Záruční poplatky
Záruční poplatky se vztahují k částce zaplacené poskytovatelům cenných papírů zajištěných hypotékou (MBS) výměnou za poskytnuté služby. Poskytovatelé MBS, jako je Freddie Mac, Ginnie Mae a Fannie Mae, účtují věřitelům poplatky za vytvoření, správu a vykazování MBS, jakož i za záruku, že poskytovatel doplní MBS, aby se ujistil, že platby jistiny a úroků jsou prováděny i když dlužníci výchozí. Tato záruka platby je hlavní složkou záručních poplatků. Záruční poplatky jsou často označovány jako druh pojištění hypotéky zajištěné hypotékou, i když se vztahují na další výše uvedené služby. Záruční poplatky jsou označovány také jako „g-poplatky“.
VYDÁVÁNÍ DÁVEK Záručních poplatků
Záruční poplatky jsou primárně tvořeny úvěrovou zárukou, kterou poskytují konečnému majiteli MBS, ale také pokrývají náklady na správu a správu sekuritizovaných hypotečních fondů, podávání zpráv o MBS investorům a Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC). a další úkoly back-office. Poskytovatelé jako Fannie, Freddie a Ginnie pomáhají bankám nakupováním hypoték od hypotečních společností, komerčních bank, družstevních záložen, agregátorů atd. Ve většině případů však Fannie, Freddie a Ginnie platí za tyto hypotéky tím, že je poskytují zpět původcům ve formě sekuritizované MBS, kterou si příjemce může poté zvolit, zda bude prodávat nebo ponechat. Záruční poplatek zabudovaný do MBS je generátorem příjmů pro poskytovatele MBS a ty jsou v ideálním případě dostatečné pro všechny produkty, aby pokryly jednotlivé hypoteční splátky.
Poplatek za zmírnění hypotéky a záruční poplatky
Záruční poplatky jsou stanoveny na bonitu a velikost podkladového hypotečního fondu. Před rozpadem hypotéky a finanční krizí 2007–2009 byly poplatky za záruku malým odpočtem 15 až 25 bazických bodů. Výměnou za tento malý poplatek obdržel hypoteční původce prodejný majetek a zároveň uvolnil úvěr z knih, aby uvolnil více úvěru. Pro věřitele to byla skvělá dohoda, protože poskytovatelé MBS záviseli na informacích od původců půjček, aby stanovili poplatky za záruku. Banky využily příležitosti a posunuly hranice toho, komu by mohla být přiměřeně poskytnuta hypotéka, což má za následek půjčky NINJA a celkové narušení trhu. Bohužel, záruční poplatky nebyly upraveny tak, aby odrážely tuto realitu, což vedlo k masivnímu zhroucení hypotéky, kde vláda USA nakonec musela zachránit poskytovatele MBS kvůli tomu, že jejich záruční poplatky nebyly dostatečné k pokrytí skutečné odpovědnosti.
Záruční poplatky po roztavení
Od finanční krize a velké recese došlo k prudkému nárůstu záručních poplatků. Ve srovnání s průměrem před tavením 15 až 25 bazických bodů je průměr po roztavení více než dvojnásobný. Federální agentura pro bydlení a finance (FHFA) poskytuje roční analýzu poplatků za záruky účtovaných Freddie a Fannie. FHFA oznámila průměrný poplatek za záruku ve výši 61 bazických bodů na hypoteční úvěr poskytnutý za 30 let s pevnou sazbou, který byl vydán v roce 2016. Přestože se záručním poplatkům obecně nezabývá příliš mnoho pozornosti mimo lobbistické skupiny v odvětví hypotéky, došlo k politickým pokusům o přeshraniční zvýšení rady o dalších 10 bazických bodů prostřednictvím FHFA za účelem snížení budoucích rizik pro americké daňové poplatníky. Tato navrhovaná zvýšení byla před implementací pozastavena.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.