Úvod do fondů ExchangeTraded - ETF

Fondy obchodované na burze (ETF) jsou typem finančního nástroje, jehož jedinečné výhody oproti podílovým fondům upoutaly pozornost mnoha investorů. Pokud zjistíte, že úkoly spojené s analýzou a výběrem zásob jsou trochu skličující, mohou být ETF pro vás to pravé.

Co je ETF?

Představte si ETF jako podílový fond, který obchoduje jako akcie. Stejně jako podílový fond představuje ETF koš cenných papírů (například akcií), které odrážejí index, jako je S&P 500 nebo americký index agregovaných dluhopisů Barclays Capital USA.

ETF však není vzájemným fondem; obchoduje stejně jako jakákoli jiná společnost na burze. Na rozdíl od podílového fondu, jehož čistá hodnota aktiv (NAV) se počítá na konci každého obchodního dne, se cena ETF mění po celý den a kolísá s nabídkou a poptávkou. Je důležité si uvědomit, že zatímco se ETF pokouší replikovat návratnost indexů, neexistuje žádná záruka, že tak učiní přesně. Není neobvyklé vidět 1% nebo více rozdíl mezi skutečným výnosem na konci roku a výnosem ETF.

Vlastnictvím ETF získáte diverzifikaci podílového fondu plus flexibilitu akcií. Protože ETF obchodují jako akcie, můžete je krátce prodat, koupit na marži a nakoupit jen jako jednu akcii (je-li to žádoucí). Další výhodou je, že poměr nákladů většiny ETF je nižší než průměrný podílový fond. Například SPDR S&P 500 ETF (SPY) má nízký 0, 09% jako nákladový poměr, k 3. únoru 2019. Při nákupu a prodeji ETF platíte vašemu makléři stejnou provizi, jakou byste platili za jakékoli pravidelné obchod.

Různé typy ETF

Prvním ETF byl indexový fond S&P 500 (přezdívaný „pavouci“ kvůli symbolu tickeru SPDR), který začal obchodovat na Americké burze cenných papírů (AMEX) v roce 1993. Dnes - sleduje širokou škálu sektorově specifických typů aktiv - specifické indexy specifické pro jednotlivé země a tržní indexy - na otevřeném trhu obchodují tisíce ETF.

Můžete najít ETF pro téměř jakýkoli druh trhu. Pokud byste například chtěli získat expozici některým evropským akciím prostřednictvím rakouského trhu, můžete se podívat na fond rakouského indexu iShares MSCI (EWO).

Některé z populárnějších ETF mají přezdívky jako kostky (QQQ) a diamanty (DIA). Většina ETF je pasivně spravována, což znamená, že investoři ušetří velké poplatky za správu.

Index Nasdaq-100

Tento ETF představuje index Nasdaq-100 (QQQ), který se skládá ze 100 největších a nejaktivněji obchodovaných nefinančních tuzemských a mezinárodních společností na Nasdaq. QQQ nabízí investorům široké působení v technologickém sektoru. Protože QQQ omezuje riziko spojené s investováním do jednotlivých akcií, je skvělý způsob, jak investovat do dlouhodobých perspektiv technologického průmyslu. Diverzifikace, kterou nabízí, může být obrovskou výhodou, pokud na trzích existuje volatilita. Pokud technologická společnost nedosáhne plánovaných příjmů, bude pravděpodobně zasažena tvrdě.

SPDR

Tyto investiční nástroje se obvykle označují jako pavouci. Seskupte referenční hodnotu S&P 500 a dáte vám vlastnictví v indexu. Představte si problémy a výdaje spojené se snahou koupit všech 500 akcií v S&P 500. SPDR umožňují jednotlivým investorům vlastnit akcie indexu nákladově efektivním způsobem.

Další příjemnou vlastností SPDR je to, že rozdělují různá odvětví akcií S&P 500 a prodávají je jako samostatné ETF - doslova tucty těchto typů ETF. Index sektorů výběru technologií například obsahuje asi 70 různých holdingů pokrývající produkty vyvinuté společnostmi, jako jsou výrobci obranných zařízení, telekomunikační zařízení, hardware, software a polovodiče. Tento ETF obchoduje pod symbolem XLK na NYSE ARCA.

iShares a Vanguard

iShares je značka ETR společnosti BlackRock. V roce 2019 bylo obchodováno přibližně 800 iShares s více než bilionem dolarů pod správou. BlackRock vydal řadu iShares, které sledují mnoho hlavních indexů po celém světě, včetně Nasdaq, NYSE, Dow Jones a Standard & Poor's. Všechny tyto konkrétní ETF obchodují na hlavních burzách v USA stejně jako běžné akcie.

Stejně jako iShares jsou značkou ETF společnosti Black Rock, i Vanguard ETF jsou značkou finančního nástroje Vanguard. Vanguard také nabízí stovky ETF pro mnoho různých oblastí trhu, včetně finančního, zdravotnického a užitkového sektoru.

Zaměření zdrojů

Fondy mohou také poskytnout způsob, jak investovat do přírodních zdrojů, jako je například Fond zemního plynu Spojených států (UNG). Tyto investice dávají po výdajích replikaci cen zemního plynu a snaží se sledovat ceny zemního plynu nákupem futures kontraktů na zemní plyn v následujících měsících. Stejně jako u všech fondů musíte před investováním dohlížet na poměr celkových nákladů.

Rozvíjející se trh

Tato investice se pokouší napodobovat výnosy, které lze pozorovat v indexu Institucionálních trustů BlackRock, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Tento ETF byl vytvořen jako referenční hodnota pro výkon mezinárodní bezpečnosti. Pokud byste chtěli získat určitou mezinárodní expozici, zejména na rozvíjejících se trzích, může být tento ETF pro vás.

Naproti Movers

Ne všechny ETF jsou navrženy tak, aby se pohybovaly ve stejném směru nebo dokonce ve stejném množství jako index, který sledují. Například Direxion Daily Financial Bear 3x Shares 3x Shares (FAZ) je fond s trojím medvědem. Pokouší se provést 300% v opačném směru, než je index finančních služeb Russell 1000, pomocí derivátů a jiných typů pákového efektu ke zvýšení výnosů podkladového indexu. Tento fond se stal populárním v letech 2008 a 2009, kdy finanční krize vyvolala tlak na snižování finančních zásob.

DIAMONDY

Tyto akcie ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, sledují průmyslový průměr Dow Jones. Fond je strukturován jako podílový fond. Symbol tickeru diamantů Dow je (DIA) a obchoduje se na NYSE ARCA.

Sečteno a podtrženo

Velkým důvodem pro zvážení ETF je to, že zjednodušují investování indexů a sektorů způsobem, který je snadno pochopitelný. Pokud máte pocit, že za rohem je obrat, jděte dlouho. Pokud si však myslíte, že zlověstné mraky budou nějakou dobu nad trhem, máte možnost zkrátit čas.

Kombinace okamžité diverzifikace, nízkých nákladů a flexibility, kterou ETF nabízejí, činí tyto nástroje jednou z nejužitečnějších inovací a atraktivních částí finančního inženýrství. Existuje řada brokerů, kteří poskytují investice do ETF.

Podívejte se na seznam nejlepších brokerů pro začátečníky pro Investopedia, kde najdete další informace o makléřech, kteří nabízejí ETF a další investice.