Měření podpory a odporu podle ceny podle objemu

Mnozí říkají, že mapování není nic jiného než předpovídání směru ceny mezi významnou úrovní podpory a odporu. Víme, že úroveň podpory je cenová hladina, u níž měla populace problémy s poklesem. To je místo, kde mnoho kupujících má tendenci vstoupit do akcií.

Podobně víme, že odpor je cenová hladina, nad kterou má populace potíže s lezení. To je místo, kde mnoho kupujících zisky a šortky vstoupit. Cena akcií se obvykle bude pohybovat mezi těmito úrovněmi, dokud se neprojde nebo nerozpadne. K nalezení těchto oblastí podpory a odporu lze použít stovky různých metod, ale jednou z nejvíce podceňovaných metod je jednoduše použití grafů cena podle objemu nebo PBV.

V tomto článku si vysvětlíme, jaké PBV grafy jsou, a prozkoumáme techniky, které můžete použít pro efektivní obchody pomocí těchto grafů. (Viz také: Objemový oscilátor potvrzuje pohyby cen, rychlost změny objemu a měření psychologického stavu trhu .)

Trendlines, vzory grafů, otočné body, Fibonacciho linie a Gannovy linie patří mezi nejoblíbenější metody používané k identifikaci oblastí podpory a odporu. Méně často používané grafy PBV, které ilustrují objem pomocí vertikálního objemového histogramu, však mohou být neocenitelné při určování nejen umístění úrovně podpory a úrovně odporu, ale také síly těchto úrovní. (Viz také: Zóny podpory a odolnosti - část 1 a část 2. )

Co jsou grafy PBV?

Graf PBV je jednoduše standardní objemový histogram, který se znovu použije na cenu místo času (cena je vidět na ose Y a čas na ose X). Takže místo toho, aby bylo možné určit, kdy akcie přicházejí a nevyužívají laskavost (což se projevuje zvyšováním úrovně hlasitosti v čase), vám PBV umožňuje určit úroveň nákupu nebo prodeje úroků při dané cenové hladině . Grafy PBV lze vytvářet v mnoha různých grafových aplikacích a také pomocí bezplatných online mapovacích služeb z webů, jako je BigCharts.com a StockCharts.com.

Použití grafů PBV

Grafy PBV jsou relativně snadno použitelné a srozumitelné. Jedná se o tři hlavní prvky:

• Objemová síla označuje množství akcií, které se obchodovaly za dané cenové hladiny. To je indikováno horizontální délkou histogramu PBV.
• Typ svazku se týká počtu prodaných akcií ve srovnání s počtem nakoupených akcií. To je indikováno dvěma různými barvami na každé liště.
• Úspěšné reakce nebo testy znamenají, kolikrát akcie úspěšně testují a „odrazí“ danou úroveň.

Tyto tři faktory vám společně umožní určit sílu konkrétní cenové hladiny. Až budete mít dobrou představu o cenové síle, můžete tyto informace kombinovat s trendovými liniemi a dalšími studiemi, abyste určili úrovně podpory a odolnosti, našli základny podpory a dokonce si zahrát mezery.

Hledání základen podpory

Podpůrné základny jsou jednoduše případy, kdy se zásoby pohybují před pokračováním trendu nebo obrácením. Chcete-li zjistit, kdy se akcie zakládají, jednoduše postupujte takto:

1. Nakreslete dvě paralelní vodorovné čáry, které spojují paralelní výšky a minima v obchodním rozsahu po trendovém pohybu.
2. Poté pomocí histogramu PBV zjistěte, zda se tyto paralelní linky nacházejí poblíž klíčových cenových hladin.
3. Nakonec si všimněte nákupního nebo prodejního tlaku (barvy), jakož i celkového objemu, abyste určili, kterým směrem dojde k útěku.

Obrázek 1 ukazuje nyní absorbovaný Hudson City Bancorp spolu s histogramem PBV. Při pohledu na tento graf vidíme, že delší modré sloupce označují nákupní tlak nebo podporu, zatímco delší červený sloupec označuje prodejní tlak nebo odpor. Mezitím větší celkový sloupec ukazuje, že tato konkrétní cenová hladina je pro obchodníky zajímavá. V tomto případě si všimneme, že 12, 50 $ se zdá být úrovní, na které můžeme sledovat útěk vzhůru.

Vyhledání úrovní podpory a odporu

Úrovně podpory a odolnosti jsou jednoduše oblasti, za nimiž se cena obtížně pohybuje v důsledku velkých zájmů o nákup nebo prodej. Chcete-li určit oblasti podpory nebo odporu, jednoduše proveďte následující:

1. Určete oblasti, ve kterých histogram PBV vykazuje významný zájem o nákup nebo prodej.
2. Zjistěte, zda tyto velké zájmy kupují nebo prodávají.
3. Nakreslete horizontální trendové linie rovnoběžně s těmito pruhy PBV, přičemž upřednostňujte ty, které také spojují výšky a minima na mapě.

Podívejme se na tento starý graf Google (nyní Alphabet Inc.), například:

Trendy mezi těmito úrovněmi podpory a odporu by měly být okamžitě zřejmé. Tyto oblasti jsou známé jako „měkké oblasti“, kde mezi dvěma dlouhými pruhy existují pouze krátké svazky. Jednou z běžných strategií je nákup a prodej na základě trendů mezi těmito „měkkými oblastmi“. Například v grafu pro Google (obrázek 2) bychom se snažili zkrátit zásoby, když přeruší podporu 1 a zakryjí, když zasáhnou podporu 2. (Více viz: Psychologie zón podpory a odporu .)

Hraní mezer

K mezerám dochází, když se cena aktiva rychle pohybuje z jednoho bodu do druhého, což vytváří viditelnou mezeru nebo zlom mezi cenami v grafu. Grafy PBV můžete použít k předpovědi, kdy mezerník najde podporu jednoduše hledáním oblasti, kde bylo hodně předchozího zájmu. Samotné mezery mohou také vytvářet oblasti budoucí podpory nebo odporu, které mohou být zesíleny histogramem PBV. Podívejme se na několik příkladů:

V případě DHB Industries (nyní 3) absorbovaného (obr. 3) by obchodník PBV hledal nákup útěku od Resistance 2 a prodal, jakmile bude dosaženo Resistance 1. Všimněte si, že mezera dolů vytváří oblast velmi malého odporu proti pohybu nahoru - to nám říká, že je pravděpodobné, že bude dosaženo druhého cíle.

V případě nyní absorbovaného Elan Corp. plc (obrázek 4) vidíme, že obchodník, který si koupil za zlomek nad 7, 60 $ (dlouhý sloupec PBV), by již dosáhl zisku téměř 100%. Všimněte si, že jakmile byl klíčový odpor přerušen, byl proti vzestupu velmi malý odpor.

Je zřejmé, že PBV může být velmi užitečné v kombinaci s mezerami, pokud se pokoušíte koupit rebound nebo retracements poté, co dojde k mezerám. (Viz také: Hraní mezery a retracementu nebo zvratu: Poznejte rozdíl .)

Sečteno a podtrženo

Grafy PBV mohou být neocenitelným nástrojem v arzenálu analýzy zásob. Když zkombinujete PBV s jinými metodami, jako je analýza trendových linií a Fibonacci, je snadné zjistit, kolik dalšího nahlédnutí lze získat z této metody mapování. Zde je několik klíčových bodů, které byste si měli zapamatovat:

• První barva představuje objem ve dnech, kdy se cena posunula výše.
• Druhá barva představuje objem ve dnech, kdy se cena snížila.
• Pokud je jedna barva tyče výrazně delší než druhá, je přítomna silná podpora nebo odpor.
• Vodorovné trendové čáry spojují horní část lišty PBV kvůli odporu a spodní část lišty PBV pro podporu.
• Tyče PBV se používají pro podporu a úroveň odporu, obchodní základny a oblasti mezer.

Poznámka: Tento článek byl napsán s pomocí Cal Stanke, spoluzakladatele společnosti ChartSetups.com, kde ve svém vlastním výzkumu rozsáhle využívá analýzu PBV.