Roční základ
Termín roční základ má více aplikací ve financích. V každém smyslu se jedná o pozorovanou hodnotu v průběhu roku. Může také odkazovat na něco, co se děje každý rok.
Roční základ se může vztahovat na výnos z investice v průběhu roku. Projekce obsahující frázi „na ročním základě“ obvykle využívaly k promítnutí výnosů za celý rok méně než jeden rok. Roční základ může také odkazovat na náklady na něco v průběhu roku.
Porozumění ročním základům
Většina lidí je obeznámena s peněžními toky nebo výnosy, které se každoročně přepočítávají. Mnoho zaměstnanců například pracuje na ročním platu. Investoři a správci portfolií podobně zaznamenávají svou výkonnost na základě roční návratnosti. Na trzích s opcemi se volatilita počítá na ročním základě a výplaty úroků z vkladů a půjček (včetně dluhopisů nebo jiných nástrojů s pevným výnosem) se přenášejí jako roční výnosy.
Roční míra návratnosti se vypočítá jako ekvivalentní roční výnos, který investor dostane za dané období. Globální standardy investiční výkonnosti (GIPS) diktují, že výnosy z portfolií nebo kompozitů za období kratší než jeden rok nesmí být anualizovány. Tím se zabrání „plánovanému“ výkonu ve zbývající části roku. Nicméně lidé dělají extrapolovat pro neformální účely - investice mohla vrátit 1, 5% za měsíc. Vynásobením této návratnosti 12 je výsledkem 18% roční základ. Čím kratší je období údajů použitých k určení ročního výnosu, tím méně je pravděpodobné, že projekce bude. Prohlášení o tom, co se investice ročně vrátí, jsou vždy odhady.
Klíč s sebou
- Termín roční základ má více aplikací ve financích. V každém smyslu se jedná o pozorovanou hodnotu v průběhu roku. Může také odkazovat na něco, co se děje každý rok.
- Platy, úrokové sazby a výnosy jsou často uváděny každoročně.
- Roční základ lze vypočítat extrapolací z kratšího časového období.
Roční základ každý rok
Termín, který úzce souvisí s metodou přenosu částek nebo peněžních toků na ročním základě, se může vztahovat na opakující se položky, ke kterým dochází každoročně. Například plat ve výši 60 000 $ ročně se neúčtuje pouze na ročním základě, ale vyskytuje se také každý rok na ročním základě. Totéž lze říci o výnosech z dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou. Řekněme, že dluhopis platí úrok 5% ročně, sazba je kótována na ročním základě, a za předpokladu, že dluhopis má do splatnosti 10 let, vyplatí ročně také 5% z každého roku.
Příklad ročního základu
Například, pokud Angela chtěla vytvořit rozpočet domácnosti na rok a byl 1. dubna, mohla se podívat na to, kolik peněz její rodina utratila za potraviny v lednu, únoru a březnu, aby odhadla, jaké náklady na nákupy její rodiny budou na roční základ. Vidí, že utratila 300 dolarů v lednu, 250 dolarů v únoru a 350 dolarů v březnu, celkem tedy 900 dolarů. Od té doby, co uplynulo 25% roku, vynásobí 900 x 4 $, aby určila, že potraviny by měly své rodině stát kolem 3 600 dolarů ročně.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.