Exponenciální klouzavý průměr - definice EMA

Co je to Exponenciální klouzavý průměr - EMA?

Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je typ klouzavého průměru (MA), který klade větší váhu a význam na nejnovější datové body. Exponenciální klouzavý průměr je také označován jako exponenciálně vážený klouzavý průměr. Exponenciálně vážený klouzavý průměr reaguje na nedávné změny cen významněji než jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který aplikuje stejnou váhu na všechna pozorování v období.

Klíč s sebou

• EMA je klouzavý průměr, který klade větší váhu a význam na nejnovější datové body.
• Stejně jako všechny klouzavé průměry se tento technický ukazatel používá k vytváření nákupních a prodejních signálů založených na přechodech a odchylkách od historického průměru.
• Obchodníci často používají několik různých dnů EMA, například 20denní, 30denní, 90denní a 200denní klouzavé průměry.

Vzorec pro EMA je

EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) kde: \ begin {align} & \ begin {align} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Yesterday}} \ ast \ left (1- \ doleva (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \ end {zarovnanost} \\ & \ textbf {kde:} \\ & EMA = \ text {Exponenciální klouzavý průměr } \ end {align} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) kde:

Tři základní kroky pro výpočet EMA jsou:

1. Vypočítat SMA.
2. Vypočítejte multiplikátor pro vyhlazovací / váhový faktor pro předchozí EMA.
3. Vypočítejte aktuální EMA.

Výpočet EMA

Pro výpočet EMA musíte nejprve vypočítat jednoduchý klouzavý průměr (SMA) za konkrétní časové období. Výpočet SMA je přímý: je to jednoduše součet konečných cen akcií za počet dotčených časových období dělený stejným počtem období. Například 20denní SMA je tedy pouze součtem závěrečných cen za posledních 20 obchodních dnů děleno 20.

Dále musíte vypočítat multiplikátor pro vyhlazení (vážení) EMA, který obvykle odpovídá vzorci: [2 ÷ (vybrané časové období + 1)]. Takže pro 20denní klouzavý průměr by multiplikátor byl [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.

Nakonec se pro výpočet aktuální EMA použije následující vzorec: [Závěrečná cena-EMA (předchozí den)] x multiplikátor + EMA (předchozí den)

EMA dává vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje stejnou váhu všem hodnotám. Vážení poslední ceny je větší u EMA za kratší období než u EMA s delším obdobím. Například multiplikátor 18, 18% se použije na nejnovější údaje o cenách pro EMA s 10 obdobími, zatímco pro EMA s 20 obdobími se použije pouze 9, 52% multiplikátor. Existují také malé odchylky EMA, k nimž došlo při použití otevřené, vysoké, nízké nebo střední ceny namísto použití závěrečné ceny.

2:03

Jednoduché Vs. Exponenciální klouzavé průměry

Co vám říká exponenciální klouzavý průměr ">

12- a 26denní exponenciální klouzavé průměry (EMA) jsou často nejčastěji uváděnými nebo analyzovanými krátkodobými průměry. Dvanáctý a šestnáctidenní den se používají k vytvoření ukazatelů, jako je divergence s pohyblivým průměrem (MACD) a procentuální cenový oscilátor (PPO). Obecně se 50- a 200denní EMA používají jako signály dlouhodobých trendů. Když ceny akcií překročí svůj 200denní klouzavý průměr, je to technický ukazatel, že došlo k obratu.

Obchodníci, kteří používají technickou analýzu, považují klouzavé průměry za velmi užitečné a bystré, pokud jsou správně aplikovány, ale při nesprávném použití nebo nesprávném výkladu vytvářejí chaos. Všechny klouzavé průměry běžně používané v technické analýze jsou ze své podstaty zaostávajícími indikátory. Závěry plynoucí z použití klouzavého průměru na konkrétní tržní graf by proto měly potvrzovat pohyb na trhu nebo naznačovat jeho sílu. V době, kdy se ukazatel s pohyblivým průměrem změnil tak, aby odrážel významný pohyb na trhu, optimální bod vstupu na trh již prošel. EMA do určité míry toto dilema zmírňuje. Protože výpočet EMA klade větší důraz na nejnovější data, „obejme“ cenovou akci o něco pevněji, a proto reaguje rychleji. To je žádoucí, když se EMA používá k odvození signálu obchodního vstupu.

Interpretace EMA

Stejně jako všechny ukazatele klouzavého průměru jsou mnohem vhodnější pro trendy na trzích. Pokud je trh v silném a trvalém vzestupném trendu, bude indikátorová linie EMA také vykazovat vzestupný trend a naopak pro klesající trend. Ostražitý obchodník bude věnovat pozornost nejen směru linky EMA, ale také vztahu rychlosti změny z jednoho pruhu na druhý. Například, jakmile se cenová akce silného vzestupu začne zplošťovat a reverzovat, rychlost změny EMA z jednoho sloupce na další se začne snižovat, dokud se indikační čára zploští a rychlost změny je nula.

Z důvodu zpožděného účinku v tomto bodě, nebo dokonce o několik barů dříve, by se cenová akce měla obrátit. Z toho tedy vyplývá, že pozorování soustavného snižování rychlosti změny EMA by mohlo být samo o sobě použito jako ukazatel, který by mohl dále čelit dilematu způsobenému zpožděním účinků klouzavých průměrů.

Obecná použití EMA

EMA se běžně používají ve spojení s dalšími ukazateli k potvrzení významných pohybů na trhu ak posouzení jejich platnosti. Pro obchodníky, kteří obchodují na vnitrodenních a rychle se rozvíjejících trzích, je EMA použitelnější. Obchodníci poměrně často používají EMA k určení zkreslení obchodování. Pokud například EMA v denním grafu vykazuje silný vzestupný trend, může být vnitrodenním obchodníkem obchodovat pouze z dlouhé strany na intradenním grafu.

Rozdíl mezi EMA a SMA

Hlavním rozdílem mezi exponenciálním klouzavým průměrem a jednoduchým klouzavým průměrem je citlivost, kterou každý ukazuje na změny v datech použitých při jeho výpočtu.

Konkrétněji, EMA dává vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje stejnou váhu všem hodnotám. Oba průměry jsou podobné, protože jsou interpretovány stejným způsobem a oba jsou běžně používány technickými obchodníky k vyrovnání kolísání cen. Vzhledem k tomu, že EMA kladou větší váhu na nedávná data než na starší data, reagují na nejnovější změny cen lépe než SMA, což vede k včasnějším výsledkům EMA a vysvětluje, proč je EMA u mnoha obchodníků preferovaným průměrem.

Omezení EMA

Není jasné, zda by měl být kladen větší důraz na poslední dny v daném časovém období nebo na vzdálenější údaje. Mnoho obchodníků se domnívá, že nová data lépe odráží současný trend, se kterým se pohybuje zabezpečení; mezitím jiní mají pocit, že privilegování určitých dat než ostatní ovlivní trend. EMA je proto vystavena předčasnému zkreslení.

Podobně se EMA spoléhá zcela na historická data. Mnoho lidí (včetně ekonomů) se domnívá, že trhy jsou efektivní - to znamená, že současné tržní ceny již odrážejí všechny dostupné informace. Pokud jsou trhy skutečně efektivní, nemělo by nám použití historických údajů říci nic o budoucím směřování cen aktiv.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pochopení klouzavých průměrů (MA) Klouzavý průměr je ukazatel technické analýzy, který pomáhá vyhladit cenovou akci odfiltrováním „šumu“ z náhodných cenových výkyvů. více lineárně váženého klouzavého průměru (LWMA) Definice a výpočet Lineárně vážený klouzavý průměr je druh klouzavého průměru, kde novějším cenám je při výpočtu přidělena větší váha a předchozí cenám je věnována menší váha. více Definice jednoduchého klouzavého průměru (SMA) Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) je aritmetický klouzavý průměr vypočítaný součtem nedávných závěrečných cen a poté dělením počtem období. více Divergence klouzavé průměrné konvergence - definice MACD Moving Average Convergence Divergence (MACD) je definována jako indikátor hybnosti sledující trend, který ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry ceny cenného papíru. více Guppy Multiple Moving Average - Definice a použití GMMA Guppy Multiple Moving Average (GMMA) identifikuje měnící se trendy kombinací dvou sad kĺzavých průměrů (MA) s více časovými obdobími. Každá sada obsahuje až šest klouzavých průměrů, celkem 12 MA v indikátoru. více Trojnásobný exponenciální klouzavý průměr - definice a výpočet TEMA Trojnásobný exponenciální klouzavý průměr (TEMA) používá více výpočtů EMA a odečítá zpoždění k vytvoření trendu, který reaguje na změny cen rychle. Slouží k identifikaci cenových trendů a krátkodobých změn směru. více partnerských odkazů