Zaměřený fond
Zaměřený fond je vzájemný fond, který drží pouze relativně malou škálu akcií nebo dluhopisů, které jsou po určité dimenzi podobné. Zaměřený vzájemný fond se podle definice zaměřuje spíše na omezený počet akcií v omezeném počtu odvětví, než aby zastával širokou nebo diverzifikovanou kombinaci pozic. Zaměřené fondy mají tendenci držet pozice v přibližně 20-30 společnostech nebo méně, na rozdíl od mnoha fondů, které drží pozice více než 100 společností.
Klíč s sebou
- Zaměřený fond je kategorie podílového fondu, který investuje do malého počtu cenných papírů, z nichž každý nějakým způsobem souvisí.
- Například sektorový fond bude držet pouze akcie, které jsou v určitém průmyslovém segmentu a byly pečlivě prozkoumány pro zahrnutí.
- Zaměřené fondy dávají spíše specifikovanou tržní expozici než široké diverzifikované portfolio.
Pochopení zaměřených fondů
Podílové fondy jsou často uváděny na trh jako dobrý způsob diverzifikace portfolia investic. Většina podílových fondů je ve skutečnosti navržena tak, aby zastávala pozici ve velkém počtu společností s různými předdefinovanými váhami, což investorovi ušetří potíže při výběru jednotlivých cenných papírů samostatně. Tato diverzifikace umožňuje investorovi získat přístup k prémii za akciové riziko při minimalizaci rizika a volatility.
Někteří investoři se však domnívají, že diverzifikace může také omezit výnosy tím, že rozdělí peníze z několika sektorů nebo společností, z nichž ne všechny pravděpodobně překonají současně. Pokud se investor cítí silně, že určité odvětví nebo odvětví brzy dosáhne lepší výkonnosti, může zvýšit výnosy soustředěním investic do tohoto odvětví.
Mnoho odvětvových ETF má vlastnosti účelového fondu.
Cílené fondy rozdělují své podíly mezi omezený počet pečlivě prozkoumaných cenných papírů. Ačkoli nezažívají výhody diverzifikace z důvodu strategie „hledání kvality“, zaměřené fondy se spoléhají na odborné znalosti výzkumu nadprůměrného výběru akcií. Výsledkem je, že výnosy bývají volatilnější. Tento fond se také nazývá „nedostatečně diverzifikovaný fond“ nebo „koncentrovaný fond“.
Příklad zaměřeného fondu
Fidelity Focused Stock Fund má následující hlavní investiční strategie:
- Normálně investuje nejméně 80% aktiv do akcií
- Normálně investuje především do kmenových akcií
- Normálně investuje do 30-80 akcií
- Investice do tuzemských a zahraničních emitentů
- Investice do „růstových“ akcií nebo „hodnotových“ akcií nebo do obou
- Výběr základních investic pomocí základní analýzy faktorů, jako je finanční situace každého emitenta a postavení v odvětví, jakož i tržní a ekonomické podmínky
Fond Fidelity Focused Stock Fund měl k 30. dubnu 2018 roční anualizovaný výnos 10, 12% ve srovnání s 9, 02% pro svůj benchmark, index Standard & Poor's 500. Fidelity Focused Stock Fund má poměr hrubých nákladů 0, 57%. Její 10 největších podniků k 30. dubnu 2018 bylo:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- PACIFICKÝ CORP UNIE
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPÁLNÍ HLDGS INC
- BANKA AMERICKÉ SPOLEČNOSTI
Dohromady tento podíl představoval 53, 22% celkového fondu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.