partnerských odkazů