Investiční manažer
Investiční manažer je osoba nebo organizace, která investuje do portfolií cenných papírů jménem klientů v rámci investičních cílů a parametrů, které klient definoval. Investiční manažer může vykonávat veškeré činnosti spojené se správou klientských portfolií, od každodenního nákupu a prodeje cenných papírů až po sledování portfolia, vypořádání transakcí, měření výkonnosti a regulační a klientské vykazování.
Porozumění investičním manažerům
Investiční manažeři se mohou pohybovat v rozmezí od kanceláří pro jednu nebo dvě osoby až po velké multidisciplinární firmy s pobočkami v několika zemích. Investiční manažeři obvykle založí poplatky, které účtují klientům, na procentu spravovaných aktiv klienta.
Například jednotlivec s portfoliem 5 milionů dolarů, který je spravován investičním manažerem, který účtuje 1, 5 procenta ročně, by platil poplatky za 75 000 $ ročně. Podle Willise Towerse Watsona byly od roku 2016 čtyři největší společnosti spravující investice na světě založené na AUM BlackRock Inc. na 5, 1 bilionu dolarů, skupina Vanguard Group na 4 bilionech dolarů, State Street Global Advisers na 2, 5 bilionu USD a Fidelity Investments na 2, 1 bilionu USD .
Druhy investičních manažerů
Investoři musí rozumět různým typům investičních manažerů. Certifikovaní finanční plánovači obvykle vytvářejí holistický finanční plán pro investory, který při plánování portfolia zohledňuje informace, jako jsou příjmy, výdaje a budoucí potřeby hotovosti. Finanční poradce je však často makléřem. Správci portfolia přímo investují kapitál investorů, aby dosáhli kladných investičních výnosů.
Faktory, které je třeba zvážit při výběru investičního manažera
Investoři musí určit, jaký typ investičního manažera vyžadují. To bude pravděpodobně záviset na tom, v jaké fázi procesu finančního plánování dosáhli. Například investor, který právě odstartuje na své spořicí cestě, nemusí potřebovat služby správce portfolia. Místo toho by měla raději u Certified Financial Planner (CFP), který ji může naučit základům plánování odchodu do důchodu. Naopak u investora, který má příjmy zbylé po úsporách a chce je investovat do cenných papírů, je lepší správce portfolia.
Prověrka odborné kvalifikace investičních manažerů v oblasti právních předpisů odhalí všechny předchozí stížnosti a ujistí se, že správce má požadované dovednosti a zkušenosti. Většina investičních manažerů a fondů uvádí na svém webu nebo v brožuře svou investiční filozofii. Investoři by měli určit, zda je tato filozofie (a úroveň rizika) přiměřená jejich cílům.
Investiční manažer by měl být snadno kontaktovatelný a měl by brát v úvahu specifické potřeby klienta. Vzhledem k tomu, že se finanční potřeby neustále mění, musí se investoři cítit pohodlně a v krátké době kontaktovat svého investičního manažera, aby mohli přizpůsobit služby.
Výkon a poplatky
Investor by měl prověřit a vyhodnotit výkonnost investičních manažerů. Je rozumné, aby investoři přezkoumali návratnost investic nejméně pět let a určili tak výkonnost investičních manažerů v různých tržních prostředích. Je také užitečné zvážit jejich výkon ve vztahu k vrstevníkům a určit jejich odchylku od normy. Některé weby, například hodnocení podílových fondů US News, poskytují tyto informace na svých stránkách. Někteří odborníci se domnívají, že investiční manažer by měl mít hru na kůži, což znamená, že její plat by měl být vázán na její výkon a návratnost. To však nemusí být vždy optimálním řešením, protože by to mohlo zvýšit míru rizika, které manažer nese za účelem dosažení výnosů v souladu s referenčními kritérii.
Při porovnávání investičních manažerů by investoři měli zvážit strukturu poplatků. Poplatky správce investic jsou funkcí třídy investičních aktiv. Investiční manažeři s vyššími poplatky často překonávají ty, kteří mají nižší strukturu poplatků, a investoři by měli postupovat opatrně, pokud má investiční manažer příliš nízkou strukturu poplatků. Poplatky a výdaje investičních manažerů obvykle zahrnují poplatky za správu, výkonnostní poplatky, poplatky za úschovu a provize.
Klíč s sebou
- Investiční manažeři jsou lidé nebo organizace, které se zabývají všemi činnostmi souvisejícími s finančním plánováním, investováním a správou portfolia pro jednotlivce nebo organizace.
- Požadovaný typ investičního manažera závisí na konkrétních potřebách jednotlivce a fázi finančního plánování. Odborníci doporučují před výběrem investičního manažera zhodnotit řadu faktorů, například výkon a poplatky.
Příklad investičního manažera
Sheena a Greg jsou oba 30 let a čekají na své první dítě. Mají nějaké úspory naskládané pryč, ale také mají jiné závazky, například splátky hypotéky na svůj nový domov. Nejsou si jisti, zda je k dispozici dostatek hotovosti, aby jim pomohli naplánovat nový příjezd. Konzultují s certifikovaným finančním profesionálem (CFP), aby pomohli naplánovat jejich finance. SRP navrhuje různé možnosti, jako je například rozdávání peněz do vzdělávacího fondu, které jim pomohou plánovat dítě.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.