Investice do zdravotnických zařízení

Společnosti zdravotnického vybavení nabízejí investorům vynikající dlouhodobý potenciál, zejména pokud dokážou identifikovat hlavní společnosti, které mají získat. Existuje celá řada jedinečných funkcí, díky nimž jsou lékařské společnosti obzvláště atraktivní, ať už jste růstový nebo hodnotový investor. Samozřejmě existují i ​​rizika.

Rysy společností lékařského vybavení

Podobně jako firmy ve farmaceutickém průmyslu mají společnosti zdravotnického vybavení několik charakteristik, které jim poskytují jedinečné výhody oproti jiným společnostem.

Patenty
Společnost, která je první na trhu s novým výrobkem, zejména pokud může získat patent, může získat významný podíl na trhu. Patenty jsou důležité pro ochranu klíčových konstrukčních prvků, díky nimž je produkt jedinečný a zaslouží si prémiovou cenu. Společnosti, které za své produkty dostávají prémiovou cenu, generují vyšší marže, což zase dává investorům vyšší návratnost svých peněz.

Pro některé je inovace zdravotnického vybavení důležitá v nabídce konkurenčního produktu. Mnoho vládních úřadů, jako je například US Food and Drug Administration (FDA), uznává, že se musí přizpůsobit rychlé inovaci léčivých přípravků. Společnosti, které jsou schopny rychle inovovat, budou mít největší prospěch, stejně tak i investoři, kteří tyto společnosti mohou identifikovat. Identifikovat tyto společnosti, sledovat jejich výzkumné a vývojové činnosti, jejich podání u zdravotních a finančních regulačních orgánů a schválení regulačních orgánů.

Stárnoucí populace
Mnoho zemí má stárnoucí populaci. Tento demografický trend má pozitivní vliv. Rostoucí příliv stárnutí populace v podstatě pomáhá všem společnostem v oblasti zdravotnického vybavení růst.

Zdravotní pojištění, včetně vládních asistenčních programů, jako je Medicare, pokrývá náklady na mnoho produktů zdravotní péče. Pacient obvykle nemusí platit plnou cenu; ve skutečnosti mnoho pacientů ani nezná náklady na výrobky, které jsou jim poskytovány. Na druhé straně tyto stejné agentury stanovily cenu, kterou zaplatí za produkt, což by mohlo omezit cenu obdrženou společností zdravotnického vybavení.

Ekonomická imunita

Nákupy zdravotnického vybavení nejsou jako výdajové položky vázány na nejasnosti ekonomického cyklu. Výsledkem je, že společnosti vyrábějící léčivé přípravky jsou obvykle schopny dobře fungovat jak v období rozmachu, tak v době, kdy se ekonomika zpomaluje. Velký segment průmyslu zdravotnických zařízení také prodává spotřební materiál, který každý den používají nemocnice a zdravotničtí pracovníci. Společnosti, které tyto výrobky vyrábějí, mají sklon k vysoké úrovni volného cash flow. Protože použití těchto položek je nediskreční, výnosy mají tendenci být stabilní i přes cykly ekonomiky. Navíc se stárnutím populace má použití těchto položek tendenci růst rychleji než celková ekonomika.

Jaký typ investora jste?

Investoři do růstu a hodnoty mohou považovat investování do společností se zdravotnickým zařízením za lukrativní. Znát typ investora, který jste, má dlouhou cestu k definování toho, co hledat a kdy provést investici.

Růst
Ve všech průmyslových odvětvích je pro růst nezbytná zdravá rozvaha a totéž platí pro společnosti zabývající se zdravotnickým zařízením. Společnosti, které mají po ruce dostatek hotovosti nebo ekvivalentů hotovosti, aby mohly platit za své investice, jako je výzkum a vývoj, mají mnohem větší šanci na udržení svého růstu. Výhodně mají minimální dluh. Pokud mají společnosti dluh, jsou schopny pokrýt náklady na něj z běžných operací. Společnost by navíc měla vytvářet zisky a dosahovat pozitivního volného cash flow.

Pomáhá, pokud mají tyto společnosti silnou kulturu inovací. Inovace jsou životně důležité pro budoucí růst, z čehož profitují investoři. Kromě toho zhodnotit úsilí společnosti v oblasti výzkumu a vývoje a jejich podání u příslušných vládních agentur za účelem vyhodnocení potenciálu nových produktů, které se chystají připravovat.

Poměr cena k výdělku (P / E) je oblíbeným nástrojem, který investoři používají k posouzení příslibu společnosti. U růstových společností hledejte poměr P / E, který je na nebo blízko tempu růstu příjmů společnosti. Toto je poměr PEG, který porovnává poměr P / E s mírou růstu ročního zisku společnosti na akcii. Je to ještě slibnější, pokud najdete společnost se zrychlujícím se růstem.

Hodnota
Hodnotní investoři hledají dobré podniky, které vydělávají více , v poměru k zaplacené ceně akcií. Jinými slovy, akcie z Wall Street upadly z jakéhokoli důvodu, přesto má společnost dobré základy. Když takovou společnost najdete, hledejte důvody, proč poroste její příjmy a příjmy více, než se v současné době očekává. Dobrými kandidáty mohou být společnosti zabývající se lékařským vybavením, u kterých dochází k pravidelným poklesům jejich ceny akcií. Pokud jsou důvody poklesu ceny akcií dočasné, jako je například přestávka mezi cykly produktů nebo dočasnými špatnými zprávami, mohla by tato společnost nabídnout dobrou hodnotu.

Investiční rizika

Kromě akciového a sektorového rizika by investoři v sektoru zdravotnického vybavení měli sledovat zvláštní rizika produktu a společnosti. Zatímco použití dluhu může pomoci společnosti růst, příliš mnoho dluhů může spotřebovávat hotovost generovanou z prodeje, což snižuje ziskovost. Společnosti zdravotnického vybavení nesou tři hlavní rizika, která budete chtít zvážit:

• Slibný produkt nemusí být tak cenný, jak se kdysi myslelo.
• Produkt nemusí obdržet schválení od regulačních orgánů.
• Stávající produkt by se mohl stát odpovědností, pokud by to poškodilo pacienty.

Sečteno a podtrženo

Sektor zdravotnického vybavení má dobrou pozici, aby mohl využít rostoucí poptávky po zdravotní péči, pokud se staří lidé stanou větším procentem z celkové populace. Inovace navíc nabízejí způsoby, jak zlepšit život a blaho všech. Nejlepší čas ke koupi závisí na typu investora, kterým jste. Růstoví investoři mohou využít rychlé inovace, kterou může dosáhnout mnoho společností, zatímco investoři s hodnotou mohou najít dobré nákupní příležitosti na dočasné poklesy v ceně akcií společnosti. V každém případě by investoři měli posoudit dlouhodobé příležitosti, jakož i riziko společnosti a jejích produktů.