Podvodné obchodování vedlo v roce 2013 k růstu bitcoinů o 150 až 1 000 USD: papír

MtGox se stal heslem pro podvod, bolest a ztrátu v bitcoinové komunitě. Tokiová burza, kterou provozuje excentrická francouzská emigrantka jménem Mark Karpelès, tak často zamčovala finanční prostředky uživatelů a poskytovala těsnou, záhadnou komunikaci - pokud existuje -, že sloveso bylo vytvořeno, používané výhradně v pasivní podobě: získávání „goxxed“. Když burza vyhlásila bankrot v únoru 2014 a bylo zjištěno, že bylo ukradeno 850 000 bitcoinů (v té době asi 480 milionů USD a dnes téměř 8, 5 miliardy USD), goxxing získal zcela nový význam.

Od ledna 2014 se kolem internetu vznášela teorie týkající se turbulentních posledních dnů MtGoxu: že obchodní roboti na burze manipulovali cenou bitcoinu. V novinách (dodatek zde), které budou brzy zveřejněny v časopise Journal of Monetary Economics, „Manipulace s cenami v bitcoinovém ekosystému“, dva ekonomové, Neil Gandal a Tali Oberman z Tel Aviv University, a dva počítačoví vědci, JT Hamrick a Tyler Moore univerzity v Tulse, nejen potvrdit existenci těchto robotů, což bylo všeobecně známo - dochází k závěru, že podezřelé obchodní aktivity v hodnotě 600 000 bitcoinů, k nimž došlo od února do listopadu 2013, „pravděpodobně způsobily nebývalý nárůst v USD-BTC směnný kurz na konci roku 2013, kdy tento kurz během dvou měsíců vyskočil z přibližně 150 USD na více než 1 000 USD. “

Willy a Markus

5. ledna 2014 paleh0rse zaúčtoval do subredditu BitcoinMarkets: „Bota nakupovala za posledních dva týdny 10–19 BTC za posledních 5 týdnů za NEJLEPŠÍ“, spolu s výpočtem back-of-the-ubrousek, který bot vyzvedl nejméně 20 000 bitcoinů. Stejný uživatel později daboval botu Willymu a ten květen vyhrazený blog WordPress s názvem Zpráva Willyho stanovil případ „masivní podvodné obchodní činnosti na Mt. Gox“, který „enormně“ ovlivnil cenu bitcoinů; autor, Kristian Slabbekoorn, také identifikoval sekundu, dříve, bot, volal Markus. Údaje o transakcích MtGox, které unikly v březnu 2014, podpořily další internetovou anotaci.

Stejná úniková data, která zahrnují 18 milionů odpovídajících nákupních a prodejních transakcí od dubna 2011 do listopadu 2013, umožnila Gandal et al. potvrdit manipulaci nejméně 50 robotů: první (který sledovali jejich předchůdce při volání Markuse) fungoval od 14. února do 27. září 2013; dalších 49 (skupina účtů, které se řídily stejným obchodním protokolem, společně nazývaným Willy), začalo fungovat ve stejný den, kdy Markus přešel do režimu offline a pokračoval až do ukončení dat 30. listopadu 2013. (Viz také Jak funguje bitcoin. )

Zdá se, že ani jeden účet nezaplatil za bitcoiny, které koupil. Markus „byl podvodně připisován nárokovaným bitcoinům, které téměř jistě nebyly podloženy skutečnými mincemi, “ a „žádný legitimní zákazník Goxu nedostal měnu, kterou Markus údajně zaplatil za získání těchto nárokovaných mincí“. Bot také nezaplatil transakční poplatky. Autoři docházejí k závěru, že na účet byl podvodně připsán zůstatek 335 898 bitcoinů.

Během osmi hodin od Markusova odchodu do důchodu se připojila řada Willysů online. První bitcoiny v hodnotě 2, 5 milionu dolarů byly poté neaktivní, okamžitě nahrazeny klonem s jiným ID účtu, a tak dále, celkem 49 robotů Willy. Celkem nasbírali 268 132 bitcoinů. „Zdá se, že Willy interagoval se skutečnými uživateli, “ píšou autoři, ale „zatímco účty těchto uživatelů byly„ nominálně “připsány na Fiat měnu, Willy pravděpodobně za bitcoiny neplatil.“ S největší pravděpodobností si roboti udržovali právo na nákup i během (častých) výpadků obchodování s MtGoxem.

To není žádný měsíc

Cena bitcoinu na MtGoxu pravděpodobně odrážela tento nápor poptávky ze strany robotů, kteří nebyli vystaveni nepříznivým ekonomickým omezením, jako je fakt, že za své bitcoiny musí platit. Autoři to tak skutečně našli.

Markus a Willy neobchodovali každý den. Přestali si dávat přestávky a dávali vědcům kontrolu nad tím, jak porovnávat dny bot. Zjistí, že během Markusovy kariéry byl robot neaktivní 193 dní; během tohoto období se cena bitcoinu na MtGox zvýšila o 109 dní, což je 56% času. Když byl Markus aktivní (33 dní), cena vzrostla o 79% času. Willy byl pilnější, obchodoval se 50 ze 65 dnů; když se obchodovalo s robotem, cena vzrostla o 80% času ve srovnání se 40% času, kdy byla offline. Když obchodovali roboti, představovali přibližně 20% z celkového objemu burzy a každý den zvyšovali cenu v průměru o 20 $.

Kumulativní účinek byl obrovský, a zatímco roboti byli aktivní pouze na MtGoxu, nárůst cen se rozšířil na jiné burzy. Index cen bitcoinů společnosti CoinDesk byl 27. září 2013 123.50 USD, den, kdy Markus - jehož účinek na cenu nebyl sice tak působivý - předal baterku prvnímu Willymu. Když data úniku MtGox uřízla, 30. listopadu toho roku byla cena 1 124, 76 USD, což by bylo až do roku 2017 znovu.

Cena bitcoinů, 2013–2017. Zdroj: Gandal, Hamrick, Moore a Oberman.

paleh0rse, reddit uživatel, který poprvé poukázal na botovou aktivitu na MtGoxu, nesouhlasí s důrazem článku na roli Markuse a Willyho. "Tento výzkumný článek trpí stejnou do očí bijící vadou jako každý z předchozích pokusů o připisování Markuse a Willyho za událost, " řekl mi paleh0rse soukromou zprávou. „To zcela ignoruje„ faktor Číny “.“ Zatímco aktivita robotů MtGox hrála na trhu s býky v roce 2013 „menší“ roli, „právě cena čínských vstupů a obchodování“ vedla k růstu cen bitcoinů.

Slabbekoorn, autor zprávy Willyho, považuje tento dokument za „potvrzení, že za nárůst cen jsou s největší pravděpodobností jednorázově odpovědní roboti, “ řekl mi e-mailem. "Vždycky to bylo moje podezření, " dodal, "ale neměl jsem žádný způsob, jak to dokázat (a v bitcoinové komunitě to bylo obecně vehementně odepřeno)."

Pro dobro společnosti

Redditsphere je brzy teoretizovat o těchto botech se točil kolem ústřední otázky: bylo to práce vnějšího hackera nebo zasvěcence MtGox ">

Na základě důkazů, které se objevily od té doby, autoři přicházejí s teorií, kterou poprvé předložil uživatel bitcointalk Peter R v březnu 2014: Karpelès se pokoušel napravit schodek, který možná nese hack z roku 2011. „Kdyby se hora Gox snažila skrýt nepřítomnost velkého počtu BTC před svými pokladnami, “ píšou autoři, „mohlo by to uspět, pokud by zákazníci zůstali ve směně sebevědomí. Nabídnutím nákupu velkého počtu bitcoinů Willy mohl podpořit objem obchodování na Mt. Goxu a převést „spotřebitelské“ bitcoinové zůstatky na fiat peníze. “ Dokud většina zákazníků opustí své výměnné zůstatky na burze, může MtGox na chvíli odvrátit nevyhnutelné, styl Bernie Madoffa.

Podle Kim Nilssona, hlavního inženýra společnosti WizSec, který analyzoval úniková data transakcí MtGox, je tato teorie správná. „Ve skutečnosti došlo z MtGoxu ke skutečným počátkům roku 2011, “ řekl na konferenci Breaking Bitcoin v Paříži v září 2017,

„což znamená, že téměř po celou dobu existence MtGoxu to bylo insolventní. Nemělo dost peněz na to, aby splatilo lidi, kteří je uložili. Dále jsme měli důkaz, že poté, co MtGox objevil své první platební neschopnosti, začalo to obchodujte s těmito závazky na své vlastní burze. A to je to, co se později stalo známým jako Willyho bota, a že si vymýšlel falešné prostředky a obchodoval je, aby přeměnil bitcoinové dluhy na dolarové dluhy a naopak. ““

Sám Karpelès potvrdil, že Willy provozoval během svého procesu v Tokiu v červenci 2017; nazval to „výměna závazků“ a řekl, že podle aktivisty, který byl přítomen na jednání, byl bot „pro dobro společnosti tak nezákonný“. Karpelès se zavázal, že se nebude vinit z obvinění ze zpronevěry a manipulace s daty.

Tato zjevení odhalují podezření, která Gandal et al. Vyjádřeno v rané verzi svého příspěvku, napsané v červnu 2017: 604 030 bitcoinů, které získali Markus a Willy, je „velmi blízko“ 650 000 bitcoinů MtGox, které byly nakonec ztraceny (Karpelès uvedl, že společnost v březnu 2014 našla 200 000 chybějících 850 000 bitcoinů) .

Věci se změnily ... Správně?

Bitcoin se z velké části posunul za zákeřné dětství definované MtGoxem a Silk Road. Autoři příspěvků však upozorňují na opatrnost ohledně „velmi neprůhledného a neregulovaného trhu“, který nyní zahrnuje hostitele jiných, často řídce obchodovaných kryptoměn:

„Vzhledem k nedávnému meteorickému nárůstu bitcoinů na úrovně nad vrcholem roku 2013 (a obrovskému nárůstu cen jiných kryptoměn) je důležité, aby burzy zajistily, že nedochází k podvodnému obchodování. zvýšení celkové tržní kapitalizace, protože došlo k velmi velkému nárůstu počtu kryptoměn. ““

Dodávají, že je načase, aby regulátoři převzali aktivnější roli při výměnách kryptoměn.

Investování do kryptoměn a dalších počátečních nabídek mincí („ICO“) je vysoce riskantní a spekulativní a tento článek není doporučením Investopedia nebo spisovatelem investovat do kryptoměn nebo jiných ICO. Jelikož je situace každého jednotlivce jedinečná, měl by být před jakýmkoli finančním rozhodnutím vždy konzultován kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žádná prohlášení ani záruky, pokud jde o přesnost nebo aktuálnost zde obsažených informací. K datu, kdy byl tento článek napsán, vlastní autor malé množství bitcoinu a etheru.