Jak se Wells Fargo stala jednou z největších bank v Americe

Jak Wells Fargo & Company (WFC) obvykle vydělává peníze? No, půjčují to rychleji, než si půjčují. Jsou to banka. Nemělo by to být mnohem víc.

Bankovnictví je konečným nehmotným odvětvím, které přesouvá aktiva od použití s ​​nižším nebo vyšším oceněním nejnevhodnějším způsobem, ale stále zůstává mnoho, které odlišuje Wellse Fargo od jeho hlavních amerických konkurentů. Počínaje velikostí a dosahem. Od 29. března 2019 má Wells Fargo tržní kapitalizaci ve výši 222, 96 miliard USD a je čtvrtou největší bankou ve Spojených státech. Zaměstnává 259 000 lidí a slouží jedné ze tří amerických domácností. Wells Fargo vykázal čistý zisk za celý rok 2018 ve výdělku 22, 4 miliard USD, ve srovnání s 22, 2 miliardami USD v roce 2017.

Velké, regionální akvizice

Wells Fargo vznikl sloučením velkých nadregionálních bank. Zakladatelé Wells a Fargo vytvořili svůj jmenovec v roce 1852, aby uspokojili rostoucí populaci těžařů zlata a souvisejících věšáků v Kalifornii, která tehdy byla v raných fázích svého přechodu od vzdálené pitné vody k nejlidnatějšímu a ekonomicky nejsilnějšímu státu v unii. . Po téměř sto a půl stabilního růstu se v roce 1998 Wells Fargo spojil s Norwest Corp. O deset let později Wells Fargo odkoupil obří Wachovia z východního pobřeží. Přidejte je všechny dohromady a Wells Fargo nyní může nárokovat přes 70 milionů zákazníků od pobřeží k pobřeží.

Oficiálně společnost Wells Fargo rozděluje své činnosti do tří kategorií pro účely hlášení managementu. Těmito segmenty jsou správa majetku a investic; Velkoobchodní bankovnictví; a komunitní bankovnictví.

Podávat bohatý a masový trh

Správa bohatství a investic znamená finanční služby pro bohaté lidi. Tento konec podnikání společnosti Wells Fargo nejen vydává rady, např. O tom, jak minimalizovat daně, ale také pomáhá při zakládání základů, řeší problémy s dědictvím dříve, než by mohlo nastat jakékoli, atd. Každý šílený bohatý člověk ví, alespoň ve Spojených státech, zachování něčího bohatství může být v první řadě téměř stejně práce jako v první řadě na bohatství. Všichni řekli, Wells Fargo vykázal v roce 2018 čistý příjem ze správy majetku, zprostředkování a odchodu do důchodu 2, 6 miliardy dolarů. Pokud to zní podstatně, je to snadno nejméně lukrativní ze tří oblastí činnosti banky.

Pokud jde o „velkoobchod“, má toto slovo v bankovnictví poněkud odlišný význam než jinde. Spousta bank tento termín nepoužívá, ale ve Wells Fargo je to vše pro upisování a prodej cenných papírů zajištěných aktivy, spolu s dalšími typy bankovnictví pro velké korporace a dokonce i jiné banky.

Nejen retailové bankovnictví

Vlastně to ani nezačne pokrývat. Velkoobchodní bankovnictví zahrnuje například financování zařízení. Pokud si chcete koupit dragline pro svůj projekt povrchové těžby a nemáte k dispozici zhruba 35 milionů dolarů, abyste za to mohli zaplatit v hotovosti, Wells Fargo vám může peníze předvést. Wells Fargo také zajišťuje pojištění plodin, komerční nemovitosti, půjčky na syndikované energie a další. Mnoho společností z žebříčku Fortune 500 dělalo alespoň nějaké velkoobchodní bankovnictví se společností Wells Fargo. Tehdy nepřenášejí své riziko.

Když nadnárodní společnost s desítkami milionů dolarů v hotovosti musí ve své rozvaze někde uložit tuto hotovost, velkoobchod Wells Fargo je místem, kde podnikají. Chcete-li být velkoobchodním zákazníkem Wells Fargo, potřebujete roční příjmy ve výši nejméně 5 milionů dolarů. Velkoobchodní operace Wells Fargo mají ještě větší dosah než její komunitní operace. Banka má velkoobchodní kanceláře ve 42 státech, v nichž pracuje 32 000 zaměstnanců. To nehovoří nic o jejích velkoobchodních kancelářích po celém světě, od Santiaga po Soul, Calgary po Káhiru a Sydney po St. Helier. Čistý příjem z velkoobchodního bankovnictví v roce 2018 činil celkem 11 miliard dolarů, což je mnohem více než bohatství, makléřství a odchod do důchodu.

Komunitní bankovnictví, především

Což ponechává komunitní bankovnictví. Čistý příjem komunitního bankovnictví v roce 2018 činil 10, 4 miliard USD, z příjmů 47 miliard USD. Tato marže se může zdát vysoká, ale ve skutečnosti tomu tak není. Pokud jste někdy byli skeptičtí ohledně toho, jak můžete být tak velkým ziskovým centrem pro banku, co se svým skromným zůstatkem na účtu a omezeným používáním vaší debetní karty, uvědomte si, že komunitní bankovnictví je víc než jen obyčejní lidé, kteří ukládají své výplaty a možná nákup občasné hypotéky. Podle výroční zprávy za rok 2018 zahrnuje segment komunitního bankovnictví „kontrolní a spořicí účty, kreditní a debetní karty a půjčky pro automobily, studenty, hypotéky, domácí kapitálové půjčky a půjčky pro malé podniky“, kromě „výsledků naší sítě aktivit korporátní pokladny“ alokace (včetně stanovení ceny převodu finančních prostředků, kapitálu, likvidity a některých podnikových nákladů) na podporu dalších segmentů a výsledků investic do našich přidružených fondů rizikového kapitálu a private equity. ““

Skandály

V únoru 2018 Fed uvalil omezení na aktiva společnosti Wells Fargo kvůli „rozšířenému zneužívání spotřebitelů“. Očekává se, že strop zůstane na svém místě do konce roku 2019, protože banka opravuje problémy. Zde je dlouhý, ale ne vyčerpávající seznam skandálů společnosti. Připoutejte se.

V prosinci 2013 společnost LA Times odhalila, že zaměstnanci banky zoufale požadovali falešné účty a kreditní karty, aby splnili své prodejní kvóty. V době příběhu Wells Fargo popřel tvrzení. Teprve o tři roky později v roce 2016 společnost připustila, že bylo otevřeno více než 3, 5 milionu nežádoucích účtů.

Stalo se toto: Aby zaměstnanci společnosti Wells Fargo získali bonusy, potřebovali dosáhnout obrovských prodejních cílů, které mnozí považovali za nereálné. Zaměstnanci místo hledání skutečných zákazníků pouze vytvořili účty ve stávajících jménech zákazníků společnosti Wells Fargo, a to dokonce i pomocí falešných e-mailových účtů a čísel PIN k jejich přihlášení, zdánlivě doufali, že si jich nikdo nevšimne. Na tyto účty bylo dokonce převedeno malé množství peněz, aby vypadaly skutečně. Netřeba dodávat, že lidé z toho nebyli šťastní a Wells Fargo ztratil hodně důvěry, kterou strávil roky budováním.

Wells Fargo slíbil, že vrátí zákazníkům, kteří v důsledku této obchodní praktiky měli nesprávné poplatky, propustil 5 300 zaměstnanců a snížil výkonnost generálního ředitele. Podle New York Times zaplatila federálním a státním úřadům sankce ve výši více než 1, 5 miliardy dolarů a 620 milionů dolarů za řešení soudních sporů od zákazníků a akcionářů. “

Dne 20. dubna 2018 bylo oznámeno, že Úřad pro finanční ochranu spotřebitelů a Úřad správce měny společně pokutují 1 miliardu dolarů společnosti Wells Fargo za špatné zacházení se svými spotřebitelskými půjčkami a hypotékami.

V červnu 2018 SEC odhalila šetření, které zjistilo, že Wells Fargo podporoval aktivní obchodování brokerských klientů s vysokými poplatky za dluhové produkty, které měly být drženy do splatnosti. Banka se nepřiznala nebo neodepřela vinu, vypořádala se tím, že souhlasí s tím, že splatí 1, 1 milionu dolarů za špatně získané zisky a úroky, stejně jako 4 miliony dolarů jako sankce.

V srpnu 2018 společnost zaplatila pokutu ve výši 2 miliard dolarů za údajné zkreslení kvality hypotečních úvěrů na bydlení o deset let dříve.

Výkonný ředitel Wells Fargo Tim Sloan, který strávil 31 let u věřitele a pokoušel se obnovit důvěru ve značku, v březnu 2019 neočekávaně odstoupil. „Ukázalo se mi, že naše schopnost úspěšně odtud Wells Fargo dopředu těžit z nového generálního ředitele a z nových perspektiv, “napsal v prohlášení. Sloan čelil tlaku na rezignaci regulačních orgánů a kritiků, kteří ho považovali za přílišného zasvěcence pro reformu kultury banky. (Související čtení viz „10 největších bank na světě“)