Jak hodnotit výkonnost zásob

Hodnocení výkonnosti akcií je pro každého investora velmi individuální. Stejně jako každý člověk má různé chuti k riziku, plány na diverzifikaci a investiční strategie, i každý investor má odlišné standardy pro hodnocení výkonnosti akcií. Jeden investor může očekávat průměrnou roční návratnost 10% nebo více, zatímco jiný se může do svého portfolia přidat s akciemi, která nesouvisí s akciovým trhem jako celkem. Ať už hledáte výkon akcií, co hledáte, existuje několik proměnných, které vám pomohou posoudit, zda je tato zásoba pro vás dobrá investice.

Zvažte celkový výnos

Aby bylo možné správně porozumět, musí být výkon akcií umístěn v kontextu. Na povrchu to vypadá skvěle, když vidíte, že akcie se vrátily 20% od začátku roku, když sledují počáteční cenu versus konečnou cenu, ale musíte vypadat trochu hlouběji. Bylo zásoby první den neobvykle stlačené? Pokud ano, mohlo by to vyhodit čísla. Aby se tomu zabránilo, většina investorů se dívá na celkové výnosy akcií. Zvažte skutečnou výkonnost akcie za období, jako byste do ní investovali v první den období. Podívejte se také na to, jak zásoby dosáhly rok od data (YTD), a také za posledních 52 týdnů. Nakonec zvažte průměrný roční výnos populace. Podívejte se na průměrný roční výnos za pět let, ale také na průměrný roční výnos za 10 let, pokud uvažujete o dlouhodobější investici.

Dejte to do perspektivy

Chcete-li hodnotit sklad, zkontrolujte jeho výkon. Můžete být spokojeni s akciemi, které za poslední rok přinesly 8% výnos, ale co když se zbytek trhu několikrát vrací? Udělejte si čas na srovnání výkonnosti akcií s různými tržními indexy, jako je průmyslový průměr Dow Jones, S&P 500 nebo kompozitní index NASDAQ pro malé společnosti. Tyto indexy mohou fungovat jako určitý benchmark. Možná se také budete chtít podívat na to, jak se ekonomika ve stejném období chovala, jak rostla inflace a další širší ekonomické úvahy.

Podívejte se na konkurenty

Samozřejmě, i když si společnost vedla dobře ve srovnání s větším trhem, stále existuje otázka, jak se daří jejímu odvětví. Mohlo by se stát, že akcie překonávají tržní výkon, ale nedosahují výkonnosti svého odvětví, proto nezapomeňte zvážit výkonnost akcií ve srovnání s primárními konkurenty a společnostmi podobné velikosti ve svém oboru. Například, pokud hodnotíte malou polovodičovou společnost, nemůžete srovnávat startup podnikání přímo s dobře zavedenou společností, jako je Intel, i když produkty obou společností mohou v některých arénách vzájemně konkurovat. I když to pomáhá zjistit, jak se může společnost s nižší kapitalizací v porovnání se svými většími konkurenty chovat, dává vám větší perspektivu, abyste také mohli zvážit konkurenty v podobných fázích jejich životních cyklů.

Další faktory

Kromě posouzení celkových výnosů společnosti, jejich srovnání s trhem a jejich vážení vůči konkurentům v rámci odvětví společnosti existuje několik dalších faktorů, které je třeba zvážit při hodnocení výkonnosti akcií. Za prvé byste se měli podívat na to, zda společnost vyplácí dividendy a jak reinvestování těchto dividend může zlepšit její celkové výnosy. Nezapomeňte také počítat s inflací při výpočtu výnosů, zvláště když zvažujete dlouhodobé horizonty pro své investice. Tomu se říká skutečná návratnost a lze to provést jednoduše odečtením inflace od roční návratnosti vaší investice.