Jak vyšší úrokové sazby ovlivňují vaše 401 (k)

Úrokové sazby mají významný dopad jak na hospodářství obecně, tak zejména na akciové a dluhopisové trhy. Federální rezervní banka stanoví úrokové sazby na základě svého pohledu na to, co je nejlepší pro ekonomiku, a každé čtvrtletí vydává prohlášení o plánech.

Úrokové sazby mohou také ovlivnit váš plán 401 (k) mnoha různými způsoby, v závislosti na investičních možnostech, které v něm držíte. Znalost toho, jak tento kritický ekonomický faktor může ovlivnit výkon vašeho důchodového plánu, vám může pomoci posílit vaše investiční výnosy a zabránit potenciálním ztrátám, které mohou být způsobeny změnami úrokových sazeb. (Viz také: Jak reaguje dluhopisový trh na změny sazby federálních fondů? )

Cash Factor

Jedním z nejzřetelnějších způsobů, jak změna úrokových sazeb ovlivní vaši 401 (k), je samozřejmě částka úroku, kterou získáte za jakoukoli investiční volbu, která platí buď zaručenou, nebo pohyblivou úrokovou sazbu. Když sazby vzrostou nebo klesnou, zvýší se také úroková sazba fondů peněžního trhu v těchto plánech, jakož i sazby, které jsou nabízeny na zaručených účtech jakéhokoli druhu.

Klíčovým pravidlem, které je třeba mít na paměti, pokud jde o dluhopisy a jiné nástroje s pevným výnosem, je to, že když sazby vzrostou, ceny dluhopisů na sekundárním trhu poklesnou a naopak. Důvodem je skutečnost, že kupující dluhopisů na sekundárním trhu nebude platit plnou cenu - nebo nominální hodnotu dluhopisu, když byl vydán - za dluhopis, který platí nižší sazbu, když jsou vydány nové dluhopisy platit vyšší sazby. Kupující proto budou požadovat slevu z nominální hodnoty dříve, než si koupí starší dluhopis, aby tento rozdíl kompenzovali. Takže pokud vlastníte podílové fondy, které investují do dluhopisů uvnitř vašeho plánu, pak nárůst úrokových sazeb pravděpodobně způsobí mírné snížení ceny akcií vašich fondů, zatímco úroky nebo dividendy, které vyplácejí, se mohou zvyšovat jako nové podíly, které platí vyšší sazby se přidávají do jejich portfolií. (Viz také: Jak obnovit prostředky 401 (k). )

Akcie a akciové fondy

Úrokové sazby mají jiný druh dopadu na akciové a akciové trhy. Když Fed sníží sazby, bude to levnější půjčovat si peníze, což může podniky podnítit k tomu, aby si vzaly expanzní půjčky a tak rostly hospodářství. Trhy reagují na tuto změnu příznivě a obvykle se zvýší každý den, kdy Fed oznámí, že buď sníží sazby, nebo ponechá nezměněné. (A trhy se obvykle zvýší, když se sazby sníží.) Akcie také obvykle budou i nadále dosahovat lepších výsledků v období nízkých sazeb, ačkoli neexistuje žádná záruka ani ochrana před opravami nebo recesemi. Pokud jsou sazby vysoké, mají akcie tendenci poněkud upadnout z důvodu atraktivnějších možností, které jsou k dispozici od emitentů dluhopisů a CD.

Mezi úrokovými sazbami a inflací existuje úzký vztah - tyto dva se nemohou navzájem podstatně odlišit. Ačkoli jeden může stoupat nebo klesat o něco rychleji než ten druhý, obvykle se pohybují v tandemu v delším časovém období. I když rostoucí úrokové sazby mohou zvýšit výnos, který obdržíte z držby vašich dluhopisů a hotovosti, vaše kupní síla se v určitém okamžiku pravděpodobně také zhorší, protože ceny také začnou stoupat. A pokud si ze svého plánu 401 (k) zvolíte neodvolatelnou výplatu důchodu, pak se zvyšující se inflace také sníží kupní síla vašich měsíčních plateb.

Co můžeš udělat

Ve svém plánu 401 (k) můžete udělat několik věcí, abyste se ochránili před změnami úrokových sazeb. Pokud to vypadá, že sazby porostou, může být krátkodobý dluhopisový fond dobrým nápadem, protože nebude investovat do dlouhodobých závazků, které následně sníží cenu. Můžete také zvážit přemístění některých svých oceněných akciových pozic na krátkodobé dluhopisy nebo hotovost na nějaký čas, protože trhy se často stáhnou, až začnou sazby stoupat. (Viz také: Důchodové úspory: 401 (k) vs. akcie. )

Pokud začnou klesat, pak by mohlo být moudré držet majetek. Může být také vhodný čas podívat se na uzamčení současné sazby u některých dlouhodobějších nabídek s pevným příjmem. Pokud se díváte na výplatu doživotní renty ze svého plánu, většina finančních plánovačů by vás vybídla, abyste si vybrali možnost, která má vestavěné životní náklady jezdce.

Sečteno a podtrženo

Úrokové sazby mají dopad na všechny aspekty naší ekonomiky, včetně vašeho penzijního portfolia. Ale tyto změny pro vás nemusí znamenat ztráty, pokud pochopíte, jak fungují a co můžete udělat pro to, abyste se z nich mohli těžit. Další informace o úrokových sazbách naleznete na webu Federální rezervy nebo se obraťte na svého finančního poradce. (Viz také: 401 (k) Rollovers: The Tax Implications. )