Poměr dlouhodobého dluhu k celkovému majetku

Jaký je poměr dlouhodobých dluhů k celkovým aktivům?

Poměr dlouhodobých dluhů k celkovým aktivům je míra představující procento aktiv společnosti financovaných dlouhodobým dluhem, což zahrnuje půjčky nebo jiné dluhové závazky trvající déle než jeden rok . Tento poměr poskytuje obecné měřítko dlouhodobé finanční situace společnosti, včetně její schopnosti dostát svým finančním závazkům za nesplacené půjčky.

Vzorec pro poměr dlouhodobého dluhu k celkovému majetku

LTD / TA = Dlouhodobý dluhCelková aktivaLTD / TA = \ dfrac {\ textit {Dlouhodobý dluh}} {\ textit {Celkový majetek}} LTD / TA = Celkový majetekDlouhodobý dluh

1:25

Poměr dlouhodobého dluhu k celkovému majetku

Co vám říká poměr dlouhodobých dluhů k celkovým aktivům?

Meziroční pokles podílu dlouhodobých dluhů na celkových aktivech společnosti může naznačovat, že pro růst podnikání je stále méně závislé na dluhu. Ačkoli poměrový výsledek, který je považován za indikativní pro „zdravou“ společnost, se liší podle odvětví, obecně se poměrový výsledek menší než 0, 5 považuje za dobrý.

Klíč s sebou

• Poměr dlouhodobých dluhů k celkovým aktivům je ukazatel krytí nebo solventnosti používaný k výpočtu výše pákového efektu společnosti.
• Výsledek poměru ukazuje procento aktiv společnosti, které by musela likvidovat, aby splatila svůj dlouhodobý dluh.
• Přepočítání podílu v několika časových obdobích může odhalit trendy v rozhodnutí společnosti financovat aktiva dluhem místo vlastního kapitálu a jeho schopnost splácet svůj dluh v průběhu času.

Příklad dlouhodobého dluhu k aktivům

Pokud má společnost celková aktiva 100 000 USD a dlouhodobý dluh 40 000 USD, je poměr dlouhodobých dluhů k celkovým aktivům 40 000 $ / 100 000 $ = 0, 4 nebo 40%. Tento poměr naznačuje, že společnost má 40 centů dlouhodobého dluhu na každý dolar, který má v aktivech. Za účelem srovnání celkové pákové pozice společnosti se investoři dívají na stejný poměr srovnatelných firem, průmyslu jako celku a vlastních historických změn v tomto poměru.

Pokud má podnik vysoký poměr dlouhodobých dluhů k aktivům, naznačuje, že má relativně vysoký stupeň rizika a nakonec nemusí být schopen splácet své dluhy. Díky tomu jsou půjčovatelé skeptičtější, pokud jde o půjčování obchodních peněz, a investoři se více zajímají o nákup akcií.

Naproti tomu, pokud má podnik nízký poměr dlouhodobých dluhů k aktivům, může to znamenat relativní sílu podniku. Tvrzení, která může analytik na základě tohoto poměru učinit, se však liší v závislosti na výrobním odvětví společnosti a dalších faktorech, a proto analytici mají tendenci srovnávat tato čísla mezi společnostmi ze stejného odvětví.

Rozdíl mezi dlouhodobým poměrem dluhu k aktivu a celkovým poměrem dluhu k aktivu

Zatímco poměr dlouhodobých dluhů k aktivům bere v úvahu pouze dlouhodobé dluhy, poměr celkových dluhů k aktivům zahrnuje všechny dluhy. Toto opatření zohledňuje jak dlouhodobé dluhy, jako jsou hypotéky a cenné papíry, tak krátkodobé i krátkodobé dluhy, jako jsou nájemné, poplatky a půjčky splatné za méně než 12 měsíců.

Oba ukazatele však zahrnují veškerá aktiva podniku, včetně hmotného majetku, jako je vybavení a zásoby, a nehmotného majetku, jako jsou pohledávky. Protože poměr celkového dluhu k aktivům zahrnuje více závazků společnosti, je tento počet téměř vždy vyšší než poměr dlouhodobých dluhů k aktivům společnosti.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pochopení celkových aktiv k celkovému dluhu Celková zadluženost k celkovému majetku je pákový poměr, který ukazuje celkovou částku dluhu, kterou má společnost vůči svým aktivům. více Definice dlouhodobých závazků Dlouhodobé závazky jsou dlouhodobé finanční závazky podniku, které nejsou splatné během následujícího dvanáctiměsíčního období. více Jak používat poměr solventnosti Poměr solventnosti je klíčovou metrikou, která se používá k měření schopnosti podniku dostát svým dluhům a jiným závazkům. více Míra zadluženosti Míra zadlužení je finanční poměr, který měří míru pákového efektu společnosti. více Co nám říká celkový poměr dluhu k kapitalizaci Celkový poměr dluhu k kapitalizaci je nástroj, který měří celkovou částku nesplaceného firemního dluhu v procentech z celkové kapitalizace firmy. Tento poměr je ukazatelem pákového efektu společnosti, který je dluhem používaným k nákupu aktiv. více Co nám říká poměr pokrytí Poměr pokrytí je skupina měřítek schopnosti společnosti splácet svůj dluh a plnit své finanční závazky, jako jsou výplaty úroků nebo dividendy. Čím vyšší je míra krytí, tím snadnější by mělo být vyplácení úroků z jeho dluhu nebo výplaty dividend. více partnerských odkazů