Půjčky s pevnou a variabilní sazbou: Který je lepší?

Pokud uvažujete o půjčce, je důležité pochopit rozdíly mezi variabilními úrokovými sazbami a pevnými sazbami.

Půjčky s proměnlivou úrokovou sazbou

Úvěr s proměnlivou úrokovou sazbou je úvěr, ve kterém se úroková sazba účtovaná na zůstatek se mění se změnou tržních úrokových sazeb. V důsledku toho se vaše platby budou rovněž lišit (pokud jsou vaše platby smíchány s jistinou a úroky).

Půjčky s pevnou úrokovou sazbou

Půjčky s pevnou úrokovou sazbou jsou půjčky, ve kterých úroková sazba účtovaná z půjčky zůstane pevná po celou dobu trvání této půjčky, bez ohledu na to, jaké tržní úrokové sazby dělají. Výsledkem bude, že vaše platby budou během celého období stejné. Zda je pro vás úvěr s pevnou sazbou lepší, bude záležet na prostředí úrokových sazeb, kdy je půjčka vyjmuta, a na délce trvání půjčky.

Pokud je úvěr fixován po celou dobu jeho trvání, zůstává na tehdejší převládající tržní úrokové sazbě plus nebo mínus spread, který je pro dlužníka jedinečný. Obecně lze říci, že pokud jsou úrokové sazby relativně nízké, ale chystají se zvýšit, bude lepší uzamknout vaši půjčku touto pevnou sazbou. V závislosti na podmínkách vaší dohody zůstane vaše úroková sazba z nové půjčky stejná, i když úrokové sazby stoupnou na vyšší úroveň. Na druhé straně, pokud by úrokové sazby klesaly, bylo by lepší mít půjčku s proměnlivou sazbou. S poklesem úrokových sazeb klesne i úroková sazba z vaší půjčky.

Co je lepší: Pevná úroková sazba nebo půjčka s variabilní sazbou?

Tato diskuse je zjednodušená, ale vysvětlení se ve složitější situaci nezmění. Studie zjistily, že v průběhu času bude dlužník pravděpodobně platit méně úroků celkově s půjčkou s proměnlivou sazbou versus půjčkou s fixní sazbou. Historické trendy však nutně nenaznačují budoucí výkonnost. Dlužník musí také vzít v úvahu dobu amortizace půjčky. Čím delší je doba amortizace půjčky, tím větší dopad bude mít změna úrokových sazeb na vaše platby.

Hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM) jsou proto výhodné pro dlužníka v prostředí s klesajícími úrokovými sazbami, ale když se úrokové sazby zvýší, pak hypoteční splátky prudce vzroste. Nejoblíbenějším úvěrovým produktem ARM je 5/1 ARM, ve kterém sazba zůstává fixní, obvykle sazbou nižší než je obvyklá tržní sazba, po dobu pěti let. Po uplynutí pěti let se sazba začne upravovat a bude se upravovat každý rok. Pomocí nástroje, jako je hypoteční kalkulačka společnosti Investopedia, můžete odhadnout, jak se vaše celkové hypoteční splátky mohou lišit v závislosti na tom, jaký typ hypotéky si vyberete.

ARM by mohl být vhodný pro dlužníka, který plánuje prodat svůj dům po několika letech, nebo toho, kdo plánuje refinancovat v krátkodobém horizontu. Čím déle plánujete hypotéku, tím riskantnější bude ARM. Zatímco počáteční úrokové sazby na ARM mohou být nízké, jakmile se začnou upravovat, sazby budou obvykle vyšší než sazby u úvěru s pevnou sazbou. Během hypoteční krize s hypotékami mnoho dlužníků zjistilo, že jejich měsíční splátky hypotéky se staly nezvládnutelnými, jakmile se jejich sazby začaly upravovat.