Celoživotní Cap
Celoživotní limit je maximální horní mezní úroková sazba přípustná u hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM). Strop se vztahuje na životnost hypotéky. Celoživotní limit, neboli životní limit, říká dlužníkovi maximální úrokovou sazbu, kterou mohou zaplatit během životnosti úvěru.
Celoživotní limity omezují rizika podstatného zvýšení úrokové sazby po dobu trvání hypotéky. Počáteční a periodické stropy omezují částku, o kterou se může úroková sazba ARM zvýšit k jednotlivému datu úpravy úrokové sazby.
BREAKING DOWN Lifetime Cap
Formulace hodnoty celoživotního stropu je procentuální nárůst z počáteční úrokové sazby. Například, pokud ARM s pevným obdobím má počáteční fixní úrokovou sazbu 5% a celoživotní limit 5%, maximální povolená úroková sazba je 10%. Celoživotní limity jsou součástí struktury úrokové sazby hypotéky ARM a mohou mít několik podob. Věřitelé mají možnost přizpůsobit limit úrokových sazeb, počáteční, periodické a životní limity.
I když je životním limitem klíčové číslo, které je třeba pochopit, je to pouze jedna z čísel, která určuje strukturu hypotéky s nastavitelnou sazbou. Mezi další významné výrazy, které má dlužník vědět, patří:
- Počáteční úroková sazba je úvodní sazba u úvěru s nastavitelnou nebo pohyblivou sazbou, obvykle pod převládajícími úrokovými sazbami, které zůstávají konstantní po dobu šesti měsíců až 10 let.
- Počáteční limit sazby úpravy je maximální částka, kterou se může kurz pohybovat k prvnímu naplánovanému datu úpravy.
- Periodická úprava sazba je maximální úprava povolená během jednoho intervalu úpravy úvěru s nastavitelnou sazbou.
- Sazba sazby je dohodnutá sazba v nižším rozmezí sazeb spojených s úvěrovým produktem s pohyblivou sazbou.
- Úrokový strop, který je podobný a někdy označován jako celoživotní limity. Úrokový strop je však obvykle vyjádřen jako absolutní procentuální hodnota. Například smluvní podmínky hypotéky mohou stanovit, že maximální úroková sazba nesmí nikdy přesáhnout 15%.
Podmínky ARM jsou uvedeny v popisu ARM. Například 5/1 ARM vyžaduje úrokovou sazbu s fixní sazbou po dobu pěti let, následovanou úrokovou sazbou s proměnlivou sazbou, která se obnovuje každých 12 měsíců. V tomto hypotečním produktu si mohou dlužníci často vybrat mezi strukturou úrokových sazeb 2-2-6 nebo 5-2-5. V těchto uvozovkách se první číslo vztahuje na první zvýšení stropu, druhé číslo je periodické 12měsíční zvýšení přírůstku a třetí číslo je doživotní limit stanovující maximální úrokový strop.
Porozumění těmto podmínkám a pojmům znamená, že dlužník může vypočítat částku dolaru měsíční platby, pokud ARM zasáhne doživotní omezení.
Použití celoživotního omezení pro rozhodování
Vzhledem k tomu, že hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou se řídí stanoveným vzorcem, mohou dlužníci pochopit důsledky různých délek času pro počáteční sazbu a pravidelné úpravy, jakož i dopad měnících se změn sazeb a limitů. Pochopení limitu životnosti pomáhá kupujícímu znát maximální částku měsíční platby, která může být požadována. Znalost této měsíční částky platby jim může pomoci určit, zda jim tento typ hypotéky vyhovuje. Pokud celoživotní limit vyřadí měsíční platby mimo dosah dlužníka, tato konkrétní hypotéka není tím pravým úvěrem, který by kupující mohl vzít.
Pochopení stropu životnosti informuje o strategii, kterou dlužník používá k financování nákupu nemovitostí. Protože počáteční úrokové sazby pro ARM jsou obecně nižší než sazby pro hypotéky s pevnou sazbou (FRM), přiměly dlužníky, aby si vybrali ARM. Pokud je doživotní limit na ARM vyšší, než chce dlužník platit měsíčně, může se dlužník rozhodnout refinancovat hypotéku před splatností počátečního období zvýšení sazby. Tímto způsobem mohou získat nižší počáteční sazbu, ale přepnout na novou hypotéku, než začnou platit vyšší sazby.