Úrokové náklady

Co jsou úrokové náklady?

Úrokové náklady jsou náklady vzniklé účetní jednotce za vypůjčené prostředky. Úrokové náklady jsou nepracovní náklady uvedené ve výkazu zisku a ztráty. Představuje úrok splatný z jakýchkoli půjček - dluhopisy, půjčky, konvertibilní dluhy nebo úvěrové linky. V zásadě se počítá jako úroková sazba krát nesplacená jistina dluhu. Úrokové náklady ve výkazu zisku a ztráty představují úroky nahromaděné během období, na které se vztahuje účetní závěrka, a nikoli částka zaplacených úroků za toto období. Zatímco úrokové náklady jsou pro společnosti daňově uznatelné, v individuálním případě to závisí na jeho jurisdikci a také na účelu půjčky.

Pro většinu lidí je úrok z hypotéky jednou z největších kategorií úrokových nákladů po celou dobu jejich životnosti, protože úroky mohou během života hypotéky činit desítky tisíc dolarů, jak ukazuje níže uvedená kalkulačka.

1:29

Úrokové náklady

Jak fungují úrokové náklady

Úrokové náklady se často objevují jako řádková položka v rozvaze společnosti, protože obvykle existují rozdíly v načasování mezi vzniklým a zaplaceným úrokem. Pokud by úrok vznikl, ale dosud nebyl zaplacen, objeví se v rozvaze v části „Krátkodobé závazky“. Naopak, pokud by byl úrok zaplacen předem, objevil by se v sekci „Aktuální aktiva“ jako předplacená položka.

Zatímco hypoteční úrok je ve Spojených státech daňově uznatelný, v Kanadě není daňově uznatelný. Účel úvěru je rovněž rozhodující při určování daňové uznatelnosti úrokových nákladů. Například, pokud se půjčka použije pro bona fide investiční účely, většina jurisdikcí by umožnila odečíst úrokové náklady této půjčky od daní. Existují však i omezení týkající se takové daňové uznatelnosti. Například v Kanadě, pokud je půjčka vzata na investici, která je vedena na registrovaném účtu - jako je Registrovaný penzijní spořicí plán (RRSP), Registrovaný spořicí plán (RESP) nebo Daňový spořicí účet - úrokové náklady není dovoleno, aby byl odpočitatelný od daně.

Výše úrokových nákladů pro společnosti, které mají dluh, závisí na široké úrovni úrokových sazeb v ekonomice. Úrokové náklady budou během období bujné inflace na vyšší straně, protože většina společností bude mít dluh, který nese vyšší úrokovou sazbu. Na druhou stranu v období tlumené inflace budou úrokové náklady na spodní straně.

Výše úrokových nákladů má přímý dopad na ziskovost, zejména u společností s velkým dluhovým zatížením. Silně zadlužené společnosti mohou mít potíže se splácením dluhů během hospodářských poklesů. V té době investoři a analytici věnují zvláštní pozornost poměrům solventnosti, jako je zadlužení kapitálu a úrokové krytí.

Klíč s sebou

• Úrokové náklady jsou účetní položky, které vznikly v důsledku obsluhy dluhu.
• Úrokovým nákladům se často dostává příznivého daňového zacházení.
• Pro společnosti platí, že čím vyšší jsou úrokové náklady, tím větší je potenciální dopad na ziskovost. Prohloubení lze použít poměry pokrytí.

Poměr krytí úroků

Ukazatel úrokového krytí je definován jako poměr provozních výnosů společnosti (nebo EBIT - zisk před úroky nebo daněmi) k nákladům na úroky. Poměr měří schopnost společnosti uspokojit úrokové náklady svého dluhu pomocí provozních výnosů. Vyšší poměr naznačuje, že společnost má lepší kapacitu na pokrytí svých úrokových nákladů.

Například společnost s dluhem 100 milionů dolarů s úrokem 8% má roční náklady na úroky 8 milionů dolarů. Je-li roční EBIT 16 milionů USD, pak jeho poměr úrokového krytí je 2. Naopak, pokud EBIT klesne pod 8 milionů USD, poměr úrokového krytí menší než 1 signalizuje, že společnost může mít problém zůstat solventní.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak funguje pákový poměr Pákový poměr je jedno z několika finančních měření, která se zabývají tím, kolik kapitálu přichází ve formě dluhu, nebo které hodnotí schopnost společnosti plnit finanční závazky. více Zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací - definice EBITDA EBITDA, nebo zisky před úroky, daněmi, odpisy a amortizací, je měřítkem celkové finanční výkonnosti společnosti a za určitých okolností se používá jako alternativa k jednoduchému zisku nebo čistému zisku . více Porozumění poměru pokrytí dluhu - DSCR V podnikovém financování je poměr pokrytí dluhem - služba (DSCR) měřítkem peněžního toku, který je k dispozici k úhradě současných dluhových závazků. Ukazatel uvádí čistý provozní výnos jako násobek dluhových závazků splatných do jednoho roku, včetně úroků, jistiny, potopení fondu a splátek nájemného. více Odpovědnost: Právní finanční závazky společnosti Závazek je definován jako právní finanční závazky nebo závazky společnosti, které vzniknou v průběhu obchodních operací. více Co nám říká poměr pokrytí Poměr pokrytí je skupina měřítek schopnosti společnosti splácet svůj dluh a plnit své finanční závazky, jako jsou výplaty úroků nebo dividendy. Čím vyšší je míra krytí, tím snadnější by mělo být vyplácení úroků z jeho dluhu nebo výplaty dividend. více Definice dlouhodobého dluhu Dlouhodobý dluh je dluh, který je splatný déle než jeden rok. Dlouhodobý dluh je obvykle vnímán odlišně z pohledu emitenta vs. investora. více partnerských odkazů