Dopad ETF nabízí poradcům nové příležitosti pro ESG

Vzhledem k tomu, že se investoři cítí pohodlněji s integrací faktorů životního prostředí, sociálních věcí a správy (ESG) do svých portfolií, bude se v příštím desetiletí investiční zaměření soustředit na exponenciální růst. Alespoň to je příběh, o kterém Linda Zhang, PhD, vedoucí Purview Investments, věří, že je pravda.

Zhang věří, že plná integrace analýzy ESG do investičních portfolií „se nakonec stane součástí běžných procesů výstavby portfolia“. Nyní je tedy čas, aby se poradci dozvěděli o ESG a jak to ovlivní jejich práci.

„Současné prostředí ESG ETF zdaleka není dokonalé, “ říká Zhang, „se [zaměřením] na analýzu jednotlivých faktorů.“ Domnívá se, že prostřednictvím lepší hloubkové kontroly zaměřené na společnost mohou poradci pomoci svým klientům začít účinněji integrovat ESG do jejich portfoliových strategií. (Viz také: 3 trendy v ESG Investování .)

Přehodnocení ESG ETF

Firma Zhang, Purview Investments, má za úkol „učinit investiční řešení transparentní, přístupná, institucionální kvality jak pro individuální, tak pro institucionální investory“. Prostřednictvím Purview Linda a její tým také radí emitentům a poskytovatelům indexů obchodovaných na burze (ETF) a poskytovatelům indexů v oblasti inovace produktů.

V Purview zahájila společnost Zhang v lednu 2018 portfoliové portfolio ETF, které se řídí zásadami ESG. Purview Impact Solutions je globální produkt s více aktivy, jehož podíly se skládají především z ETF založených na principech ES a Impact ETF. Podle Zhangu nová generace ETG ETG investuje do firem, které mají přímé pozitivní dopady pomocí principů ESG, jako jsou investice do obnovitelných zdrojů energie, udržitelné infrastruktury, lidského kapitálu a zdravého života, mimo jiné inkluzivní faktory. Zhang jim říká Impact ETF.

Dopad ETF je v kontrastu s tradičními ETG ESG, které jsou často postaveny na exkluzivních faktorech, jako je například vyhýbání se investicím do těžkých znečišťovatelů fosilních paliv, firem se slabým záznamem o správě nebo prodejců zbraní a střelných zbraní. Poradce může například sestavovat zakázková portfolia, která drží ETF, které investují do ETF zaměřených na obnovitelné zdroje energie, spolu s tradičními ETG ETG, které vylučují znečišťovatele fosilních paliv. Zhang říká, že institucionální investoři, nadace a klienti s vysokou čistou hodnotou nyní používají podobné kombinované strategie. (Více viz: Jak se liší fondy ESG, SRI a Impact Funds .)

Klient požaduje přizpůsobení poradce pro outpace

Zhang je důrazný, že v příštích několika letech „poradci, kteří nejsou přesvědčeni o integraci faktorů ESG, mohou být jejich klienty, zejména jejich ženy a klienty tisíciletí, důkladně posouzeni, přičemž více než 80% z nich chce, aby se úvahy o ESG podílely na celkové investici. výběrový proces." Chtějí také schopnost identifikovat konkrétní problémy ESG pro obhajobu prostřednictvím přímého vlastnictví akcií společnosti nebo investičních cílů sdruženého fondu a chtějí tyto volby na svých penzijních i nekvalifikovaných investičních účtech.

Naštěstí je pro poradce k dispozici více zdrojů, kteří vidí příležitost, jak integrace faktorů ESG ve spojení se stavbou portfolia ETF, rozšiřuje jejich praxi v následujících letech. Například konverzace se ženami a investory tisíciletí může začít vysvětlením toho, jak blízko velké průmyslové podniky, jako je MSCI, sledují faktory ESG prostřednictvím svého výzkumu a hodnocení. Indexy MSCI ESG Leaders Indexes se zaměřují na společnosti, které mají nejvyšší výkonnost hodnocenou ESG v každém sektoru nadřazeného indexu. Tento indexový balíček identifikuje společnosti, které prokázaly schopnost řídit svá rizika a příležitosti v ESG, což je činí vhodnými pro zahrnutí do strategií ETF sdružených fondů uvedených společností Zhang.

Většina hlavních poskytovatelů ETF - mimo jiné iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World a Calvert - nyní nabízí strategie založené na indexech ESG ETF, které investují podle odvětví, průmyslu, tržního omezení a environmentálních, sociálních a faktory specifické pro správu věcí veřejných. Například index SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) se snaží poskytovat investiční výsledky, které obecně odpovídají celkovému výkonu SSGA Gender Diversity Index. Poradci by si měli být jisti, že neexistuje dostatek nabídky produktů, který by uspokojil rostoucí poptávku investorů ETF, kteří chtějí začlenit faktory ESG do svých prohlášení o investiční politice osob nebo institucionální portfoliové strategie zaměřené na poslání. (Z nějakého pohledu na nejlepší dostupné fondy se podívejte na: Nejlepší společensky odpovědné ETF finančního poradce .)

Dopad ETF nabízí nový přístup

Finanční poradci zaměřující se na trh s podílem na řízení tohoto bohatství by měli síť WE kapitol po celé zemi považovat za místa pro rozvoj nových dovedností souvisejících s tržišti ETF a ESG. Mohou také v tomto procesu rozšířit své sítě mentoringu a doporučení.

Zhang integruje své odborné znalosti do mentoringu a podpory profesního rozvoje ostatních žen v oboru. Zhang spolu s dalšími spoluzakladateli založili WE (Women in ETFs) v roce 2014, nezisková organizace, která sdružuje přes 4 000 členů, včetně žen a mužů, v kapitolách ve velkých finančních centrech po celých Spojených státech, Kanadě, EMEA. a Asie a Tichomoří, aby podpořily kariéru žen využitím jejich kolektivních dovedností a ambicí.

„Ženy jsou v mnoha průmyslových odvětvích nedostatečně zastoupeny ve vedoucích funkcích, “ říká. "Například v oblasti správy aktiv je počet manažerek portfolia žen nad 10: 1." Pokrok žen ve financích je bolestně pomalý, navzdory studiím v předních průmyslových odvětvích, jako jsou MSCI, Credit Suisse a State Street Global Advisors, z nichž všechny prokázaly, že genderová rozmanitost na pracovišti pozitivně ovlivňuje výkonnost společnosti v celé řadě metrik. .

Vytváříme příležitosti pro profesionální rozvoj a nabízíme vedení pro současnou a příští generaci žen v ETF prostřednictvím vzdělávacích fór a sdílení nápadů napříč odvětvím. „Umístění více žen ve správních radách společností je hodnotné a důležité, “ říká Zhang, „je stejně důležité řešit rozdíly mezi muži a ženami v oblasti náboru, propagace a odměňování.“ (Pro další čtení se podívejte na: Investice do objektivů: rostoucí zájem, rostoucí možnosti .)