Jak vydělat velké peníze ve finančním průmyslu

Finanční služby jsou již dlouho považovány za odvětví, ve kterém může profesionál prosperovat a zpracovat firemní žebřík na stále rostoucí struktury náhrad. Kariérní možnosti, které nabízejí zkušenosti, které jsou osobní i finanční odměnou, zahrnují:

• Účetnictví
• Poradenství
• Transakční poradenské služby
• Firemní finance

Tři oblasti v rámci financí však nabízejí nejlepší příležitosti k maximalizaci naprosté výdělkové síly, a tedy k získání největší konkurence pro pracovní místa:

• Investiční bankovnictví
• Soukromý kapitál
• Zajišťovací fondy

Čtěte dál, abyste se dozvěděli, jestli máte, co je zapotřebí k úspěchu v těchto ultralukrativních oblastech financí a učení

jak vydělat peníze na financování.

Investiční bankovnictví

Nabývat potenciál
Ředitelé, ředitelé, partneři a ředitelé investičních bank s výdejními stojany mohou ročně vydělat přes milion dolarů - někdy až desítky milionů dolarů. Na úrovni ředitele a výše je zodpovědnost vést týmy analytiků a spolupracovníků v jednom z několika oddělení, rozdělených podle produktových nabídek, jako je zvyšování vlastního kapitálu a dluhového kapitálu a fúze a akvizice (M&A), jakož i sektorové krytí. týmy.

Proč vysocí investiční bankéři vydělávají tolik peněz? Jedním slovem (ve skutečnosti tři slova): velká velikost obchodu. Ředitelé, ředitelé a partneři vedou týmy, které pracují s cenově dostupnými předměty a provádějí velké provize, protože poplatky banky se obvykle počítají jako procento z transakce. Například banky s výraznými závorkami odmítnou projekty s malou velikostí obchodů; například investiční banka nebude prodávat společnost, která generuje méně než 250 milionů dolarů, pokud je již zaplavena jinými většími obchody.

Investiční banky jsou makléři. Realitní makléř, který prodává dům za 500 000 dolarů a činí 5% provizi, vydělá za tento prodej 25 000 $. Naproti tomu s kanceláří investičního bankovnictví prodávajícím chemického výrobce za 1 miliardu USD s provizí 1%, což představuje pěkný poplatek 10 milionů USD. Není to špatné pro tým několika jednotlivců - řekněme dva analytici, dva spolupracovníci, viceprezident, ředitel a jednatel. Pokud tento tým dokončí transakce fúzí a akvizic za rok v hodnotě 1, 8 miliardy USD, s bonusem přiděleným senior bankéřům, uvidíte, jak se sčítají kompenzační čísla.

Pracovní povinnosti
Důkazem jsou analytické (pre-MBA), přidružené (post-MBA) a viceprezidentské úrovně a hodiny mohou někdy přesáhnout sto týdně. Bankéři na úrovni analytiků, přidružených a viceprezidentů se zaměřují na následující úkoly:

• Psaní pitchbooků
• Výzkum průmyslových trendů
• Analýza operací společnosti, finanční a projekce
• Běžící modely
• Provádění due diligence nebo koordinace s týmy due diligence

Ředitelé dohlížejí na toto úsilí a obvykle jsou v kontaktu s vedoucími pracovníky společnosti na úrovni C, když jsou dosaženi klíčové milníky. Partneři a ředitelé mají více podnikatelskou roli v tom, že se musí zaměřit na rozvoj klientů, generování obchodů a růst a personální obsazení kanceláře. Může trvat 10 let, než dosáhne úrovně ředitele (za předpokladu, že dva roky jako analytik, dva roky získá MBA, dva roky jako spolupracovník a čtyři roky jako viceprezident). Tato časová osa je však závislá na několika faktorech, včetně zapojené firmy, úspěchu jednotlivce v práci a diktátů firmy. Některé banky vyžadují MBA, zatímco jiné mohou propagovat výjimečné bankéře bez pokročilého stupně.

Klíčové vlastnosti
Kritéria úspěchu zahrnují:

• Technické dovednosti
• Schopnost dodržovat termíny
• Týmová práce
• Komunikační dovednosti

Ti, kteří si nemohou vzít teplo, se pohybují a před povýšením na vyšší úrovně existuje filtrační proces. Ti, kteří chtějí opustit bankovní sektor, mohou podnikat postranní kroky k podnikovým financím (např. Pracovat ve společnosti Fortune 500, což znamená méně peněz), private equity a hedgeové fondy.

Soukromý kapitál

Nabývat potenciál
Ředitelé a partneři v soukromých kapitálových společnostech snadno překonají překážku kompenzace ve výši 1 milionu dolarů ročně, přičemž partneři často vydělávají desítky milionů dolarů ročně. Řídící partneři v největších soukromých kapitálových společnostech mohou přinést stovky milionů dolarů, vzhledem k tomu, že jejich firmy spravují společnosti s hodnotou miliard dolarů.

Pokud jejich protějšky investičního bankovnictví manipulují s vysokými cenami s vysokými provizemi, spravuje private equity cenově vysoké položky s velmi vysokými provizemi. Převážná většina se řídí „pravidlem dvacet a dvacet“ - tj. Účtováním ročního poplatku za správu 2% spravovaného majetku / kapitálu a 20% zisku na konci.

Vezměte si soukromou kapitálovou společnost, která má spravovanou 1 miliardu dolarů; poplatek za správu se rovná 20 milionům USD ročně na placení za zaměstnance, provozní náklady, transakční náklady atd. Poté firma prodá portfoliové společnosti za 200 milionů USD, které původně získala za 100 milionů USD, za zisk 100 milionů USD, a tak trvá další 20 milionů dolarů poplatek. Vzhledem k tomu, že společnost soukromého kapitálu této velikosti nebude mít více než jeden nebo dva tucty zaměstnanců, je to dobrý kus peněz, který se dá obejít jen několika lidem. Vyšší profesionálové v oblasti private equity budou mít také „vzhled ve hře“ - to znamená, že často investují do svých vlastních zdrojů.

Pracovní povinnosti
Soukromý kapitál je zapojen do procesu vytváření bohatství. Zatímco investiční bankéři vybírají většinu svých poplatků po dokončení transakce, soukromý kapitál musí během několika let dokončit několik fází, včetně:

• Chystáte se na silniční show za účelem získání fondů investičního kapitálu
• Zabezpečení toku transakcí od investičních bank, zprostředkovatelů a profesionálů z transakcí
• Nákup / investice do atraktivních, zdravých společností
• Podpora úsilí managementu o růst společnosti organicky i prostřednictvím akvizic
• Sklizeň prodejem portfoliové společnosti za účelem zisku (obvykle mezi čtyřmi a sedmi lety pro většinu firem)

Analytici, spolupracovníci a viceprezidenti poskytují různé podpůrné funkce v každé fázi, zatímco ředitelé a partneři zajišťují úspěšnost každé fáze procesu. Úroveň zapojení ředitelů a partnerů se u každé firmy liší, ale najímají nejlepší a nejjasnější talent před MBA a post-MBA na juniorských úrovních a většinu úkolů delegují.

Většina původního filtrování potenciálních investičních příležitostí se může konat na juniorských úrovních (spolupracovníci a viceprezidenti dostávají soubor investičních kritérií, podle nichž posuzují potenciální obchody), zatímco vyšší lidé obvykle investují každý týden při přezkumu investic setkání k posouzení toho, co junior lidé přinesli.

Ředitelé a partneři povedou jednání mezi firmou a prodejcem. Po zakoupení společnosti mohou ředitelé a partneři zasedat v představenstvu a setkávat se s vedením během čtvrtletních kontrol (častěji, pokud se vyskytnou problémy). Ředitelé a partneři nakonec plánují a koordinují s investičním výborem rozhodnutí o odprodeji a sklizni a strategicky upravují maximální návratnost svých investorů. Pokud je společnost soukromého kapitálu neúspěšná v určité fázi, obvykle uvidíte, že se hlavní aktéři a partneři více zapojili do úsilí o podporu v této fázi.

Pokud například chybí tok obchodů, vyrazí starší lidé na turné a navštíví investiční banky. Na silničních výstavách zaměřených na získávání finančních prostředků budou profesionálové v oblasti private equity kontaktovat institucionální investory a jednotlivce s vysokou čistou hodnotou na osobní úrovni a budou také vést prezentace. Ve fázi sourcingu toku obchodů se hlavní a partneři zapojí a budou rozvíjet vztahy se zprostředkovateli - zejména pokud se jedná o nový kontakt a začínající vztah. Pokud má společnost v portfoliu špatnou výkonnost, najdete na webu společnosti častěji zástupce a partnery, aby se setkali s vedením.

Zajišťovací fondy

Nabývat potenciál
Stejně jako jejich protějšky soukromého kapitálu, zajišťovací fondy spravují fondy kapitálu se záměrem zajistit příznivé výnosy pro své investory. Tyto peníze se obvykle získávají od institucionálních investorů a investorů s vysokou čistou hodnotou. Správci zajišťovacích fondů mohou vydělat desítky milionů dolarů kvůli podobné struktuře odškodnění jako soukromý kapitál; zajišťovací fondy účtují jak roční poplatek za správu (obvykle 2% spravovaných aktiv), tak výkonnostní poplatek (obvykle 20% hrubých výnosů).

Pracovní povinnosti
Zajišťovací fondy mají tendenci mít štíhlejší týmy než soukromý kapitál (za předpokladu stejné výše spravovaného kapitálu) a mohou mít větší volnost při výběru, jak nasadit a investovat kapitál svých klientů. Na front-endu lze nastavit parametry, jaké strategie mohou tito správci hedgeových fondů provádět.

Na rozdíl od soukromého kapitálu, který nakupuje a prodává společnosti obvykle v investičním horizontu mezi čtyřmi a sedmi lety, mohou hedgeové fondy nakupovat a prodávat finanční cenné papíry s mnohem kratším časovým horizontem, dokonce i prodávat cenné papíry na veřejných trzích během dnů nebo hodin po nákupu. Kvůli tomuto kondenzovanému investičnímu horizontu jsou manažeři hedgeových fondů každý den mnohem více zapojeni do svých investic (na rozdíl od principálů a partnerů soukromého kapitálu), přičemž úzce sledují trendy na trhu a průmyslu a geopolitický a ekonomický vývoj po celém světě.

Zajišťovací fondy, které jsou silně kompenzovány výkonnostními poplatky, mohou investovat do (nebo obchodovat) všechny druhy finančních nástrojů, včetně akcií, dluhopisů, měn, futures a opcí.

Sečteno a podtrženo

Vstup do soukromé investiční společnosti nebo zajišťovacího fondu je brutálně konkurenční. Je prakticky nemožné dostat se do těchto organizací přicházejících přímo z vysokoškoláka.

Elitní standardizované výsledky testů pomáhají, spolu s akademickým rodokmenem a vedoucími aktivitami. Příznivě se bude nahlížet na kvantitativní akademickou disciplínu (jako je finance, strojírenství, matematika atd.). Kvalitu profesionální zkušenosti vnímá brutálně cynický, neodpustitelný soubor očí.

Mnoho investičních bankéřů zvažujících jejich možnosti odchodu často přechází na soukromé kapitálové fondy a zajišťovací fondy pro další část své kariéry. Ti, kteří se chtějí dostat do soukromého kapitálu a podnikání v oblasti hedgeových fondů, by měli pracovat několik krátkých let (mezi dvěma a čtyřmi) v investiční bance s investičním množstvím nebo v elitní poradenské firmě (např. McKinsey, BCG nebo Bain). Práce na straně nákupu i na straně prodeje budou příznivě vnímány soukromým kapitálem. U hedgeových fondů bude pro pozice na nižší úrovni příznivě hodnocena práce na straně kupce v investiční bance nebo soukromé investiční společnosti.