Jak se finanční poradci mohou chránit před soudními procesy

Nechoď. Vyvarujte se neoprávněného obchodování. Nefalšujte dokumenty. Nedávejte nepravdivé nebo zavádějící informace. Zachovat důvěrnost klienta. Především neukradejte ani „nepůjčujte“ peníze svých klientů.

Toto je protokol pro finanční poradce. Existují však méně zřejmé pokyny, které musíte dodržovat, abyste se vyhnuli žalování jako finanční poradce - abyste se vyhnuli závažným narušením vašeho osobního a obchodního života, které by soudní řízení přineslo. FINRA v roce 2017 obdržela 3 000 stížností investorů, podala 1 369 nových disciplinárních opatření, uložila pokuty ve výši 64, 9 milionu USD, zakázala téměř 500 jednotlivců a pozastavila 733. Zvažte tyto tipy, abyste se nestali varovným příběhem o tom, co dělat jako finanční poradce.

Klíč s sebou

• Finanční poradenství může být lukrativní a odměňující kariérou, která pomáhá klientům dosáhnout jejich finančních cílů.
• Někdy se však doporučení neobjeví podle plánu a váš klient může přijít o peníze - nakonec vás obviňuje.
• Zde uvádíme několik jednoduchých tipů, jak zabránit tomu, aby se klienti zlobí.
• Udržování přesných a zabezpečených záznamů, komplexní porozumění potřebám vašich klientů a snášenlivosti rizik, udržování čestnosti a poskytování informací a pečlivé sledování zaměstnanců a zaměstnanců jsou jen některé z našich tipů.

Získejte úplný obrázek

Jako investiční poradce máte svěřeneckou povinnost jednat v nejlepším zájmu svých klientů, dávat jejich zájmy nad své vlastní a poskytovat rady založené na úplných a přesných informacích. Od klienta získáte úplné a přesné informace prostřednictvím rozhovorů, dotazníků, záznamů a dokumentů včetně daňových přiznání a bankovních výpisů. Řeknete svému klientovi, že je důležité poskytovat úplné a přesné informace, a dáte jim vědět, že vaše doporučení budou ovlivněna, pokud vám poskytnou neúplné nebo nepřesné informace.

Praxní standardy Rady pro finanční plánovače tvrdí, že poradci, kteří nemohou získat informace, které potřebují, buď „omezí rozsah zakázky na záležitosti, pro které jsou k dispozici dostatečné a relevantní informace; nebo ukončit zakázku. “Toto je solidní standard, který musíte dodržovat, i když nejste CFP®.

Pokud jste dost odvážní, můžete jít ještě o krok dál a zeptat se klientů, že jsou prázdné: „Je něco, co jsi mi neřekl, protože si myslíš, že je to trapné? Protože jsem to asi viděl už předtím. “Vysvětlete, že nemůžete dělat svou práci, pokud vám neřeknou o jejich problémech s hazardními hrami, o jejich paní, o jejich neúspěchu, o jejich závislosti na nakupování, o neustálém vině svých rodičů za finanční pomoc., jejich skrytý účet, daňové přiznání, které nepodali, nebo cokoli, co by mohlo být tajemstvím. Může být snazší povzbudit klienty, aby tyto soukromé informace zveřejnili, pokud jim připomínáte, že finanční poradci pracují na základě přísné dohody o důvěrnosti klientů.

Pokud jste CFP®, je tato povinnost ještě jasnější a musí být uvedena písemně. Nejlepší způsob, jak poskytovat dokonalé služby a udržet klienty šťastnými, je vědět co nejvíce o jejich financích a o aspektech jejich osobního a obchodního života, které ovlivňují jejich finance.

Poskytujte úplné a přesné profesionální zveřejnění

Stejně jako očekáváte od svých klientů, že vám sdělí určité informace, očekávají, že jim sdělíte určité informace. Nejen to, ale federální a státní předpisy vyžadují, aby investiční poradci zveřejňovali všechny informace, které klient potřebuje, aby učinil informované rozhodnutí o práci s profesionálem a o radu. Klienti musí vědět o jakémkoli minulém, současném nebo budoucím střetu zájmů, o rizicích spojených s metodami, které používáte k určení vhodnosti investice, ao jakýchkoli neobvyklých rizicích představovaných konkrétní investicí nebo strategií, kterou byste mohli doporučit. Musí také vědět, zda jste byli v minulosti disciplinováni nebo žalováni.

Všechny tyto informace a další by měly být zpracovány v podrobném dokumentu pro vašeho klienta podle pravidla brožury (nebo podobného pravidla na úrovni státu, pokud jste regulováni spíše na úrovni státu než na federální úrovni). Každému klientovi poskytněte kopii a požádejte jej, aby podepsal formulář s uvedením, že jej obdržel, zkontroloval a vše si nechal ve svých záznamech. Kromě splnění vašich zákonných požadavků poskytnutím těchto informací klientům předem můžete snížit své riziko, že budete žalováni, a pokud budete žalováni, budete představovat silnější obranu.

Udržujte klientské informace v bezpečí před útoky Cyber ​​Attacks

Klíčem je zabezpečení informací vašich klientů před kybernetickými útoky. Finanční poradci jsou pro hackery přirozeným cílem, protože spravují velké množství peněz. Jako poradce je vaší povinností pečlivě kontrolovat bezpečnost všech vašich prodejců třetích stran. Měli byste také implementovat strategii, jak reagovat v případě hacku, abyste mohli minimalizovat poškození svých klientů. Pokud spravujete zaměstnance, je pro udržení důvěry vašich klientů a důvěryhodnosti vaší praxe klíčové školení, aby dodržovali doporučené postupy pro zajištění bezpečnosti informací o klientech.

Pečlivě trénujte a sledujte své zaměstnance

Kromě školení o tom, jak uchovávat informace svých klientů v bezpečí, by měli mít zaměstnanci také školení o osvědčených postupech ve všech oblastech vztahů s klienty. Důsledně dohlížejte na všechny členy vaší firmy, abyste byli ve smyčce o tom, jak zpracovávají informace o klientech a jaké druhy investičních doporučení vydávají.

Jedním ze způsobů, jak zabránit jakýmkoli závažným chybám, které by vás mohly vystavit riziku, je nechat vedoucího nebo vedoucího poradce odhlásit se o všech provedených plánech nebo opatřeních. Ujistěte se, že vaši zaměstnanci správně nastavují očekávání klientů a nedávají klientům žádné sliby, které nelze přiměřeně splnit.

Vyhněte se vysoce rizikovým klientům

Nemusíte přijímat každého potenciálního klienta, který se k vám přiblíží - a přestože byste neměli rozlišovat na základě faktorů, jako je barva pleti nebo pohlaví, měli byste být vždy selektivní, i když je podnikání pomalé. Při počátečním telefonním rozhovoru nebo schůzce můžete potenciálního klienta spatřit červené vlajky. Možná nepřicházejí o své finanční situaci, nechtějí přezkoumávat ani dokončovat papírování ani neukazují známky toho, že jiný člen rodiny má na jejich finance příliš velký vliv.

Možná se nebudete chtít zapojit s někým, kdo se zdráhá spolupracovat nebo který by mohl mít rodinné drama; tyto okolnosti by vás mohly dostat do stresujících a dokonce i sporných situací. (Měli byste však nahlásit a vyhledat pomoc obětem podezření na finanční zneužití.) Klienti, kteří mají nepřiměřená očekávání ohledně toho, co pro ně můžete udělat, nebo kteří se vám zdají nepříjemní s tím, že vám poskytnou nezbytná oprávnění ke správě svých peněz, mohou být také příliš riskantní.

Získejte správné pojištění

Finanční poradci potřebují pojištění chyb a opomenutí, aby se chránili před nároky z nedbalosti, porušení svěřenecké povinnosti nebo nedostatečného dodržování předpisů, které mohou klienti přinést. Platbou za vaši právní obranu, bez ohledu na vaši vinu, a pokrytím určitých ztrát, pokud jste shledáni zavinění, vám může řádné pojištění odpovědnosti zabránit v podnikání, pokud jste někdy zasaženi soudem. Ujistěte se, že zásady se vztahují také na vaše zaměstnance. Pojištění kybernetické odpovědnosti může poskytnout další vrstvu ochrany v případě hacknutí.

Vzdělávejte a poslouchejte své klienty

Chápou vaši klienti investiční riziko a možnost, že peníze, které vám svěřují, se nebudou každoročně zvyšovat? Ano, poskytnete přehled informací o investičních rizicích, které budete chtít podepsat před tím, než s nimi budete pracovat. Vysvětlí, že investice do cenných papírů představuje riziko ztráty, které by měly být připraveny nést; že neexistuje nic jako zaručená investice; že minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky; a tak dále.

Klienti by však mohli toto zveřejnění před podpisem pouze lesknout, pokud si jej vůbec přečtou. A mohou podceňovat svou vlastní toleranci rizik. To je důvod, proč místo kladení nejasných otázek typu „Kolik tolerance tolerance máte?“ Je užitečnější klást otázky typu „Jak byste reagovali, kdyby vaše penzijní portfolio ztratilo 25% své hodnoty za jeden rok? Jak byste se cítili a chtěli byste prodat některé své investice, nedělat nic nebo koupit? “

Mějte na paměti, že klienti, kteří takový scénář nikdy nezažili, mohou přeceňovat, jak dobře by s ním zvládli. Je důležité dozvědět se o jejich investiční historii a o tom, jak minulé zkušenosti s penězi utvářely jejich názory. To, že klient má finanční schopnost absorbovat určitou úroveň rizika, neznamená, že má psychologické schopnosti.

Je také užitečné poskytnout klientům základní úroveň investičního vzdělávání, a to i v případě, že váš klient chce být co nejpodrobnější, aby jim pomohl pochopit váš přístup a vaše doporučení. A pokud se chystáte zaregistrovat nového klienta na býčím trhu, nenechte příští medvědí trh, aby tyto informace obdržel poprvé - ujistěte se, že jsou vzdělaní a připravení od začátku.

Poskytněte svým klientům prohlášení o investiční politice

Kromě poskytování základní úrovně investičního vzdělávání, které může vyžadovat značné úsilí pro klienta s malým nebo žádným investičním zázemím, chcete, aby váš klient pochopil, proč doporučujete, aby své peníze vložili do konkrétních investic. Pokud navíc doporučujete alokaci konkrétních aktiv, která vašemu klientovi pomůže dosáhnout jejich cílů, měli by pochopit důvody tohoto doporučení.

Kromě toho, že klientovi vysvětlíte, jak bude jeho portfolio investováno a proč, byste měli poskytnout písemné prohlášení o investiční politice, které tyto informace zopakuje. Požádejte svého klienta, aby se odhlásil od plánu dříve, než se dotknete jeho peněz. Nejenže se budete chránit, ale také podniknete důležitý krok ke zvýšení transparentnosti a důvěry ve váš vztah mezi klientem a poradcem.

Nepomáhejte klientům investovat do věcí, kterým nerozumí

Možná máte skvělý investiční produkt nebo strategii, o které si myslíte, že by váš klient měl přijmout. Vysvětlíte jim to, a zdá se, že jsou stále zmatení. Možná jim dáte nějaké úkoly ke čtení domácích úkolů, ale stále to nedostanou. I když byste mohli být frustrovaní, protože děláte doporučení, o kterých víte, že jsou v jejich nejlepším zájmu, ale nikdy byste neměli tlačit klienta na investici, strategii nebo finanční produkt, který by později mohl způsobit, že se klient bude cítit podveden nebo klamán. To jsou dvě věci, které vás pravděpodobně budou žalovat nebo přimějí klienta, aby proti vám podal regulační stížnost.

Jak již bylo řečeno, i když může být snadné se vyhnout investování peněz klienta do něčeho zjevně nevhodného, ​​jako jsou mezinárodní kapitálové zásoby pro malé kapitály pro 80letého důchodce s nízkou tolerancí rizika, je těžší vědět, co dělat, když klient vám řekne, že chtějí odejít do důchodu za 20 let, ale víte, že nebudou mít dostatečně velké hnízdo k tomu, aby to dokázali, aniž by investovali do akcií - do kterých se bojí investovat. Tady přichází vzdělání: můžete být jsou schopni postupně zvyšovat svou toleranci rizik zvyšováním své finanční gramotnosti. Ale nemůžete je tlačit, dokud nebudou připraveni.

Podobně řekněme, že klient vás osloví o investování do bitcoinu nebo jiné kryptoměny, ale nechápe, jak to funguje. Říká: „Žádný problém, zvládnu všechno za vás!“ Je recept na katastrofu, pokud investice nebude fungovat tak, jak klient doufá.

Check In často

Poskytujte svým klientům pravidelné, přesné a srozumitelné výpisy z účtu spolu s písemným shrnutím toho, co se od posledního výpisu změnilo. Poté se zeptejte svého klienta, zda zkontrolovali prohlášení a zda mají nějaké dotazy. Zeptejte se jich, zda jejich portfolio funguje v souladu s jejich očekáváními. Díky těmto věcem zůstanete na vrcholu toho, jak se vaši klienti cítí o svých investicích a o vaší radě. Být proaktivní tímto způsobem vám může pomoci dostat se před problémy.

Ještě důležitější je, že z vás dělá dobrého poradce, který se skutečně angažuje s klienty. Pokud budete čekat, až se na vás klienty obrátí, a pokud předpokládáte, že jejich mlčení znamená, že je vše v pořádku, možná máte problém s vařením.

Pravidelné odbavení vám také umožní zůstat na vrcholu přizpůsobení portfolia a investiční strategie vašeho klienta s tím, jak se mění jeho životnost. Je obzvláště důležité mít na paměti rodinné, zdravotní a pracovní změny.

Povzbuzujte mediaci

Pokud klient hrozí soudním sporem a nemůžete-li problém vyřešit sami, navrhněte jako řešení mediaci. Zprostředkování je neformální, dobrovolný proces, kdy neutrální třetí strana pomůže vám a vašemu klientovi najít vzájemně přijatelné řešení pomocí metody, která je rychlejší a levnější než arbitráž nebo soudní spory. Proces mediace FINRA má velkou úspěšnost při řešení čtyř z pěti případů. Ujistit svého klienta, že pokud se rozhodnou pro zprostředkování, nemusí vyrovnání akceptovat; zachovávají si právo rozhodčího řízení nebo soudního sporu, pokud mediátor nemůže najít vzájemně uspokojivý výsledek.

Sečteno a podtrženo

Může být žalován i ten svědomitý poradce, který pečlivě věnuje každému klientovi. Chování finančních trhů je mimo kontrolu poradce a když i ta nejpřesněji konstruovaná portfolia ztratí peníze, může zoufalý zákazník hledat obětního beránka a způsob, jak získat zpět své ztráty voláním právníka a hledáním protiprávního jednání. Ale po výše popsaných postupech se minimalizují šance, že klient někdy podá žalobu proti vám.

Poznámka autora: K tomuto článku přispěli dva certifikovaní finanční plánovači, Simon Brady a Paul Ruedi, Jr.