Investování do společností vydávajících kreditní karty

Americká posedlost lehkým úvěrem a neochvejná potřeba spotřebitelů používat kreditní karty znamená, že tyto společnosti mají potenciál být dlouhodobými výherci. Aby však investovali do společností vydávajících kreditní karty, musí se investoři naučit vše, co mohou, o tomto neustále se rozvíjejícím odvětví. Čtěte dále pro přehled investorů o investování do společností vydávajících kreditní karty.

Výukový program: Kreditní karty

Obchod s kreditními kartami

Obchod s kreditními kartami je především o půjčování peněz. Společnosti vydávající kreditní karty vydávají úvěry, které usnadňují nákupy a umožňují spotřebitelům zpoždění platby za zboží. Kreditní karty umožňují spotřebitelům nakupovat zboží, za které nemusí mít hotovost v době nákupu, ale budou mít později. Samozřejmě, stejně jako každá úvěrová společnost, poskytuje rozšířený úvěr cenu, tj. Úrokovou sazbu účtovanou za vypůjčené peníze. Úvěry lze snadno rozšířit na většinu kohokoliv a pomocí kreditních limitů a dalších zařízení se mohou společnosti vydávající kreditní karty chránit před rizikovějšími dlužníky. Existují také měsíční minimální platby, které jsou záměrně nastaveny na nízké úrovni, aby povzbudily uživatele karet, aby nesli dluhy po dlouhou dobu, a tak platili více úroků.

Faktory ovlivňující ziskovost

Největším faktorem, který ovlivňuje toto odvětví, je to, jak dobře si spotřebitelé vedou finančně. Silná důvěra spotřebitelů se promítá do více nákupů, což obecně znamená větší využívání kreditních karet. Na druhou stranu, když důvěra spotřebitelů narůstá, bude to mít nepříznivý dopad na společnosti vydávající kreditní karty. Když se zákazníci rozhodnou koupit méně, obvykle se také rozhodnou omezit používání kreditní karty. Obecné zdraví ekonomiky je důležitou podmínkou, kterou je třeba sledovat. (Přečtěte si článek Porozumění indexu spotřebitelské důvěry a spotřebitelských výdajů jako ukazatele trhu .)

Existují také podmínky, které mohou brzdit a pomáhat budoucímu růstu v oblasti kreditních karet. Vládní předpisy jakéhokoli druhu mohou mít dopad na spodní hranici společností vydávajících kreditní karty. Například spád z úvěrové krize v letech 2008–09 přinesl zájem o odvětví spotřebitelských financí a o to, jak může vláda zlepšit úvěrové praktiky zúčastněných společností. Investoři proto musí pečlivě sledovat všechna vládní rozhodnutí týkající se odvětví finančních služeb a dopadu těchto rozhodnutí na společnosti vydávající kreditní karty.

Podobně investoři, kteří mají zájem o podnikání s kreditními kartami, musí dohlížet na průmyslový barometr známý jako revolvingový úvěr. Otáčivý kredit je typ úvěru, který nemá pevný počet plateb. Platby kreditní kartou jsou perfektním příkladem revolvingového kreditu. Tento barometr měří výši revolvingového kreditu a v procentuálním vyjádření zvýšení nebo snížení tohoto počtu. Pokles je známkou toho, že se spotřebitelé rozhodují proti velkému nákupu kreditními kartami. Sledování hospodářských a spotřebitelských podmínek by mělo investorům a potenciálním investorům v tomto odvětví pomoci poskytnout představu o tom, co lze očekávat od společností vydávajících kreditní karty, pokud jde o výkon.

Pozdní plátci mohou pro společnosti vydávající kreditní karty představovat problém. Dalším barometrem, který chcete sledovat, je Bulletin o delikventech spotřebitelských úvěrů, který sleduje delikvence na základě nesplacených dolarů. Tento bulletin vydává Americká asociace bankéřů. Delikvence způsobují společnostem vydávajícím kreditní karty omezení úvěrových limitů pro stávající zákazníky a ztěžují novým zákazníkům získávání karet. Tahání vesla, abych tak řekl, bude mít dopad na spodní hranici pro společnosti vydávající kreditní karty a poškodí jejich zisky.

Barometrem, který je pro společnost kreditní karty specifičtější, je úroková sazba, kterou účtuje. V těžkých ekonomických podmínkách mohou společnosti vydávající kreditní karty vždy snížit úrokové sazby, aby přilákaly zákazníky k častějšímu používání jejich kreditních karet, bude to však znamenat méně peněz generovaných z úvěru spotřebitelů. V důsledku toho má tento krok tendenci negativně ovlivnit spodní linie společností vydávajících kreditní karty. (Informace o tom, jak to společnosti řídí, najdete v části Řízení úrokového rizika .)

Jak investovat

Pokud uvažujete o investování do společností vydávajících kreditní karty, existuje několik způsobů, jak toho dosáhnout. Tyto společnosti zapadají do sektoru spotřebitelských finančních služeb. Pokud zde chcete umístit své peníze, máte na výběr podílové fondy, fondy obchodované na burze (ETF) a akcie. Podílové fondy a ETF však nepřinesou nejpřímější investice do společností vydávajících kreditní karty, jednoduše proto, že obě tyto směšují akcie společností vydávajících kreditní karty s bankami a jinými společnostmi poskytujícími finanční služby. Výhodou investic do těchto společností prostřednictvím podílových fondů a ETF je schopnost provést malou investici s odpovídající diverzifikací.

Akcie jsou nejpřímějším krokem při investování do společností vydávajících kreditní karty. Čtyři hlavní zásoby kreditních karet jsou American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) a Mastercard (NYSE: MA).

Sečteno a podtrženo

Investice do podnikání s kreditními kartami bude vyžadovat, aby investor sledoval určité spotřebitelské indexy a celkové zdraví ekonomiky. Přestože investice do jednotlivých akcií jsou nejpřímější cestou k dosažení zisku v tomto sektoru, existují podílové fondy a ETF, které mohou investorům s averzí k riziku poskytnout určitou expozici tomuto sektoru. Vždy existují nové karty a společnosti vydávající kreditní karty stále hledají nové způsoby, jak rozšířit úvěr na spotřebitele. Pochopení podnikání a dopadů na zisky umožní investorovi učinit řádné finanční rozhodnutí při investování do podnikání s kreditními kartami.