Ztráty z mark-to-market

Co jsou ztráty na trhu?

Ztráty oceňované tržním podílem jsou ztráty generované spíše účetním zápisem než skutečným prodejem cenného papíru. Ztráty z tržního ocenění mohou nastat, pokud jsou držené finanční nástroje oceněny současnou tržní hodnotou. Pokud by byl cenný papír nakoupen za určitou cenu a tržní cena později klesla, držitel by utrpěl nerealizovanou ztrátu a označení cenného papíru na novou tržní cenu by vedlo ke ztrátě z tržního ocenění. Účtování podle tržních podmínek je součástí konceptu účtování v reálné hodnotě, který se snaží poskytnout investorům transparentnější a relevantnější informace.

1:41

Účtování o tržních hodnotách

Ztráty z mark-to-market vysvětleny

Mark-to-market jako účetní koncepce byla řízena Radou pro finanční účetní standardy (FASB) prostřednictvím různých výkazů rady: SFAS 115 - Účtování některých investic do dluhových a majetkových cenných papírů; SFAS 130 - Vykazování ostatních komplexních příjmů; SFAS 133 - Účtování derivátových nástrojů a zajišťovacích činností; SFAS 155 - Účtování některých hybridních finančních nástrojů; a SFAS 157 - oceňování reálnou hodnotou. Auditoři a účetní jsou posledním vydaným v roce 2006, který věnuje největší pozornost auditorům a účetním, protože prohlášení obsahuje definici „reálné hodnoty“ a způsob jejího ocenění v souladu s obecně uznávanými účetními zásadami (GAAP).

Reálná hodnota je teoreticky ekvivalentní současné tržní ceně aktiva; podle SFAS 157 je reálná hodnota aktiva (stejně jako závazku) „cenou, která by byla získána za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění“. Taková aktiva spadají do úrovně 1 hierarchie vytvořené FASB. Pokud by tržní hodnoty cenných papírů v portfoliu klesly, musely by být zaznamenány ztráty z tržních cen, i když by nebyly prodány. Převážné hodnoty k datu ocenění by byly použity k označení cenných papírů.

Ztráty na trhu během krize

Účelem metodiky „mark-to-market“ je poskytnout investorům přesnější obrázek o hodnotě aktiv společnosti. Během běžných ekonomických časů je účetní pravidlo běžně dodržováno bez problémů. V hloubce finanční krize v letech 2008–2009 však došlo k požáru bank, investičních fondů a dalších finančních institucí, jakož i investorů, kteří měli podíl na těchto subjektech, protože nemohli nést vzít na trh dramatické ztráty z tržního ocenění, které považují za vysoce nelikvidní.

Banky a soukromé kapitálové společnosti, které byly v různé míře obviňovány, se velmi zdráhaly označit své podíly na trhu. Vydrželi tak dlouho, jak jen mohli, jak to bylo v jejich zájmu (jejich práce a kompenzace byly v sázce), ale nakonec se muselo počítat s miliardami dolarů z podřízených aktiv, které vlastnily. Vytvořili je, rozdali je a drželi to, co nedokázali prodat ve svých knihách. Ztráty bank na trhu vedly k nebývalému finančnímu a hospodářskému chaosu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice aktiv 3. úrovně Aktiva 3. úrovně jsou finanční aktiva a pasiva, jejichž reálnou hodnotu nelze snadno určit. více Mark to Market (MTM) Mark to market (MTM) je měřítkem reálné hodnoty účtů, které se mohou v průběhu času měnit, například aktiv a pasiv. více Aktiva úrovně 1 Aktiva úrovně 1 zahrnují kótované akcie, dluhopisy, fondy nebo jakákoli aktiva, která mají pravidelný tržní mechanismus zjišťování cen. více Aktiva úrovně 2 Definice Aktiva úrovně 2 nemají pravidelné tržní ceny, i když reálná hodnota může být stanovena na základě jiných datových hodnot nebo tržních cen. více Finanční účetní standard 157 (FAS 157) FAS 157, nyní označovaný jako kód účetních standardů Téma 820, je účetní standardy Rady pro finanční účetní standardy (FASB). více Definice akvizičního účetnictví Acquisition Accounting je soubor formálních pokynů pro vykazování aktiv, pasiv, nekontrolních podílů a goodwillu. více partnerských odkazů