Jak pevná anuita funguje po odchodu do důchodu

Anuita je smlouva mezi investorem nebo důchodcem a pojišťovnou. Investor přispívá do anuity prostředky výměnou za zaručený tok příjmů později v životě. Období, kdy investor financuje anuitu a před začátkem výplaty, je fáze akumulace. Čas po zahájení plateb z anuity se nazývá anuitizační fáze.

Anuity zůstávají populárními vozidly plánujícími odchod do důchodu. V USA činil anuitní obrat v roce 2018 218 miliard USD a oproti roku 2017 došlo k nárůstu o 9, 7%, podle Institutu pojištěného důchodu (IRI). Za první čtvrtletí roku 2019 se tržby mírně snížily na 57, 8 miliardy USD z předchozího čtvrtletí, ale stále byly pevně nad tržbami za stejné období před rokem, kdy dosáhly 49, 2 miliardy USD.

Dva typy anuit jsou pevné a variabilní. Fixní anuity nejsou vázány na ekonomické ukazatele ani tržní indexy, takže poskytují zaručenou míru návratnosti bez ohledu na výkyvy na akciovém trhu. Na druhé straně variabilní anuity jsou vázány na podílové fondy a jiné tržní cenné papíry. To je důvod, proč si mnoho investorů s averzí k riziku volí fixní anuity: S fixní anuitou je pomalejší růst cenou za zajištění stanovené úrokové sazby.

Typ anuity a její smluvní podrobnosti jsou klíčové při plánování důchodového příjmu.

Klíč s sebou

• Investor přispívá prostředky na anuitu výměnou za zaručený tok příjmů později v životě.
• Typ pevné anuity - odložené nebo okamžité - určuje, kdy se výplaty začnou.
• Investice do anuity rostou bez daně, dokud nejsou vybrány do důchodu, kdy jsou zdaněny vaší tehdy platnou sazbou daně z příjmu.
• Anuity mají nevýhody: Jsou dražší než mnoho jiných penzijních investic a výběry provedené během prvních několika let mohou podléhat poplatkům za předání.

Okamžité vs. odložené anuity

Kdy mohou začít výplaty z pevné anuity? To záleží na tom, zda se jedná o odloženou nebo okamžitou anuitu.

Okamžitá anuita musí být zakoupena jednorázovou paušální platbou. Výplaty mohou začít okamžitě a obvykle vydrží po zbytek života důchodce. Velikost měsíční výplaty závisí na částce použité na nákup anuity, zvolené možnosti výplaty a na osobních faktorech, jako je věk důchodce. Okamžité anuity jsou populární u důchodců nebo brzkých důchodců, kteří se obávají možného přežití svých zdrojů. Okamžitá anuita je také skvělou volbou pro každého, kdo právě obdržel velké, jednorázové neočekávané výdaje, jako je dědictví, zisky z prodeje podniku nebo výhry v loterii.

Na druhé straně, odložená anuita umožňuje, aby se v průběhu času vytvořila hodnota účtu a v budoucnu se převedl na příjem. Při odložené anuitě přispívá anuitista jednorázovou částkou, provádí řadu příspěvků v průběhu času nebo provádí nějakou kombinaci obou. Tyto anuity jsou populární u mladších investorů, kteří chtějí stále pracovat na penzijním spoření.

Výplaty do důchodu

Důchodce, který je připraven začít přijímat tok příjmů z anuity, informuje pojišťovnu. Pojistní matematici používají k výpočtu výše pravidelné platby speciální výpočet. Tento výpočet zahrnuje takové faktory, jako je hodnota dolaru na účtu, současný věk důchodce, očekávané budoucí výnosy z aktiv účtu, rezervy na manžela nebo manželku a délka života důchodce na základě standardních tabulek délky života.

Obecně platí, že čím déle důchodce čeká před přijetím anuitních výplat, tím větší bude výplata.

Většina důchodců se rozhodne dostávat měsíční platby po zbytek svého života a života svého manžela. Na základě tohoto ustanovení o společné a pozůstalostní rentě budou důchodce a jejich manžel / manželka nadále dostávat výplaty po zbývající část svého života. Jakmile oba zemřou, pojistitel výplaty zastaví.

Pokud tedy důchodce žije po dobu odchodu do důchodu dlouhou dobu, celková hodnota z anuitní smlouvy by mohla být výrazně vyšší než částka, kterou do ní zaplatili. Pokud však důchodce zemře relativně brzy, může skutečně obdržet méně, než kolik zaplatil. Přesto oba scénáře splňují hlavní bod anuity: klid v duši, že důchodce bude po zbytek svého života dostávat příjem.

Anuity mohou také zahrnovat dodatečná ustanovení, jako je zaručený počet výplatních let. U této možnosti, pokud důchodce a jeho manžel / manželka zemře před uplynutím záruční doby, pojistitel vyplatí zbývající prostředky do majetku páru. Z větší části platí, že čím více ustanovení je součástí anuitní smlouvy, tím menší jsou měsíční výplaty.

Investoři s averzí k riziku mohou upřednostňovat fixní anuity, protože poskytují zaručenou míru návratnosti bez ohledu na výkyvy na akciovém trhu.

Faktoring v daních

Většina anuit nabízí úlevu na dani, což znamená, že příspěvky na anuitu snižují zdanitelné příjmy důchodce za běžný rok a výnosy z investic rostou bez daně, dokud z nich důchodce nezačne čerpat příjem. Během dlouhého období se daňové úspory mohou zkombinovat a vést k podstatně zvýšeným výnosům.

Jakmile začnou výplaty, musí důchodce platit daně z tohoto příjmu. Protože však daňový poplatník po odchodu do důchodu obvykle spadá do nižšího daňového pásma, bude průměrný důchodce pravděpodobně platit výrazně nižší daně z výplaty, než kdyby si nárokoval příjem, když jej získal. Nakonec to přináší ještě vyšší návratnost investice po zdanění.

Část příjmů je také zdaněna běžnými sazbami daně z příjmu, nikoliv nižšími kapitálovými zisky.

Nevýhody, které je třeba zvážit

Anuity mají svou spodní stranu. Jejich náklady jsou například vysoké ve srovnání s náklady na podílové fondy a vkladové certifikáty. Anuity se často prodávají prostřednictvím agentů a náklady na jejich provizi se přenášejí na kupujícího. Anuity také přicházejí s významnými ročními náklady, často přesahujícími 2%. Speciální jezdci obvykle zvyšují náklady.

U mnoha odložených anuit může mít anuita platit poplatek za předání, pokud vybere prostředky během prvních několika let smlouvy (obvykle šest až osm let nebo i déle); předčasné rozdělení může být rovněž předmětem daní, než důchodce dosáhne určitého minimálního věku. Většina anuit má však ustanovení, která umožňují mimořádné vybrání 10-15% z účtu pro nouzové účely.

Před odstoupením z anuity je důležité si pečlivě přečíst anuitní smlouvu a poradit se s daňovým odborníkem.

Sečteno a podtrženo

Jak anuita funguje po odchodu do důchodu, se bude lišit v závislosti na řadě faktorů, včetně toho, zda je anuita okamžitá nebo odložená, ustanovení ve smlouvě, věk anuity a kolik peněz je na účtu. Jedna věc je jistá: Anuity mohou nabídnout po odchodu do důchodu klid, protože poskytují zaručený tok příjmů po celý život.