Definice počáteční úrokové sazby

Co je počáteční úroková sazba?

Počáteční limit úrokové sazby je definován jako maximální částka, kterou může úroková sazba u úvěru s nastavitelnou sazbou upravit při první plánované úpravě sazby. Limity úrokových sazeb jsou obvykle stanoveny na hypoteční sazby, které izolují dlužníky proti extrémním skokům po celou dobu trvání půjčky. Vzhledem k tomu, že jsou počáteční, sazba se po uzavření počátečního období může změnit.

Vysvětlena počáteční úroková sazba

Počáteční limity úrokových sazeb lze nalézt pouze u produktů s nastavitelnou sazbou, jako jsou hypotéky s nastavitelnou sazbou, kde úroková sazba podléhá plánovaným změnám po celou dobu trvání půjčky. Produkty s pevnou sazbou nemají strop, protože se neupravují. Sazba na počátku úvěru zůstává stejná, dokud není úvěr splacen, nebo dokud nedojde ke změně podmínek bankovky, například během úpravy nebo refinancování.

Produkty podobné tomuto byly populární na začátku roku 2000 během hypoteční hypotéky. Mnoho majitelů domů se rychle ocitlo v nesnázích, když jejich úrokové sazby po počátečním fixním období vyskočily. Návnada hypotéky s nastavitelnou sazbou byla taková, že počáteční fixní sazba byla obecně nižší než úrokové sazby nabízené u produktů s pevnou sazbou v té době. Dlužníci dychtivě využívali výhody těchto nižších sazeb s očekáváním, že budou moci refinancovat znovu, než bude sazba upravena. Počáteční strop úrokových sazeb byl zaveden, aby chránil majitele domů před velkým platebním šokem, s očekáváním, že sazby se postupem času pomalu zvyšují.

Naneštěstí se trh zhroutil a hodnoty nemovitostí klesly, takže mnoho majitelů domů nechávalo možnost refinancovat stále dražší hypoteční produkty. Mnoho dlužníků selhalo ve svých hypotékách, což zkomplikovalo subprime crash.

Přestože počáteční úrokové limity stále existují jako dodatečná ochrana pro dlužníky, kteří se obávají platebního šoku, hypoteční produkty s nastavitelnou sazbou jsou dnes mnohem méně běžné.

Příklad reálného světa počáteční počáteční úrokové sazby

Vezměme si například hypotetickou hypotéku s nastavitelnou sazbou na 30 let (ARM), která může začít s fixní sazbou 4, 5% během prvních dvou let. Na konci prvního vyrovnávacího období je počáteční limit úrokové sazby plus nebo mínus 2%, což znamená, že sazba nebude upravovat vyšší než 6, 5% a ne nižší než 2, 5%. Poté bude úroková sazba podléhat úpravám založeným na jakémkoli indexu použitém na začátku úvěru plus marži. Rozpětí je maximální rozpětí, po kterém úpravy nebudou kolísat dále.

Vezměme si další příklad, kdy dlužník uzavřel 30letou hypotéku s nastavitelnou úrokovou sazbou, která obsahuje počáteční fixní sazbu 4, 5%, 2% počáteční úrokovou sazbu a 6% marži. Maximální zvýšení, které by dlužník mohl zažít, by pak bylo 10, 5% po celou dobu trvání půjčky.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) Hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou je typ, ve kterém se úroková sazba zaplacená z nezaplaceného zůstatku liší podle konkrétního benchmarku. více Jak může úrokový strop ušetřit dlužníkovi peníze na půjčky Limit úrokové sazby je limit, jak vysoká úroková sazba může stoupnout z dluhu s proměnlivou sazbou. Úrokové stropy lze nalézt ve všech typech produktů s proměnlivou sazbou, ale běžně se používají v hypotékách s proměnlivou sazbou a hypotékách se specificky nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM). více 5-6 hybridní hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (5-6 hybridní ARM) 5-6 hybridní hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (5-6 hybridní ARM) má počáteční pevnou pětiletou úrokovou sazbu, která je poté nastavitelná po zbytek půjčka. více 5/1 Hybridní hypotéka s nastavitelnou sazbou (5/1 Hybrid ARM) Hybridní hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou 5/1, známá také jako 5letá ARM, je hybridní hypotéka, která nabízí počáteční pětiletou fixní úrokovou sazbu před nastavením sazby. více Celoživotní limit Celoživotní limit je maximální úroková sazba, kterou je možné účtovat na hypotéku s nastavitelnou sazbou (ARM). více Periodický limit úrokových sazeb Periodický limit úrokových sazeb označuje maximální úpravu úrokových sazeb povolenou během konkrétního období úvěru nebo hypotéky s nastavitelnou sazbou. více partnerských odkazů