Hledání trendu s Aroon

V roce 1995 Tushar Chande, ředitel Tuscarora Capital Management a autor "The New Technical Trader" (1994) a "Beyond Technical Analysis" (2001), vyvinul Aroonův indikátor, aby určil směr a sílu trendu. Největší hodnotou ukazatele je pomáhat obchodníkům a investorům rozlišovat, zda dlouhodobý trend končí nebo jednoduše zastaví před dalším krokem. Tento článek vám ukáže, jak vypočítat a použít indikátor Aroon pro vaše vlastní obchodování.

Výpočet Aroon
Ukazatel Aroon lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:

Býčí - [(počet period) - (počet period od nejvyšší úrovně)] / (počet period)] 100
Medvědí - [(počet period) - (počet period od nejnižšího minima)] / (počet period)] 100

Když se podíváme na tyto vzorce, je zřejmé, že oba se dívají na to, jak nedávno byly nejnovější maxima a minima. Vyšší hodnoty Aroon označují novější maxima a minima, zatímco nižší hodnoty označují méně nedávný maxima a minima. Navíc hodnoty Aroon oscilují mezi 100 a 0 - vyšší číslo znamená silnější trend a naopak.

Dva Aroonovy indikátory (býčí a medvědí) mohou být také vytvořeny do jediného oscilátoru vytvořením býčího indikátoru 100 až 0 a medvědího indikátoru 0 na -100 a nalezení rozdílu mezi těmito dvěma hodnotami. Tento oscilátor se pak pohybuje mezi 100 a -100, přičemž 0 značí žádný trend.

Použití indikátoru Aroon
Indikátor Aroon se používá vykreslením býčí a medvědí verze do stejného dílčího grafu nebo vykreslením oscilátoru do jediného dílčího grafu.

Klíčem k úspěšnému použití indikátorů Aroon je sledování dvou věcí:

• Pohyby indikátorů kolem klíčových úrovní, 30 a 70 - Pohyby nad 70 ukazují silný trend, zatímco pohyby pod 30 ukazují nízkou sílu trendu. Pohyby mezi 30 a 70 ukazují nerozhodnost. Například pokud býčí indikátor zůstává nad 70, zatímco medvědí indikátor zůstává pod 30, je trend definitivně býčí.
• Přechody mezi býčími a medvědími indikátory - Přechody indikují potvrzení, pokud k nim dojde mezi 30 a 70. Pokud například býčí indikátor přejde nad medvědím indikátorem, potvrdí to býčí trend.

Podívejme se na příklad:

Obrázek 1

Zde máme příklad titanových kovů (TIE), což je populace, která silně trendovala ve zvýšené poptávce po titanu. Všimněte si, že když byly ukazatele Aroon na opačných koncích 30-70 bariér, cena měla silný trend. Také si všimněte, že když k překročení došlo v 30-70 bariérách, často to signalizovalo potvrzení nového trendu.

Osvětlovač Aroon je o něco jednodušší, ale poskytuje méně informací. Klíčové úrovně, které je třeba sledovat, jsou 50, 0 a -50. Když se oscilátor pohybuje nad 50, znamená to silný býčí trend. Když se pohybuje kolem 0, znamená to, že chybí definitivní trend. A konečně, když se zlomí pod -50, znamená to silný medvědí trend.

Podívejme se na stejný graf pomocí oscilátoru:

Obrázek 2

Zde vidíme velmi podobné informace, ale s nedostatkem potvrzení, protože není možné křížení s oscilátorem.

Při pohledu na tyto grafy je důležité si uvědomit, že indikátor Aroon zaostává, a proto je náchylný k prudkým poklesům cen nebo zvýšení. Proto je velmi důležité použít jiné metodiky, aby bylo možné obezřetně opustit. Například pozorování velkoobjemových reverzních svíček je dobrý způsob, jak se v případě prudkého obratu ceny dostat na správný bod. Dalším dobrým způsobem, jak kontrolovat riziko, jsou stop-loss body nastavené na klíčových úrovních podpory.

Investoři mohou upřednostňovat oscilátor, protože je snazší číst a má tendenci mít méně protichůdné signály. Mezitím mohou aktivní obchodníci ocenit další informace poskytnuté dvěma ukazateli. Je na vás, abyste určili, která metodologie nejlépe vyhovuje vašim potřebám, a aplikovali ji na své vlastní obchodování. Oba nabízejí vynikající způsob, jak určit, zda existuje trend a jak silný je tento trend.

Závěr
Ukazatel Aroon nejlépe využívají obchodníci a investoři se zájmem o to, zda je trend stále neporušený. Obchodníkům může pomoci vyhnout se neefektivnímu využití kapitálu tím, že jim umožní hledat jiné příležitosti na vedlejších trzích a držet pozice pouze v silných trendech. Je však důležité pečlivě sledovat a analyzovat zásoby pomocí jiných studií ve spojení s Aroon, aby nedošlo k primární slabosti v tomto systému - ostrým cenovým pohybům.