Goodwill
Goodwill je nehmotné aktivum spojené s nákupem jedné společnosti druhou. Konkrétně se goodwill zaznamenává v situaci, kdy je kupní cena vyšší než součet reálné hodnoty všech identifikovatelných hmotných a nehmotných aktiv nakoupených při akvizici a závazků přijatých v procesu. Příkladem dobré vůle je hodnota obchodní značky společnosti, solidní zákaznická základna, dobré vztahy se zákazníky, dobré vztahy se zaměstnanci a jakékoli patenty nebo patentovaná technologie.
Vzorec a výpočet goodwillu
Proces výpočtu dobré vůle je v zásadě poměrně jednoduchý, ale v praxi může být poměrně složitý. Chcete-li určit goodwill, vezměte kupní cenu společnosti a odečtěte reálnou tržní hodnotu identifikovatelných aktiv a závazků.
Goodwill = P− (A + L) kde: P = Pořizovací cena cílové společnostiA = Reálná tržní hodnota aktiv \ begin {zarovnané} & \ text {Goodwill} = P - (A + L) \\ & \ textbf {where:} \\ & P = \ text {Kupní cena cílové společnosti} \\ & A = \ text {Reálná tržní hodnota aktiv} \\ & L = \ text {Reálná tržní hodnota závazků} \ end {zarovnáno} Goodwill = P− (A + L) kde: P = kupní cena cílové společnostiA = reálná tržní hodnota aktiv
1:42Goodwill
Co ti Goodwill řekne
Hodnota goodwillu obvykle vzniká při akvizici - když nabyvatel nakoupí cílovou společnost. Částka, kterou přijímající společnost zaplatí cílové společnosti za účetní hodnotu cíle, obvykle odpovídá hodnotě goodwillu cíle. Pokud nabyvající společnost zaplatí méně, než je účetní hodnota cíle, získá negativní goodwill, což znamená, že společnost koupila za výhodnou cenu v nouzi.
Goodwill je zaúčtován jako nehmotné aktivum v rozvaze nabývající společnosti na účtu dlouhodobých aktiv. Podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) a Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) jsou společnosti povinny alespoň jednou ročně vyhodnotit hodnotu goodwillu ve své účetní závěrce a zaznamenat případná snížení hodnoty. Goodwill je považován za nehmotné (nebo dlouhodobé) aktivum, protože se nejedná o fyzické aktivum, jako jsou budovy nebo zařízení.
Klíč s sebou
- Vypočteno na základě pořizovací ceny společnosti a odečtení reálné tržní hodnoty identifikovatelných aktiv a závazků.
- Společnosti jsou povinny alespoň jednou ročně vyhodnotit hodnotu goodwillu ve své účetní závěrce a zaznamenat případná snížení hodnoty.
- Goodwill se velmi liší od ostatních nehmotných aktiv s neurčitou životností, zatímco jiná nehmotná aktiva mají určitou životnost.
Kontroverze při výpočtu goodwillu
Mezi účetními existují konkurenční přístupy, jak vypočítat goodwill. Jedním z důvodů je to, že goodwill představuje určitý způsob řešení pro účetní. To je obvykle nutné, protože akvizice obvykle zohledňují odhady budoucích peněžních toků a další úvahy, které nejsou známy v době akvizice. I když to samo o sobě pravděpodobně není závažným problémem, stává se to, když účetní hledají způsoby, jak porovnat vykazovaná aktiva nebo čistý příjem mezi různými společnostmi, když některé z těchto podniků nekoupily jiné společnosti a jiné mají.
Snížení goodwillu
Snížení hodnoty aktiv nastane, když tržní hodnota aktiva klesne pod historickou cenu. K tomu může dojít mimo jiné v důsledku nepříznivé události, jako je pokles peněžních toků, zvýšené konkurenční prostředí nebo ekonomická deprese. Společnosti posuzují, zda je třeba snížení hodnoty provedením testu na snížení hodnoty nehmotného aktiva.
Dvěmi běžně používanými metodami testování poruch jsou přístup založený na příjmu a tržní přístup. Při použití výnosového přístupu jsou odhadované budoucí peněžní toky diskontovány na současnou hodnotu. Při tržním přístupu jsou analyzována aktiva a pasiva podobných společností působících ve stejném odvětví.
Pokud společnost získá čistá aktiva pod účetní hodnotou nebo pokud společnost nadhodnotila hodnotu goodwillu, musí znehodnotit nebo provést snížení hodnoty aktiv v rozvaze poté, co vyhodnotí, že goodwill je znehodnocen . Náklady na snížení hodnoty se počítají jako rozdíl mezi aktuální tržní hodnotou a nákupní cenou nehmotného aktiva.
Znehodnocení má za následek snížení účtu goodwill v rozvaze. Výdaje jsou také vykázány jako ztráta ve výkazu zisku a ztráty, což přímo snižuje čistý zisk za daný rok. Negativně ovlivněn je také zisk na akcii (EPS) a cena akcií společnosti.
Goodwill vs. jiné nehmotné předměty
Goodwill není stejný jako ostatní nehmotná aktiva. Goodwill je prémie placená v reálné hodnotě během transakce a nelze ji koupit ani prodat samostatně. Mezitím další nehmotná aktiva zahrnují patenty a licence a lze je zakoupit nebo prodat samostatně. Goodwill má neurčitý život, zatímco jiný nehmotný má definitivní užitečný život.
Omezení používání dobré vůle
Ocenění goodwillu je obtížné a záporný goodwill může nastat, když nabyvatel nakoupí společnost za cenu nižší, než je její reálná tržní hodnota. K tomu obvykle dochází, když cílová společnost nemůže nebo nebude sjednat spravedlivou cenu za její získání. Záporný goodwill je obvykle viděn v nouzi a je zaznamenán jako příjem v rozvaze nabyvatele.
Protože komponenty, z nichž se skládá goodwill, mají subjektivní hodnoty, existuje značné riziko, že by společnost mohla při akvizici nadhodnocovat goodwill. Toto nadhodnocení by bylo pro akcionáře nabyvající společnosti špatnou zprávou, protože by pravděpodobně viděli pokles jejich akciových hodnot, když společnost musí později odepsat nebo znehodnotit goodwill.
Existuje také riziko, že dříve úspěšná společnost by mohla čelit platební neschopnosti. Když k tomu dojde, investoři odpočítají goodwill z jejich stanovení zbytkového vlastního kapitálu. Důvodem je to, že v okamžiku platební neschopnosti nemá goodwill, který si společnost dříve užila, žádnou hodnotu při dalším prodeji.
Příklad použití goodwill
Pokud je reálná hodnota aktiv společnosti ABC mínus závazky 12 miliard USD a společnost koupí Společnost ABC za 15 miliard USD, bude prémiová hodnota po akvizici 3 miliardy USD. Tyto 3 miliardy dolarů budou zahrnuty do rozvahy nabyvatele jako goodwill. Goodwill se také zaznamenává, když je kupní cena cílové společnosti vyšší než předpokládaný dluh.
Jako příklad v reálném životě zvažte fúzi T-Mobile a Sprint oznámenou na začátku roku 2018. Dohoda byla k 31. březnu 2018 oceněna na 35, 85 miliard USD za podání S-4. Reálná hodnota aktiv je 78, 34 miliard USD a reálná hodnota závazků je 45, 56 miliard USD. Goodwill pro obchod by tak byl uznán jako 3, 07 miliard USD, neboli 35, 85 miliard USD - (78, 34 miliard USD - 45, 56 miliard USD).
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.