Investice do zahraničního portfolia - FPI
Zahraniční portfoliové investice (FPI) sestávají z cenných papírů a dalších finančních aktiv držených investory v jiné zemi. Neposkytuje investorovi přímé vlastnictví aktiv společnosti a je relativně likvidní v závislosti na volatilitě trhu.
Spolu s přímými zahraničními investicemi (FDI) je FPI jedním z běžných způsobů, jak investovat do zámořské ekonomiky. PZI a FPI jsou důležitým zdrojem financování pro většinu ekonomik.
Pochopení investic do zahraničního portfolia
Portfóliové investice zahrnují vytvoření a držení hands-off - nebo pasivní - investice cenných papírů, provedené s očekáváním výnosu. V případě zahraničních portfoliových investic mohou tyto cenné papíry zahrnovat akcie nebo americké depozitní příjmy (ADR) společností v jiných zemích, než je stát investora. Holding také zahrnuje dluhopisy nebo jiné dluhy vydané těmito společnostmi nebo zahraničními vládami, podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které investují do aktiv v zahraničí nebo v zahraničí.
Individuální investor, který má zájem o příležitosti mimo vlastní zemi, s největší pravděpodobností investuje prostřednictvím FPI. Na více makro úrovni jsou zahraniční portfoliové investice součástí kapitálového účtu země a jsou uvedeny na jeho platební bilanci (BOP). BOP měří množství peněz plynoucích z jedné země do jiných zemí během jednoho měnového roku.
Klíč s sebou
- Zahraniční portfoliové investice (FPI) zahrnují držení finančních aktiv ze země mimo vlastní investora.
- Držby FPI mohou zahrnovat akcie, ADR, dluhopisy, podílové fondy a fondy obchodované na burze.
- Spolu s přímými zahraničními investicemi (FDI) je FPI jedním z běžných způsobů účasti investorů v zámořské ekonomice, zejména drobných investorů.
- Na rozdíl od FDI sestává FPI z pasivního vlastnictví; investoři nemají žádnou kontrolu nad podniky nebo přímým vlastnictvím nemovitosti nebo podílu ve společnosti.
FPI vs. přímé zahraniční investice - FDI
S FPI - stejně jako u portfoliových investic obecně - investor aktivně neřídí investice ani společnosti, které tyto investice vydávají. Nemají přímou kontrolu nad aktivy nebo podniky.
Naproti tomu přímé zahraniční investice (FDI) umožňují investorovi koupit přímý obchodní podíl v cizí zemi. Řekněme například, že investor se sídlem v New Yorku koupí sklad v Berlíně, aby pronajal německé společnosti, která potřebuje prostor pro rozšíření svých činností. Cílem investora je vytvořit dlouhodobý tok příjmů a současně pomoci společnosti zvýšit její zisky.
Tento FDI investor kontroluje své peněžní investice a často aktivně řídí společnost, do které vložil peníze. Investor pomáhá budovat podnikání a čeká na návratnost investic (ROI). Protože však jsou peníze investora svázány ve společnosti, při pokusu o prodej tohoto úroku čelí menší likviditě a většímu riziku. Investor také čelí měnovému riziku, které může snížit hodnotu investice při převodu z měny země na domácí měnu nebo dolary. Dalším rizikem je politické riziko, které může způsobit, že zahraniční ekonomika a jeho investice budou chvějící se.
Klady
Realizovatelné pro drobné investory
Rychlejší návratnost investic
Vysoce tekutý
Nevýhody
Žádná přímá kontrola / řízení investic
Nestálý
Příčina ekonomického narušení (pokud bude stažena)
Ačkoli některá z těchto rizik ovlivňují také zahraniční portfoliové investice, je to v menší míře než u přímých zahraničních investic. Protože investice FPI jsou finanční aktiva, nikoli majetek nebo přímý podíl ve společnosti, jsou ze své podstaty obchodovatelnější.
FPI je tedy likvidnější než FDI a nabízí investorovi šanci na rychlejší návratnost svých peněz - nebo rychlejší odchod. Stejně jako u většiny investic nabízejících krátkodobý horizont však mohou aktiva FPI trpět volatilitou. Peníze FPI často odjíždějí ze země investice, kdykoli se vyskytnou nejistoty nebo negativní zprávy v cizí zemi, což může ještě více prohloubit ekonomické problémy.
Zahraniční portfoliové investice jsou vhodnější pro průměrného retailového investora, zatímco PZI jsou spíše provincií institucionálních investorů, jednotlivců a společností s mimořádnou vysokou čistou hodnotou. Tito velcí investoři však mohou také využít zahraničních portfoliových investic.
Příklad reálného světa zahraničních investic do portfolia
Rok 2018 byl pro Indii dobrý, pokud jde o FPI. Více než 600 nových investičních fondů registrovaných u Indické rady pro cenné papíry a burzy (SEBI), čímž se celkový počet zvýšil na 9 246. Mezi faktory vyvolávající zájem zahraničních investorů patřilo snadnější regulační klima a silný výkon indických akcií v posledních několika letech.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.