Jak vypočítáte vlastní kapitál společnosti?
Vlastní kapitál společnosti nebo vlastní kapitál je čistý rozdíl mezi celkovými aktivy společnosti a jejími celkovými závazky. Vlastní kapitál společnosti se používá v základní analýze k určení jeho čistého jmění.
Vlastní kapitál představuje čistou hodnotu společnosti nebo částku peněz zbývající pro akcionáře, pokud byla všechna aktiva likvidována a všechny dluhy splaceny.
Jak vypočítat vlastní kapitál
Vzorec pro výpočet vlastního kapitálu je:
Akciový kapitál = celkový majetek − celkem pasiva \ začátek {zarovnáno} a \ text {vlastní kapitál} = \ text {celkový majetek} - \ text {celkem pasiv} \\ \ end {zarovnáno} vlastní kapitál = celkový majetek − celkem Pasiva
V její rozvaze jsou uvedeny celkové závazky a celková aktiva společnosti.
Příklad vlastního kapitálu
Níže je rozvaha společnosti Apple Inc. (AAPL) k 31. březnu 2018.
- Celková aktiva (v zelené) byla 367, 502 miliardy USD
- Celkové závazky (v červené barvě) činily 240, 624 miliard USD
- Vlastní kapitál byl 126, 878 miliard USD (367 502 - 240 624 USD)
Hodnota vlastního kapitálu 126, 878 miliard USD představuje částku zbývající pro akcionáře, pokud Apple likviduje všechna svá aktiva a splatí všechny své závazky.
Alternativní kalkulace vlastního kapitálu společnosti je hodnota základního kapitálu a nerozděleného zisku po odečtení hodnoty vlastních akcií.
Vlastní kapitál je efektivní metrika pro stanovení čistého jmění společnosti, ale měl by být používán společně s analýzou všech finančních výkazů, včetně rozvahy, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků.
Proč je vlastní kapitál akcionářů důležitý ">
Vlastní kapitál může být záporný nebo pozitivní. Pokud je to pozitivní, má společnost dostatek aktiv na pokrytí svých závazků. Pokud jsou záporné, závazky společnosti převyšují její aktiva; pokud bude prodloužena, bude to znamenat platební neschopnost rozvahy.
Mnoho investorů proto považuje společnosti s negativním vlastním kapitálem za rizikové nebo nebezpečné. Vlastní kapitál akcionářů však není konečným ukazatelem finančního zdraví společnosti; Investor však může ve spojení s jinými nástroji a metrikami přesně analyzovat zdraví organizace.
Všechny statistiky potřebné pro výpočet vlastního kapitálu jsou k dispozici v rozvaze společnosti. Celková aktiva zahrnují krátkodobá a dlouhodobá aktiva. Krátkodobá aktiva jsou aktiva, která lze během roku převést na hotovost (např. Hotovost, pohledávky, zásoby). Dlouhodobá aktiva jsou aktiva, která nelze převést na hotovost nebo spotřebovat do jednoho roku (např. Investice; nemovitosti, stroje a zařízení a nehmotná aktiva, jako jsou patenty).
Závazky celkem se skládají z krátkodobých a dlouhodobých závazků. Krátkodobé závazky jsou závazky obvykle splatné do jednoho roku (např. Závazky a daně). Dlouhodobé závazky jsou závazky, které jsou splatné v období delším než jeden rok (např. Splatné dluhopisy, leasingy a penzijní závazky). Po výpočtu celkových aktiv a pasiv lze stanovit vlastní kapitál.
Analytici trhu a investoři upřednostňují rovnováhu mezi částkou nerozděleného zisku, který společnost vyplácí investorům ve formě dividend, a částkou ponechanou na reinvestování zpět do společnosti.
Vlastní kapitál je základní metrika, kterou je třeba zvážit při určování generovaného výnosu oproti celkové částce investované kapitálovými investory. Například poměry, jako je návratnost vlastního kapitálu (ROE), které je výsledkem čistého zisku společnosti děleno vlastním kapitálem, se používají k měření toho, jak dobře vedení společnosti využívá svůj kapitál od investorů k vytváření zisku.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.