Investiční horizont
Investiční horizont je termín používaný k popisu celkové doby, kterou investor očekává, že bude držet cenný papír nebo portfolio.
Základy investičního horizontu
Investiční horizonty se mohou pohybovat od krátkodobých, jen několik dní až po mnohem delší, potenciálně překračující desetiletí. Například mladý profesionál s plánem 401 (k) by měl investiční horizont, který by překonal desetiletí. Ministerstvo financí korporace však může mít investiční horizont, který je dlouhý jen několik dní.
Ve skutečnosti některé obchodní strategie, zejména ty založené na technické analýze, mohou využívat investiční horizonty dní, hodin nebo dokonce minut.
Délka investičního horizontu často určí, jakému riziku je investor vystaven a jaké jsou jeho příjmy. Obecně platí, že pokud mají portfolia kratší investiční horizont, znamená to, že investoři jsou ochotni podstoupit menší riziko. Když investoři vytvářejí investiční portfolio, je stanovení investičního horizontu jedním z prvních kroků, které musí podniknout.
Investiční obzory a výstavba portfolia
Pokud mají investoři delší investiční horizont, mohou podstoupit větší riziko, protože trh má mnoho let na zotavení v případě návratu. Například investor s investičním horizontem 30 let by obvykle měl většinu svých aktiv alokovaných do akcií.
Kromě toho může investor s dlouhým časovým horizontem investovat svá aktiva do těch, které jsou považovány za rizikovější typy akcií, jako jsou akcie se střední a malou kapitalizací. Tyto typy akcií nebo tříd podřízených aktiv mají tendenci vykazovat během krátkých časových období mnohem větší cenové výkyvy než akcie s velkými kapitály, protože mají tendenci být méně dobře zavedeny a jsou náchylnější k vnějším ekonomickým silám.
Přestože mohou být pro investory s kratšími investičními horizonty riskantní, vzhledem k možnosti poklesu, který se časově shoduje s potřebou vidět tyto podíly, tyto krátkodobé výkyvy nemají malý nebo žádný dopad na investory, kteří se chtějí držet těchto akcií pro dalších 30 let.
Investoři upravují své portfolio s tím, jak se jejich investiční horizont zkracuje, obvykle ve směru snižování úrovně rizika portfolia. Například většina penzijních portfolií snižuje svou expozici vůči akciím a zvyšuje jejich držbu aktiv s pevným výnosem, když se blíží ke konci penze. Investice s pevným výnosem obvykle poskytují dlouhodobě nižší potenciální výnos vzhledem k akciím, ale zvyšují stabilitu hodnoty portfolia, protože obvykle dochází k méně výrazným krátkodobým cenovým výkyvům.
Klíč s sebou
- Investiční horizont se týká doby, po kterou je investor ochoten držet portfolio.
- Obecně je úměrné míře rizika, které je investor ochoten podstoupit, a jejímu příjmu.
Příklad investičního horizontu
Carol je 30 let a pracuje jako softwarový inženýr. Má dlouhodobý investiční horizont a je averzní vůči riziku. Z tohoto důvodu investuje své úspory do cenných papírů pro domácnosti a do cenných papírů s pevným výnosem, které dozrají v příštích 20 letech.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.