Investiční poradce
Investiční poradce (známý také jako makléř) je jakákoli osoba nebo skupina, která vydává investiční doporučení nebo provádí analýzu cenných papírů za úplatu, ať už prostřednictvím přímé správy aktiv klientů nebo prostřednictvím písemných publikací. Přesná definice termínu byla stanovena zákonem o investičních poradcích z roku 1940.
Investiční poradce s dostatečným množstvím aktiv, který lze zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), se nazývá registrovaný investiční poradce (RIA). Investiční poradci jsou také označováni jako „finanční poradci“ a mohou být alternativně označováni jako „investiční poradci“ nebo „finanční poradci“.
Klíč s sebou
- Investiční poradci jsou finanční profesionálové, kteří vydávají investiční doporučení nebo provádějí bezpečnostní analýzu výměnou za poplatek.
- V USA jsou investiční poradci povinni se zaregistrovat na státní úrovni a také se musí zaregistrovat u SEC, pokud spravují 100 milionů dolarů nebo více v klientských aktivech.
- Investiční poradci mají často majetek svých klientů a jsou povinni dodržovat standardy svěřenecké odpovědnosti.
Co je investiční poradce?
Jak fungují investiční poradci
Investiční poradci pracují jako odborníci ve finančním odvětví poskytováním poradenství klientům výměnou za konkrétní poplatky. Investiční poradci dluží svým klientům svěřeneckou povinnost a jsou povinni za všech okolností dávat zájmy svých klientů na prvním místě.
Investiční poradci musí například zajistit, aby transakce klientů byly upřednostněny před jejich vlastními a aby veškerá doporučení učiněná klientům byla dobře přizpůsobena jejich potřebám, preferencím a finanční situaci. Investiční poradci musí být rovněž opatrní, aby nedocházelo ke skutečným nebo vnímaným střetům zájmů.
Jedním ze způsobů, jak se investiční poradci snaží minimalizovat skutečné nebo vnímané střety zájmů, je jejich struktura náhrad. Investiční poradci jsou placeni prostřednictvím poplatků, které způsobují, že jejich vlastní úspěch je spojen s úspěchem klienta.
Investiční poradce může například účtovat poplatek za správu na základě velikosti nebo výkonu aktiv klienta. Investiční poradce tak má jasný finanční motiv k dosažení úspěchu klienta.
Investiční poradci často disponují určitou diskreční pravomocí, která jim umožňuje jednat jménem svých klientů, aniž by museli před provedením transakce získat formální povolení. Toto oprávnění však musí být formálně poskytnuto klientem, obvykle jako součást procesu nastupování klienta.
Od roku 2018 se investiční poradci působící v USA musí zaregistrovat u SEC, pokud spravují aktiva v celkové výši 100 milionů USD nebo více. Investiční poradci s menším množstvím aktiv jsou stále způsobilí k registraci, ale musí se registrovat pouze na státní úrovni. Kromě toho musí být také vedeny záznamy týkající se investičních poradců a jejich přidružených společností, aby byl umožněn dohled nad daným odvětvím.
Příklad skutečného světa investičního poradce
Předpokládejme, že jste 65letý důchodce, který právě najal investičního poradce pro správu vašich penzijních fondů. Poradce, kterého jste si vybrali, byl doporučen pro její důsledné dodržování osvědčených postupů v odvětví správy investic.
Nedávno jste zmenšili svůj domov a máte 1 milion dolarů na kombinované důchodové spoření. Máte nějaké zkušenosti s investováním a pohodlně nakupujete akcie s modrým čipem. S ohledem na vaši věkovou a rizikovou toleranci se však většinou zajímáte o zachování svého ředitele a o zajištění dostatečných peněz na financování svého životního stylu na následujících 20 nebo více let.
Na prvním setkání vám váš investiční poradce položil řadu otázek, jejichž cílem je důkladné pochopení vašich plánů odchodu do důchodu, finančních okolností, tolerance rizik, investičních cílů a dalších faktorů relevantních pro posouzení vašich potřeb. Pečlivě vysvětlila svou strukturu náhrad (směs paušálních poplatků a výkonnostních poplatků) a zaměřila se na opatření, která přijímá, aby minimalizovala skutečné nebo vnímané střety zájmů. Vysvětlila, že v rámci procesu na palubě získá volnou pravomoc ve vztahu k vašim investičním účtům a že bude mít vůči svému klientovi svěřeneckou odpovědnost. Nakonec vás nasměrovala k prostředkům, kde můžete ověřit a sledovat její stav registrace.
Po důkladném zodpovězení vašich dotazů navrhl váš poradce různé možné investiční strategie navržené tak, aby co nejlépe vyhovovaly vašim potřebám s ohledem na váš rozpočet a preference. Po pečlivé diskusi jste se dohodli na postupu a dokončili probíhající proces.
V příštích měsících a letech byste měli i nadále plánovanou komunikaci se svým poradcem, kde by vás informovala o stavu vašich investic a vyřešila vaše obavy. (Související informace najdete v části „Investiční poradce vs. zprostředkovatel: jaký je rozdíl?“)
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.