Definice struktury úrokové sazby
Struktura stropu úrokových sazeb se týká ustanovení upravujících zvýšení úrokových sazeb u úvěrových produktů s proměnlivou sazbou. Úroková sazba je limit, jak vysoká může úroková sazba vzrůst u dluhu s proměnlivou sazbou. Limity úrokových sazeb lze zavést u všech typů produktů s proměnlivou sazbou.
Úrokové limity se však běžně používají u hypoték s proměnlivou sazbou a u hypoték se specificky nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM).
Jak vám pomáhá omezení úrokových sazeb?
Struktury úrokových stropů slouží dlužníkovi ve stále rostoucím úrokovém prostředí. Tyto limity mohou také zvýšit atraktivitu a finanční životaschopnost produktů s variabilní sazbou pro zákazníky.
Úrok z variabilní sazby
Věřitelé mohou nabídnout širokou škálu produktů s proměnlivou úrokovou sazbou. Tyto produkty jsou nejvýhodnější pro věřitele, když sazby stoupají, a nejatraktivnější pro dlužníky, když sazby klesají.
Úrokové produkty s proměnlivou sazbou jsou navrženy tak, aby kolísaly s měnícím se tržním prostředím. Investoři do úrokového produktu s proměnlivou úrokovou sazbou zaplatí úrokovou sazbu, která je založena na podkladové indexované sazbě plus marži přidané k indexové sazbě. Kombinace těchto dvou složek má za následek plně indexovanou sazbu dlužníka. Věřitelé mohou indexovanou indexovanou sazbu indexovat podle různých standardů, přičemž nejčastějším je jejich hlavní sazba nebo americká státní pokladna.
Věřitelé také stanovili marži v upisovacím procesu na základě úvěrového profilu dlužníka. Plně indexovaná úroková sazba dlužníka se bude měnit s kolísáním podkladové indexované sazby.
Jak lze strukturovat stropy úrokových sazeb
Limity úrokových sazeb mohou mít různé podoby. Věřitelé mají určitou flexibilitu při přizpůsobování toho, jak by mohla být struktura úrokových sazeb strukturována. Úrok za půjčku může být stanoven celkově. Limit je úroková sazba, kterou váš úvěr nikdy nemůže překročit, což znamená, že bez ohledu na to, kolik úrokových sazeb během doby trvání úvěru stoupá, nikdy nepřekročí předem stanovený limit úrokové sazby.
Úrokové limity mohou být také strukturovány tak, aby omezovaly postupné zvyšování sazby úvěru. Hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou nebo ARM má období, ve kterém se sazba může znovu nastavit a zvýšit, pokud se hypoteční sazby zvýší. Sazba ARM může být nastavena na indexovou sazbu plus několik procentních bodů přidaných věřitelem. Struktura stropu úrokových sazeb omezuje, kolik se může úroková sazba dlužníka během nastavovacího období upravit nebo zvýšit. Jinými slovy, produkt omezuje počet procentních bodů úrokové sazby, které může ARM posunout výše.
Limity úrokových sazeb mohou dlužníkům poskytnout ochranu před dramatickým zvýšením sazeb a také poskytnout strop pro maximální úrokové náklady.
Klíč s sebou
- Úroková sazba je limit, jak vysoká může úroková sazba vzrůst u dluhu s proměnlivou sazbou. Úrokové limity se běžně používají u hypoték s proměnlivou sazbou a u hypoték se specificky nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM).
- Limity úrokových sazeb mohou mít celkový limit úroků z úvěru a mohou být také strukturovány tak, aby omezovaly postupné zvyšování sazby úvěru.
- Limity úrokových sazeb mohou dlužníkům poskytnout ochranu před dramatickým zvýšením sazeb a také poskytnout strop pro maximální úrokové náklady.
Příklad struktury úrokové sazby
Hypotéky s nastavitelnou sazbou mají mnoho variací struktur stropů úrokových sazeb. Řekněme například, že dlužník uvažuje o 5-1 ARM, což vyžaduje fixní úrokovou sazbu po dobu pěti let, po níž následuje variabilní úroková sazba, která se resetuje každých 12 měsíců.
U tohoto hypotečního produktu je dlužníkovi nabídnuta struktura úrokové sazby 2-2-5. Struktura stropu úrokových sazeb je rozdělena takto:
- První číslo se vztahuje k počátečnímu přírůstkovému zvýšení po uplynutí doby pevné sazby. Jinými slovy, 2% je maximum, které může sazba zvýšit po skončení období pevné sazby za pět let. Pokud by byla pevná sazba stanovena na 3, 5%, po ukončení pětiletého období by strop sazby činil 5, 5%.
- Druhým číslem je periodický 12měsíční přírůstkový nárůst, což znamená, že po uplynutí pětiletého období se sazba jednou ročně přizpůsobí stávajícím tržním sazbám. V tomto příkladu by ARM měla na tuto úpravu 2% limit. Je docela běžné, že periodický uzávěr může být totožný s počátečním uzávěrem.
- Třetím číslem je doživotní limit stanovující maximální úrokový strop. V tomto příkladu pět představuje maximální zvýšení úrokové sazby z hypotéky.
Řekněme tedy, že fixní sazba byla 3, 5% a sazba byla upravena výše o 2% při počátečním přírůstkovém zvýšení na 5, 5%. Po 12 měsících se sazby hypoték zvýšily na 8%; sazba úvěru by byla upravena na 7, 5% kvůli stropu 2% pro roční úpravu. Pokud by se sazby zvýšily o další 2%, půjčka by vzrostla pouze o 1% na 8, 5%, protože doba doživotnosti je o pět procentních bodů vyšší než původní pevná sazba.
Rozdíl mezi periodickým stropem úrokových sazeb a strukturou stropů úrokových sazeb
Periodický limit úrokových sazeb označuje maximální úpravu úrokových sazeb povolenou během konkrétního období úvěru nebo hypotéky s nastavitelnou sazbou. Periodická sazba limit chrání dlužníka tím, že omezuje, kolik hypotéky s nastavitelnou sazbou hypotéky (ARM) se může změnit nebo upravit během jakéhokoli jednotlivého intervalu. Periodický strop úrokových sazeb je pouze jednou součástí celkové struktury stropu úrokových sazeb.
Omezení omezení úrokové sazby
Omezení struktury úrokových stropů může záviset na produktu, který si dlužník vybere při uzavírání hypotéky nebo půjčky. Pokud úrokové sazby rostou, sazba se upraví výše a dlužník by mohl být lepší, když původně uzavíral půjčku s pevnou sazbou.
Ačkoli limit omezuje procentuální nárůst, sazby z úvěru stále rostou v prostředí rostoucí sazby. Jinými slovy, dlužníci si musí být schopni dovolit nejhorší scénář úrokové sazby z úvěru, pokud sazby výrazně vzrostou.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.