5 věcí, které byste měli vědět o alokaci aktiv

S tisíci akcií, dluhopisů a podílových fondů na výběr může výběr správných investic zmást i nejzkušenějšího investora. Ale pokud to neuděláte správně, můžete podkopat vlastní schopnost budovat bohatství a hnízdo vejce pro odchod do důchodu. Co je tedy nejlepší udělat? Místo vybírání akcií byste měli začít rozhodováním, jakou kombinaci akcií, dluhopisů a podílových fondů chcete držet. Toto se označuje jako vaše alokace aktiv. V tomto článku se podíváme na alokaci aktiv a pět nejdůležitějších věcí, které potřebujete o této technice vědět.

Klíč s sebou

• Alokace aktiv se snaží vyvážit riziko rozdělením aktiv mezi investiční nástroje.
• Kompromis mezi rizikem a výnosem je jádrem toho, o čem je alokace aktiv.
• Nevěřte veškerou svou víru v software pro finanční plánování a přehledy.
• Znáte své cíle.
• Čas vám umožňuje využít složení a časovou hodnotu peněz.

Co je alokace aktiv?

Alokace aktiv je technika investičního portfolia, jejímž cílem je vyvážit riziko rozdělením aktiv do hlavních kategorií, jako jsou hotovost, dluhopisy, akcie, nemovitosti a deriváty. Každá třída aktiv má různé úrovně návratnosti a rizika, takže každá se bude v průběhu času chovat jinak.

Například zatímco jedna kategorie aktiv roste, jiná se může snížit nebo nemusí zvýšit tolik. Někteří kritici považují tuto rovnováhu za recept na průměrné výnosy, ale pro většinu investorů je to nejlepší ochrana před velkou ztrátou, pokud by se věci někdy zhoršily v jedné investiční třídě nebo podtřídě.

Většina finančních odborníků se shoduje v tom, že alokace aktiv je jedním z nejdůležitějších rozhodnutí, která investoři dělají. Jinými slovy, váš výběr akcií nebo dluhopisů je druhoradý ve způsobu, jakým přidělujete svá aktiva k vysoce a nízkorizikovým akciím, krátkodobým a dlouhodobým dluhopisům a k hotovosti.

Většina finančních odborníků se domnívá, že alokace aktiv je jedním z nejdůležitějších rozhodnutí, která mohou investoři učinit.

Neexistuje jednoduchý vzorec, který dokáže najít správné alokace aktiv pro každého jednotlivce. Pokud ano, určitě bychom to nedokázali vysvětlit v jednom článku. Můžeme však nastínit pět bodů, které považujeme za důležité při přemýšlení o alokaci aktiv.

1. Riziko vs. výnos

Kompromis mezi rizikem a výnosem je jádrem toho, o čem je alokace aktiv. Pro každého je snadné říci, že chtějí nejvyšší možný výnos, ale jednoduše vybrat aktiva s největším potenciálem - akcie a deriváty - není odpověď.

Havárie z let 1929, 1981, 1987 a nedávnější poklesy po globální finanční krizi v letech 2007 až 2009 jsou příklady, kdy investice do pouze akcií s nejvyšší potenciální návratností nebyly nejobezřetnějším akčním plánem. Je čas čelit pravdě: Každý rok vaše výnosy porazí jiný investor, podílový fond, penzijní plán atd. To, co odděluje chamtivé a návratné hladové investory od úspěšných, je schopnost zvážit vztah mezi rizikem a návratností .

Ano, investoři s vyšší tolerancí rizika by měli do akcií přidělit více peněz. Pokud však nemůžete zůstat investováni krátkodobými výkyvy na medvědím trhu, měli byste omezit svou expozici akciím.

2. Softwarové a plánovací listy

Software pro finanční plánování a přehledy navržené finančními poradci nebo investičními společnostmi mohou být prospěšné, ale nikdy se nespoléhají pouze na software nebo nějaký předem určený plán. Například jedno staré pravidlo, které někteří poradci používají k určení podílu, který by měl člověk na zásoby přidělit, je odečíst věk osoby od 100. Jinými slovy, pokud máte 35, měli byste vložit 65% svých peněz do akcie a zbývajících 35% na dluhopisy, nemovitosti a hotovost. Nejnovější rady se posunuly na 110 nebo dokonce 120 mínus váš věk.

Standardní pracovní listy však někdy neberou v úvahu další důležité informace, například zda jste rodič, důchodce nebo manžel. Jindy jsou tyto pracovní listy založeny na sadě jednoduchých otázek, které nezachycují vaše finanční cíle.

Pamatujte si, že finanční instituce vás ráda zavěsí do standardního plánu ne proto, že je to pro vás nejlepší, ale protože je pro ně snadné. Pravidla palcových a plánovacích listů mohou lidem poskytnout hrubé vodítko, ale nechápejte se v tom, co vám říkají.

3. Poznejte své cíle

Všichni máme cíle. Ať už se snažíte vybudovat tukový penzijní fond, vlastnit jachtu nebo rekreační dům, zaplatit za vzdělání svého dítěte nebo jednoduše ušetřit za nové auto, měli byste to zvážit ve svém plánu alokace aktiv. Všechny tyto cíle je třeba vzít v úvahu při určování správné kombinace.

Například, pokud máte v plánu vlastnit odchod do důchodu na pláži za 20 let, nemusíte se obávat krátkodobých výkyvů na akciovém trhu. Máte-li však dítě, které během pěti až šesti let vstoupí na vysokou školu, možná budete muset naklonit alokaci svých aktiv pro bezpečnější investice s pevným výnosem. A jak se blížíte k odchodu do důchodu, možná budete chtít přejít k vyššímu podílu investic s pevným výnosem na kapitálové účasti.

4. Čas je váš nejlepší přítel

Americké ministerstvo práce prohlásilo, že každých 10 let odkládáte spoření na odchod do důchodu - nebo nějaký jiný dlouhodobý cíl - musíte ušetřit třikrát tolik měsíčně, abyste dohonili.

Mít čas vám nejen umožní využít složení a časovou hodnotu peněz, ale také to znamená, že můžete vložit více svého portfolia do investic s vyšším rizikem a návratností, konkrétně do akcií. Pár špatných let na akciovém trhu se pravděpodobně projeví jako nic víc než nevýznamné výkyvy za 30 let.

5. Prostě to udělej!

Jakmile určíte správnou kombinaci akcií, dluhopisů a dalších investic, je čas jej implementovat. Prvním krokem je zjistit, jak se vaše stávající portfolio rozpadá.

Je poměrně snadné vidět procento aktiv v akciích proti dluhopisům, ale nezapomeňte kategorizovat, jaký typ akcií vlastníte - malý, střední nebo velký limit. Také byste měli své dluhopisy roztřídit podle jejich splatnosti - krátkodobé, střednědobé nebo dlouhodobé.

Vzájemné fondy mohou být problematičtější. Názvy fondů ne vždy vyprávějí celý příběh. V prospektu musíte hlouběji kopat, abyste zjistili, kde jsou investována aktiva fondu.

Sečteno a podtrženo

Neexistuje jediné řešení pro přidělování vašich aktiv. Jednotliví investoři vyžadují individuální řešení. Navíc, pokud dlouhodobý horizont je něco, co nemáte, nebojte se. Na začátek není nikdy pozdě. Nikdy není příliš pozdě na to, aby vaše stávající portfolio mělo výrazný vzhled. Alokace aktiv není jednorázovou událostí, je to celoživotní proces progrese a dolaďování.