Jak legálně vytvořit zajišťovací fond

Takže chcete založit hedgeový fond. Tyto alternativní investice využívaly sdružené fondy a různé strategie k dosažení návratnosti pro investory. Obecně jsou vytvořeny k identifikaci a využití konkrétních příležitostí - z nichž mnohé přicházejí se spoustou rizik - na trhu. Ale jak se chystáte připravit se, aby se stal magnátem hedgeových fondů?

Legální vytvoření hedgeového fondu je o něco náročnější než založení společnosti nebo společnosti s ručením omezeným pro soukromý podnik. Zahrnuje to procházení zákonů o dodržování předpisů v oblasti investic a můžete se dostat do potíží, pokud si po cestě nehledáte odbornou pomoc. Zákony, které obklopují a řídí vaše podnikání, se zcela mění v závislosti na zemi a státě, ve kterém podnikáte. Mohou se také lišit - někdy drasticky - podle toho, kde se nacházejí vaši potenciální investoři, jak kontaktujete nové potenciální investory, do čeho investujete a kolik investorů celkem pracujete.

Nicméně, pokud stále chcete skočit do hry, uvedli jsme některá fakta a výroky legálního vytvoření vlastního hedgeového fondu.

Klíč s sebou

• Vytvoření zajišťovacího fondu je časově náročné a nákladné.
• Ujistěte se, že provedete svůj výzkum, vyberete název svého fondu a zjistíte, která obchodní struktura je pro vaše potřeby nejvhodnější.
• Očekávejte, že počáteční náklady utratíte kdekoli mezi 15 000 až 50 000 $.
• Další náklady a úvahy zahrnují zvyšování kapitálu, najímání právního zástupce, vyplňování papírování.
• Můžete zvážit použití inkubačního nebo vznikajícího manažerského řešení nebo službu vytvoření hedgeového fondu, která vám může ušetřit spoustu času a peněz.

Základy

Než odejdete a vložíte všechny své těžce vydělané peníze do podniku, je důležité provést základní due diligence. Koneckonců, je to velmi nákladný a časově velmi náročný proces, takže se chcete ujistit, že jste si to plně promysleli.

Nejdříve první: Proveďte výzkum a pokuste se stát odborníkem. Není to jako skočit na akciový nebo dluhopisový trh. Je to mnohem složitější s velmi nuančními kroky, které budete muset podniknout. A samozřejmě existuje velké riziko. Přečtěte si o zajišťovacích fondech, o tom, jak fungují, a promluvte si s odborníky v oboru, abyste se sami stali odborníky.

Také si budete chtít vybrat název svého fondu - ten, který nejlépe popisuje váš investiční styl a vaši strategii. To může být obtížnější, než se zdá. Nezapomeňte však, že chcete přilákat investory a vaše jméno vám může pomoci přilákat je.

Zjistěte, jak budete podnikat. Chystáte se založit jako LLC, trust, nebo možná partnerství s ručením omezeným (LLP)? Ta je obecně nejoblíbenější možností.

Počáteční náklady

Zajišťovací fondy jsou tradičně velmi drahé podniky s náročnými náklady na spuštění, které často dosáhly šestimístného rozsahu. Některé fondy šly mnohem dále, a to stálo miliony. Většina správců hedgeových fondů však začíná podnikat od 15 000 do 50 000 $. Ale nezapomeňte: To jsou jen náklady na založení fondu, což znamená, že se rychle zvyšují další náklady. Pravděpodobně budete muset vydělat peníze na nábor jiného člena týmu - možná dokonce odborníka, který vám může pomoci získat kapitál, aby vás dostal na další úroveň.

Zajišťovací fondy jsou tradičně velmi drahé podniky, které mají vysoké startovací náklady.

Budete chtít zajistit značné množství kapitálu pro správu a zajistit provoz hedgeového fondu, který stojí za to. Zvyšování kapitálu je jednou z největších výzev pro spouštění hedgeových fondů, protože potenciální investoři chtějí vidět, že máte před správou (AUM) značné množství aktiv, než jim svěříte své peníze. I když neexistuje žádný skutečný předepsaný cíl, měli byste se snažit mít v AUM alespoň 5 milionů dolarů, zatímco 20 milionů dolarů vás učiní znatelnými pro investory. 100 milionů dolarů vás upozorní institucionálními investory.

Můžete najít jeden nebo všechny z následujících dobrých zdrojů, na které se chcete nejprve obrátit, abyste získali kapitál:

• Vaše vlastní úspory
• Rodina a přátelé
• Kolegové
• Secí stroje pro hedgeové fondy
• Nadace nebo nadace

Získání zákona na vaší straně

Nyní, když jste si zajistili kapitál, budete muset projít zákonem zřízením svého fondu. Pokud se chystáte rozdávat investiční rady, musíte projít testem a zaregistrovat se u Komise pro cenné papíry (SEC). I když to nemusí být vyžadováno - budete muset, pokud máte 15 nebo více investorů - je pravděpodobně stále dobré jít do toho a zaregistrovat se, protože budoucí investoři to uvidí jako pozitivní znamení. Musíte se také zřídit s Internal Revenue Service (IRS), abyste získali identifikační číslo zaměstnavatele.

Můžete zvážit najmutí zkušeného právníka pro hedgeové fondy, který vám pomůže při třídění všech papírování, protože to může být únavné a těžkopádné. Rovněž vám to ušetří možnost dělat nějaké nákladné chyby, jako je nesprávné vyplnění formuláře nebo úplně zapomenout. Je pravda, že se jedná o nejdražší možnost. Pro mnoho zajišťovacích fondů to znamená, že mají k dispozici méně kapitálu pro nábor zkušených členů týmu nebo investování do softwaru.

Při práci se zkušeným právním zástupcem hedgeového fondu očekávejte, že utratíte jen 20 000 USD a až 100 000 USD jen za právní vytvoření vašeho fondu. Zkušení právníci samozřejmě přicházejí s dlouhým seznamem doporučení klientů a dobrou pověstí. Nevýhodou pro spolupráci s přední advokátní kanceláří je, že v mnoha případech budete platit nejvyšší dolar za práci, která je většinou dokončena pomocí šablon právních dokumentů a pracovníků na nižší úrovni. Zatímco senior partner pravděpodobně zkontroluje a odhlásí se ve všem, velké advokátní kanceláře s prestižními partnery jsou velmi zaneprázdněni, takže nebudou pracovat na vaší počáteční dokumentaci.

Jak legálně vytvořit zajišťovací fond

Alternativní metody

Další možností je pokusit se najít inkubaci zajišťovacího fondu nebo vznikající řešení platformy správce namísto úplného vytvoření vlastního hedgeového fondu. Zdá se, že tyto platformy stále přicházejí a odcházejí v oboru. Jednou z důležitých výhod je myšlenka, že obchodní model vznikající manažerské platformy vám umožňuje začít obchodovat ve vašem zajišťovacím fondu a hledat investory a současně vytvářet auditované záznamy v rámci jeho větší právní struktury.

Tato metoda výrazně snižuje náklady na spuštění a umožňuje vám utratit více peněz za talenty, systémy a další poskytovatele služeb, jako jsou správci fondů, hlavní makléři, auditoři a obchodníci třetích stran.

Zajišťujte fondy podle čísel

Poslední možností je použít službu šablony hedgeového fondu, která sníží náklady a sníží náklady na spuštění o 60% až 90%. Tyto služby vám umožňují používat stejné zákonné šablony, které používají všichni špičkoví právníci - eliminuje tak potřebu zabírat jejich čas, a tedy i ty statné účty.

Šablony tvorby fondů zajišťovacích fondů lze zakoupit za 5 000 až 7 000 USD a poskytují vám svobodu - a odpovědnost - založit svůj fond praktickým způsobem. Nezapomeňte samozřejmě na to, že možná budete potřebovat další právní zastoupení po silnici. Stále máte možnost ponechat si plnohodnotného právního zástupce jako svého trvalého dodržování předpisů a právního poradce. Možná si to však budete moci dovolit později, protože jste ušetřili tolik peněz, které tvoří váš fond.

Tato možnost roste v oblibě, protože existuje velké množství požadavků na počáteční kapitál zajišťovacího fondu, a pokud je fond vytvořen správně, často je lepší návratnost investic do operací, poradců, školení zajišťovacích fondů., atd.

Sečteno a podtrženo

Je rozumné mít kompletní plán pro spuštění hedgeového fondu před provedením jakékoli akce. Zjistěte, s kým budete pracovat, co bude účtováno a co získáváte za své peníze v každém případě. Při zakládání vlastního hedgeového fondu musíte jednat jako investor, abyste se ujistili, že při nastavování účtu dosáhnete co nejlepší návratnosti investice, a po spuštění jej znovu investujte.