Jak se stát spolupracovníkem v oblasti rizikového kapitálu

Firmy s rizikovým kapitálem (VC) prohledávají startovací svět a hledají další Facebook nebo YouTube. Poskytují rizikové kapitálové infuze začínajícím nebo malým společnostem, které mají omezený přístup k běžnějším zdrojům kapitálu, jako jsou bankovní půjčky.

Na oplátku dostávají rizikoví kapitalisté vlastnictví ve společnosti a významný manažerský dohled. Ve společnosti s rizikovým kapitálem je přidruženým podnikem rizikového kapitálu nejvýznamnější člen. Nicméně tyto pozice jsou konkurenceschopné, vyžadují spoustu odpovědnosti a nezávislé myšlení a velí silným platům.

Cvičení

Rizikový kapitál vs. soukromý kapitál

Společnosti rizikového kapitálu jsou velmi podobné soukromému kapitálu, pokud jde o obchody, které uzavírají, a zdroje financování. Liší se z hlediska typů společností, které sledují.

Soukromé kapitálové společnosti obecně mají tendenci přitahovat zavedené společnosti, ať už malé nebo velké, zatímco firmy rizikového kapitálu financují začínající podniky a menší společnosti, které nemají přístup na kapitálové trhy. Toto rozlišení je důležité, protože vymezuje úlohy přidružených společností ve společnostech s rizikovým kapitálem.

Popis úlohy přidruženého VC

Zaměstnanci společnosti VC mají dvě hlavní funkce: získávání nových obchodů a podpora stávajících obchodů.

Získávání nových nabídek

VC spolupracovníci jsou na první linii hledání a screening obchodů. Očekává se, že budou mít prodejní mentalitu a budou hledat potenciální nabídky, a to studenými společnostmi a podnikateli a pořádáním schůzek. Přidružený partner pak prezentuje potenciální nabídky partnerům firmy.

Podpora existujících nabídek

Associates VC, podobně jako ostatní finanční analytici, podporují všechny aspekty dohody, od due diligence po modelování a provádění. S náležitou péčí vytvářejí počáteční analýzy, které vedou firmu k tomu, aby obchod prováděla nebo odmítla.

Podobně jako v případě soukromého kapitálu, i když se dohoda přesouvá do pozdějších fází, spolupracovníci nadále spolupracují bok po boku s partnerem. Intenzita práce a počet hodin kolísá podle toho, jak blízko je tým k uzavírání obchodů. Stejně jako ostatní finanční analytici, mohou spolupracovníci VC pracovat velmi dlouhé hodiny poblíž uzavření transakcí. Kvůli vysokým nárokům a tlaku jsou společníci VC často odměněni nadprůměrnou kompenzací.

Typ firmy VC rozlišuje některé funkce přidružených společností. Společnosti VC, které se zaměřují na financování v rané fázi, provádějí mnohem více zdrojů a velmi omezenou hloubkovou kontrolu a modelování. Společnosti, které se zaměřují na financování v pozdní fázi, dělají více tradičního pilířství, modelování a provádění, podobně jako firma v soukromém kapitálu.

Rychlá fakta

V roce 2018 dosáhly peníze investované do rizikového kapitálu po celém světě 254 miliard USD, což představuje nový rekord v historii.

Jak VC Associates Advance

Pokrokový postup je ve firmách VC také trochu odlišný ve srovnání se soukromým kapitálem. Stejně jako v private equity, většina spolupracovníků VC pre-MBA přichází s určitým typem zkušeností. To se může pohybovat od stint jako analytika investičního bankovnictví až po určitý druh odborného vzdělávání.

Firmy očekávají, že spolupracovníci před MBA zůstanou dva až tři roky a poté odejdou na obchodní školu nebo jiného zaměstnavatele. Ve skutečnosti mnoho firem uzavírá na této úrovni dvouletou smlouvu.

Přidružený partner VC po MBA je na partnerské stopě. Pokud je partnerství konečným cílem - a obvykle je to pro přidružené společnosti po MBA -, pak je možné se k němu dostat silným záznamem o zajišťovacích společnostech, uzavírání obchodů, pozitivním dopadu na portfoliové společnosti a opuštění investice za účelem generování. solidní výnosy pro firmu.

Vzdělávání a odborná příprava

Zaměstnanci podniku s rizikovým kapitálem před MBA mají obvykle bakalářský titul z matematiky, statistiky, financí, ekonomiky nebo účetnictví. Společnosti rizikového kapitálu mají tendenci zaměřovat investice na konkrétní odvětví a někdy budou hledat kandidáty v tomto odvětví, kteří nemají předchozí finanční zkušenosti ani zkušenosti s rizikovým kapitálem. Například společnost rizikového kapitálu zaměřená na zdravotnictví může najmout biochemika, který úspěšně založil farmaceutickou společnost.

Post-MBA spolupracovníci se obecně považují za firmu VC založenou na škole, kterou navštěvovali. Kandidáti, kteří navštěvují nejlepší MBA programy, jsou obvykle přijímáni do těchto vyhledávaných pracovních míst. A v závislosti na typu firmy VC (rané versus pozdní fáze) se požadované vlastnosti mohou velmi lišit. Podniky VC v rané fázi hledají kandidáty, kteří rozumí trhům a odvětvím a mohou provést analýzu k určení velikosti a příležitosti trhu. Pozdní firmy VC hledají tradičnější dovednosti ve finančním modelování a provádění transakcí.

Klíč s sebou

• Společnosti rizikového kapitálu poskytují financování začínajícím společnostem a malým podnikům - jmenovitě těm, které mají méně možností získávání peněz.
• Společnosti rizikového kapitálu se liší od soukromých kapitálových společností, které mají tendenci poskytovat financování více zavedeným společnostem.
• Přidružené společnosti rizikového kapitálu jsou odpovědné za získávání nových obchodů pro svou firmu a za podporu těch, které jsou již v práci.
• Zaměstnanci rizikového kapitálu obvykle pracují dlouhé hodiny, zejména těsně před uzavřením obchodů; v důsledku toho jsou velmi dobře kompenzovány.

VC Associate Salary

Roční plat a bonusy se v této oblasti velmi liší v závislosti na velikosti firmy VC a specializaci. Obecně platí, že spolupracovníci před MBA VC mohou podle Wall Street Oasis očekávat roční plat ve výši 80 000 až 150 000 USD. S bonusem, který je obvykle procento platu, to může být mnohem vyšší.

Firmy navíc odškodní spolupracovníky za získávání nebo hledání obchodů. Na vyšších úrovních v podniku s rizikovým kapitálem zahrnují bonusy násobky platů vázaných na portfolio a přenášených z investic.

Sečteno a podtrženo

Přidružené společnosti rizikového kapitálu působí v jedinečné oblasti financování. Na rozdíl od investičního bankovnictví a jiných finančních analytiků, kteří se zaměřují na modelování a provádění transakcí, mají spolupracovníci VC menší strukturu.

I na vstupní úrovni jsou zaměstnanci VC pověřeni hledáním obchodů, setkáním s podnikateli a hodnocením podnikatelských nápadů. To může oslovit uchazeče, který má zájem o zapojení a partnerství s podniky.