Obchodní válka by mohla ukončit dopravu na trhu Bull

Průměr dopravy Dow Jones se vrátil v úterý po čtyřměsíčním odporu poté, co správa Trump obrátila rychlostní stupně, a učinila další krok v zavedení cel na čínské zboží. Výprodej odráží rostoucí obavy z narušení dodavatelského řetězce, které by mohly ukončit víceletý býčí trh, a signalizovat opožděnou reakci na rozpad rozhovorů NAFTA a hrozbu uvalit na dovážené automobily 25% cla.

Odvětví dopravy by se mělo obrátit výše, pokud nedávné kroky jsou jednoduchou taktikou vyjednávání, která v nadcházejících týdnech vytvoří kompromis a dohodu. Pokud je však opak pravdou, komponenty top sektoru by mohly během několika relací klesnout o 15% až 25%, což by vytvořilo agresivní zisky z krátkého prodeje. A co je důležitější, tento pokles by přinesl únorové minima do hry, čímž by se připravilo na přechodný sestupný trend, který by mohl trvat měsíce nebo déle.

Železnice a truckeři vypadají jako nejlepší kandidáti na krátký prodej, pokud se NAFTA dostane stranou, protože tato průmyslová odvětví v boji o globalizaci a dovážené zboží, zejména v Severní Americe, působí na nule. Mezitím by letecké společnosti a obalové společnosti mohly udělat největší hity, kdyby vypukla rozsáhlá obchodní válka mezi USA a Čínou, s nižšími objemy a prázdnými místy, která by snížila příjmy. (Viz také: Jak analyzovat dopravní průmysl .)

Průměrný fond dopravy iShares Dow Jones Transport Average Fund ETF (IYT) se v roce 2014 po víceletém uptrendu vyšplhal na 168 USD a v lednu 2016 se prodal na dvouleté minimum na 115 USD. Po prezidentských volbách se vzdoroval a zmírnil se mělký stoupající kanál, který se v prosinci 2017 zlomil vzhůru. Fond zveřejnil rekordní rekord ve výši 206, 73 USD jen o šest týdnů později a rozprodal se, odrazil se v dosahu a 200denní podpora exponenciálního klouzavého průměru (EMA) blízko 180 USD.

Dva další testy na podporu našli ochotné kupce, zatímco tři rallyové vlny nedokázaly proniknout horizontálním odporem nad 195 $. Fond v úterý po sedmidenním testu obrátil na této úrovni počtvrté a vystavil další výprodej rozsahu podpory. Objem bilance (OBV) se od poloviny dubna zhoršil, což ukazuje na zmenšující se nabídku kupujících a zároveň odhaluje zhroucení, které by mohlo dosáhnout 160 $. (Více viz: Tipy pro obchodování s průměrem dopravy Dow Jones .)

Kansas City Southern (KSU) provozuje hlavní severojižní železniční trasy a má nejvíce co ztratit, pokud NAFTA stoupne břicho nebo když obchodní překážky zvýší náklady na mexické části. Akcie dosáhly na konci posledního desetiletí hospodářského kolapsu pětileté minimum a prudce se zvýšily a vstoupily do silného trendu, který v roce 2013 dosáhl těsně nad 125 USD. Test 2014 na této úrovni přitahoval agresivní prodejce, zatímco následný pokles dokončil dvojnásobné členění top v roce 2015.

Kupující se vrátili v roce 2016 poté, co akcie zveřejnily tříleté minimum a generovaly dvě rallyové vlny, které se v listopadu 2017 zastavily na úrovni výprodeje Fibonacciho. 786. Od té doby selhaly dva pokusy o útěk, s úzkým postranním působením, které vedlo k držení zatímco politici rozhodují o celosvětové obchodní politice. Porušení květnového minima na 104, 43 USD vydá v tomto scénáři předběžný signál prodeje, zatímco přerušení roční podpory na 99 USD dokončí hlavní rozdělení, které by mohlo dosáhnout vyšších 70 $.

[ Podívejte se na kapitolu 6 kurzu technické analýzy na Investopedia Academy, kde se dozvíte více o tom, jak používat Fibonacciho retracementové úrovně k vytvoření vaší obchodní strategie ]

Akcie skupiny American Airlines Group Inc. (AAL) se zastavily na sedmi bodech roku 2007 s nízkými hodnotami 60 USD v roce 2015 a v červnu 2016 se prodaly na dvouleté minimum. Následný růstový trend se v prosinci 2016 konečně uvolnil na rostoucí kanál v lednu 2018 dosáhl rezistence na rok 2015. V dubnu se prodal na podporu kanálu a rozešel se, což také přerušilo podporu na 200denní EMA. Výprodej byl o několik týdnů později ukončen poblíž minima 2017 a dosáhl odrazu medvědí vlajky, který nyní dosáhl 50denního odporu EMA. Členění vlajky vyrazí medvědí pokračovací signály, čímž se zvýší šance na pokles, který zaplní mezeru v červenci 2016 mezi 31, 50 a 33 $. (Více viz: Klíčové finanční ukazatele k analýze leteckých společností .)

Sečteno a podtrženo

Transporty upadly do holdingových vzorců, které by mohly přinést ziskové krátké prodeje, pokud by Trumpova správa pokračovala v ohrožení ukončení NAFTA a zavedení čínských tarifů. (Pro další čtení se podívejte na: Základy tarifů a obchodních bariér .)