Jak jsou zdaněny ETF? Co musíte vědět

Snadnost nákupu a prodeje fondů obchodovaných na burze (ETF) spolu s jejich nízkými transakčními náklady nabízejí investorům účinný nástroj pro zvyšování portfolia. Daňová účinnost je další důležitou součástí jejich odvolání. Investoři musí pochopit daňové důsledky ETF, aby mohli být proaktivní se svými strategiemi.

Začneme zkoumáním daňových pravidel, která se vztahují na ETF a výjimkami, které byste měli znát, a poté vám ukážeme některé daňové daňové strategie, které vám mohou pomoci dosáhnout vysokého výnosu a porazit trh.

Daně z ETF

ETF mají díky své jedinečné struktuře výhodnější daňové zacházení než podílové fondy. Podílové fondy vytvářejí a odkupují akcie s naturálními transakcemi, které se nepovažují za prodej. V důsledku toho nevytvářejí zdanitelné události. Když však prodáte ETF, obchod vyvolá zdanitelnou událost. Zda je to dlouhodobý nebo krátkodobý kapitálový zisk nebo ztráta, závisí na tom, jak dlouho byla ETF držena. Ve Spojených státech musíte mít ETF po dobu delší než jeden rok, abyste byli léčeni dlouhodobými kapitálovými zisky. Pokud držíte záruku po dobu jednoho roku nebo méně, bude s ní zacházeno krátkodobě.

Pro investory do podílových fondů to není všechno zkázy. Dobrou zprávou je, že obecně vyšší obrat akcií podílového fondu vytváří ve srovnání s ETF s nižším obratem větší šance na převedení kapitálových zisků na investory.

Stejně jako u akcií i u ETF se na vás vztahují pravidla umývání, pokud prodáte ETF za ztrátu a poté jej do 30 dnů koupíte. Prodej mytí nastane, když prodáte nebo obchodujete s cenným papírem se ztrátou a poté do 30 dnů od prodeje:

• Kupte si v podstatě identický ETF;
• Získat v podstatě identický ETF v plně zdanitelném obchodu; nebo
• Získejte smlouvu nebo možnost nákupu v podstatě identického ETF.

Pokud byla vaše ztráta zakázána kvůli pravidlům umývání, měli byste přidat nepovolenou ztrátu k ceně nového ETF. To zvyšuje vaši základnu v novém ETF. Tato úprava odkládá odpočet ztráty do dispozice nového ETF. Vaše doba držení nového ETF začíná ve stejný den jako doba držení ETF, která byla prodána.

Mnoho ETF generuje dividendy z akcií, které drží. Obyčejné (zdanitelné) dividendy jsou nejčastějším typem distribuce od korporace. Podle IRS můžete předpokládat, že jakákoli dividenda, kterou dostanete na kmenové nebo preferované akcie, je obyčejná dividenda, pokud vám platební společnost neřekne jinak. Tyto dividendy jsou zdaněny, pokud je vyplácí ETF.

Na kvalifikované dividendy se vztahuje stejná maximální daňová sazba, jaká platí pro čisté kapitálové zisky. Váš poskytovatel ETF by vám měl sdělit, zda jsou vyplácené dividendy běžné nebo kvalifikované.

Výjimky - měna, budoucnost a kovy

Stejně jako ve všem, existují výjimky ze všeobecných daňových pravidel pro ETF. Vynikající způsob, jak přemýšlet o těchto výjimkách, je znát daňová pravidla pro toto odvětví. ETF, které se hodí do určitých odvětví, se řídí spíše daňovými pravidly pro odvětví než obecnými daňovými pravidly. Měny, futures a kovy jsou sektory, na které se vztahuje zvláštní daňové zacházení.

Měna ETF

Většina měnových ETF je ve formě svěřenců. To znamená, že zisk z trustu vytváří daňovou povinnost pro akcionáře ETF, která je zdaněna jako běžný příjem. Neobdrží se jim žádné zvláštní zacházení, jako jsou dlouhodobé kapitálové zisky, i když držíte ETF několik let. Vzhledem k tomu, že měna ETF obchoduje s měnovými páry, daňové úřady předpokládají, že tyto obchody probíhají v krátkém období.

Futures ETF

Tyto fondy obchodují s komoditami, akciemi, státními dluhopisy a měnami. Například Invesco DB Agriculture ETF (DBA) investuje do futures kontraktů zemědělských komodit - kukuřice, pšenice, sója a cukr - nikoli podkladových komodit. Zisky a ztráty z futures v rámci ETF se pro daňové účely považují za 60% dlouhodobé a 40% krátkodobé bez ohledu na to, jak dlouho ETF držela smlouvy. ETF, které obchodují s futures, se na konci roku řídí pravidly „mark-to-market“. To znamená, že nerealizované zisky na konci roku jsou zdaněny, jako by byly prodány. (Viz: Modernizace vašeho portfolia s budoucností ETF)

Kovy ETF

Pokud obchodujete nebo investujete do zlata, stříbra nebo platiny, daňový poplatník to považuje za „sběratelský“ pro daňové účely. Totéž platí pro ETF, které obchodují nebo drží zlato, stříbro nebo platinu. Jako sběratelský, je-li váš zisk krátkodobý, pak je zdaněn jako běžný příjem. Pokud je váš zisk vydělán déle než jeden rok, pak jste zdaněni některou ze dvou sazeb kapitálových výnosů, v závislosti na vaší daňové kategorii. To znamená, že nemůžete využít běžné sazby daně z kapitálových výnosů z investic do ETF, které investují do zlata, stříbra nebo platiny. Váš poskytovatel ETF vás bude informovat o tom, co je považováno za krátkodobé a co je považováno za dlouhodobé zisky nebo ztráty. (Viz: Gold Showdown: ETF vs Futures)

Daňové strategie pomocí ETF

ETF se hodí k účinným daňovým plánovacím strategiím, zejména pokud máte ve svém portfoliu směs akcií a ETF. Jednou ze společných strategií je uzavřít pozice, které mají ztráty před jejich jednoročním výročí. Poté si ponecháte pozice, které mají zisky více než jeden rok. Tímto způsobem budou vaše zisky léčeny dlouhodobými kapitálovými zisky, čímž se sníží vaše daňová povinnost. To samozřejmě platí pro akcie i ETF.

V jiné situaci můžete vlastnit ETF v sektoru, o kterém se domníváte, že bude dobře fungovat, ale trh snížil všechny sektory dolů, což vám přináší malou ztrátu. Jste ochotni prodat, protože si myslíte, že se tento sektor odrazí a zisk by vám mohl uniknout díky pravidlům umývání a prodeje. V tomto případě můžete prodat aktuální ETF a koupit další, který používá podobný, ale odlišný index. Tímto způsobem jste stále vystaveni příznivému sektoru, ale můžete si vzít ztrátu z původního ETF pro daňové účely.

ETF jsou užitečným nástrojem pro daňové plánování na konci roku. Například vlastníte sbírku zásob v materiálních a zdravotnických odvětvích, která jsou se ztrátou. Domníváte se však, že tato odvětví jsou připravena porazit trh během příštího roku. Strategií je prodej akcií za ztrátu a poté nákup sektorových ETF, jako je například sektor výběru materiálu SPDR ETF (XLB) a sektor výběru zdravotní péče SPDR ETF (XLV). Tímto způsobem můžete vzít kapitálovou ztrátu, aniž byste ztratili expozici vůči sektorům. (Viz: Daňové ztráty: Snížení investičních ztrát)

Sečteno a podtrženo

Investoři, kteří ve svých portfoliích používají ETF, se mohou přidat ke svým výnosům, pokud rozumí daňovým důsledkům svých ETF. Vzhledem k jejich jedinečným vlastnostem nabízí mnoho ETF investorům příležitost odložit daně, dokud nejsou prodány, podobně jako vlastní akcie. Když se blížíte k jednoletému výročí nákupu fondu, měli byste také zvážit prodej těch, kteří mají ztráty před jejich prvním výročí, abyste využili krátkodobé kapitálové ztráty. Podobně byste měli zvážit držení těchto ETF se zisky po jejich prvním výročí, abyste mohli využít nižší daňové sazby pro dlouhodobé kapitálové zisky.

ETF, které investují do měn, kovů a futures, nedodržují obecná daňová pravidla. Spíše se obecně řídí daňovými pravidly podkladového aktiva, což obvykle vede k daňovému zacházení s krátkodobým ziskem. Tyto znalosti by měly investorům pomoci s jejich daňovým plánováním.