Investiční banky vs. obchodní banky: Jaký je rozdíl?

Investiční banky a obchodní banky jsou různé typy finančních institucí, které poskytují služby, které se od sebe velmi liší. Jemná čára, která teoreticky odděluje funkce těchto dvou institucí, má sklon se rozmazávat, protože činnosti často krvácejí na území ostatních.

Aby to všechno mělo smysl, rozpis skutečných funkcí každé entity zahrnuje následující široké odpovědnosti a charakteristiky.

Investiční banky

Činnosti investičních bank se obvykle v jednotlivých institucích liší. Malé investiční společnosti působící v oblasti butikového bankovnictví mohou zaměřit své zaměření na malou oblast odborných znalostí.

Čisté investiční banky jsou především odpovědné za získávání finančních prostředků pro podniky, vlády a obce tím, že registrují a vydávají dluhy nebo vlastní kapitál a prodávají tyto investice na otevřeném trhu prostřednictvím počátečních veřejných nabídek (IPO). Investiční banky tyto cenné papíry tradičně upisují a prodávají ve velkých blocích.

Rovněž usnadňují fúze a akvizice společností prostřednictvím prodeje akcií a poskytují společnostem výzkum a finanční poradenství. Investiční banky mohou být zpoplatněny, protože poskytují bankovní a poradenské služby. Mohou být také založeny na fondech, protože mohou od svých klientů vydělávat z úroků a jiných leasingů.

Příklady investičních bank v dnešním finančním světě zahrnují Barclays (BCS), UBS (UBS) a Credit Suisse (CS).

Obchodní banky

Přesný seznam nabídek se stejně jako investiční banky liší v závislosti na dané obchodní bance. Je zajímavé, že termín „obchodní banka“ byl britský termín používaný k popisu investičních bank.

Tradiční obchodní banky primárně vykonávají mezinárodní financování a upisovací činnosti. Mezi ně mohou mimo jiné patřit zahraniční podnikové investice, zahraniční investice do nemovitostí, obchodní financování a usnadnění mezinárodních transakcí.

Obchodní banky mohou být zapojeny do vydávání akreditivů, mezinárodně převádějících prostředků a poradenství v oblasti obchodů a technologie obchodování. Tyto banky vydělávají peníze z poplatků, protože svým klientům poskytují poradenské a jiné související služby.

Mezi některé z předních obchodních bank patří JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) a Citigroup (C).

Klíčové rozdíly

Zatímco oba dva typy bank působí ve finanční oblasti, existují některé klíčové celkové rozdíly. Investiční banky se obecně zaměřují na IPO a na velké veřejné a soukromé nabídky akcií. Obchodní banky se obvykle zaměřují na malé společnosti tím, že nabízejí kreativní financování vlastního kapitálu, mostní financování, mezaninové financování a řadu vysoce vymezených podnikových úvěrových produktů.

Zatímco investiční banky mají tendenci se zaměřovat na větší společnosti, obchodní banky nabízejí své služby společnostem, které jsou příliš velké na to, aby firmy rizikového kapitálu řádně sloužily, ale jsou stále příliš malé na to, aby na velké burze mohly nabídnout přesvědčivý veřejný podíl.

Za účelem překlenutí mezery mezi rizikovým kapitálem a veřejnou nabídkou mají větší obchodní banky tendenci soukromě umisťovat kapitál s jinými finančními institucemi a přitom často převezmou velkou část vlastnictví ve společnostech, o nichž se domnívají, že vykazují silné zůstatky, solidní základy a silný růstový potenciál.

Zatímco obchodníci nabízejí svým klientům produkty financování obchodu, investiční banky tak činí jen zřídka, protože většina klientů investičního bankovnictví přerostla potřebu financování obchodu as ním spojených různých úvěrových produktů.

Zvláštní úvahy

Zatímco investiční banky obsluhují hlavně velké společnosti, jako jsou hlavní domy podílových fondů, mohou také poskytovat poradenské služby soukromým investorům prostřednictvím svých divizí Private Wealth Management a Private Client Services. Poskytovaný výzkum obvykle obsahuje hodnocení „koupit“ a „prodat“ různé investice do akcií.

Obchodní banky poskytují služby malým a středním podnikům a jednotlivcům s vysokou čistou hodnotou, kteří obvykle podnikají po celém světě. Neposkytují však služby široké veřejnosti.

Klíč s sebou

• Obchodní banky poskytují své služby mezinárodnímu financování, obchodním půjčkám pro společnosti a upisování.
• Investiční bankovnictví je obvykle založeno na poplatcích nebo fondech a svým klientům poskytuje širší škálu služeb.
• Obchodní banky pomáhají společnostem a jednotlivcům s vysokou čistou hodnotou; investiční banky mají širší okruh klientů, jako jsou jednotlivci a velké společnosti.