Klíčová sazba
Klíčovou sazbou je konkrétní úroková sazba, která určuje úrokové sazby z bankovních úvěrů a náklady na úvěry pro dlužníky. Dvě klíčové úrokové sazby v USA jsou diskontní sazba a sazba federálních fondů.
Klíč s sebou
- Základní sazba určuje úrokové sazby pro banky a náklady na úvěry pro dlužníky.
- Dva typy klíčových sazeb jsou diskontní sazba a sazba federálních fondů.
- Klíčová sazba určí sazbu, za kterou si banky mohou půjčit, aby si udrželo svou rezervní úroveň.
- Federální rezervní systém může ovlivnit rychlost, s jakou si banky mohou půjčit peníze za účelem rozšíření nebo uzavření národní ekonomiky.
Pochopení klíčové sazby
Klíčovou sazbou je úroková sazba, za kterou si banky mohou půjčit, když nedosáhnou svých požadovaných rezerv. Mohou si půjčit od jiných bank nebo přímo od Federálního rezervního systému na velmi krátkou dobu. Sazba, kterou si banky mohou půjčit od jiných bank, se nazývá diskontní sazba. Sazba, kterou si banky půjčují od Federální rezervy, se nazývá sazba federálních fondů.
Pokud se velké procento majitelů účtů rozhodne vybrat své prostředky z banky, může být banka vystavena problémům s likviditou nebo nedostatečnými prostředky. To znamená, že ne všichni klienti budou moci na požádání vybrat své peníze. Aby se tomuto problému zabránilo, udržuje Federální rezervní systém zlomkový rezervní bankovní systém, který vyžaduje, aby banky udržovaly určité procento svých vkladů v hotovosti - také známé jako požadavek na minimální rezervy.
Při ukládání velkého množství peněz v jakékoli určité bance je důležité si uvědomit, že jejich rezervní limit může v kterémkoli daném okamžiku ovlivnit množství hotovosti, které můžete vybrat okamžitě.
Zvláštní úvahy
Klíčové sazby jsou jedním z hlavních nástrojů používaných Federálním rezervním systémem k provádění měnové politiky. Když chce Federální rezervní systém rozšířit peněžní zásobu v ekonomice, obvykle sníží diskontní sazby, aby snížil náklady na půjčky. Když je Federální rezervní systém v kontrakční fázi, zvýší sazby a zvýší náklady na půjčky.
Federální rezervní systém je schopen řídit peněžní zásobu úpravou klíčové sazby, protože hlavní sazba závisí na klíčové sazbě. Hlavní sazba je referenční sazba, kterou banky nabízejí spotřebitelům. Obecně lze říci, že národní základní sazba je o 3 procentní body vyšší než sazba federálních rezervních fondů. Pokud sazba Federálních rezervních fondů vzroste po zvýšení diskontní sazby, změní banky své základní sazby tak, aby odrážely tuto změnu. Proto se zvýší také sazby ze spotřebitelských úvěrů, jako jsou sazby hypoték a sazby z kreditních karet.
Zvýšením klíčových sazeb se zvýší náklady na půjčky, což spotřebitelům ušetří více a utratí méně, čímž se ekonomika uzavře. Snížení klíčových sazeb sníží náklady na půjčky a způsobí snížení úspor a zvýšení výdajů - rozšíření ekonomiky.
Typy klíčových sazeb
Sazba federálních fondů je sazba, za kterou si banky mohou účtovat poplatky za půjčky použité k plnění svých požadavků na rezervy. Tato sazba upravuje jednodenní půjčky federálních rezervních fondů, které jsou k dispozici bankám soukromého sektoru, družstevním záložnám a jiným úvěrovým institucím. Pokud se banka rozhodne půjčit si přímo od Federálního rezervního systému, je účtována diskontní sazba.
Federální rezervní systém stanoví diskontní sazbu, která zase ovlivňuje sazbu federálních fondů. Pokud se zvýší diskontní sazba, banky se zdráhají půjčovat, protože náklady na půjčky byly stanoveny vyšší. V této situaci si banky vytvoří rezervy a půjčí méně peněz jednotlivcům a podnikům. Na druhé straně, pokud Fed sníží diskontní sazbu, náklady na půjčky budou pro banky levnější, což povede k tomu, že půjčí více peněz a půjčí si více finančních prostředků, aby splnily své požadavky na rezervy.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.