Dynamika trhu
Dynamika trhu jsou síly, které ovlivní ceny a chování výrobců a spotřebitelů. Na trhu tyto síly vytvářejí cenové signály, které jsou výsledkem fluktuace nabídky a poptávky po daném produktu nebo službách. Ekonomické a obchodní modely spojené s dynamikou trhu při nákupu a prodeji zboží a služeb. Dynamika trhu však může ovlivnit jakýkoli průmysl nebo vládní politiku.
Kromě ceny, poptávky a nabídky existují dynamické tržní síly. Některé emoce také řídí rozhodnutí, ovlivňují trh a chování a vytvářejí cenové signály. Účinek těchto emocí řídí činnost investorů, obchodníků a spotřebitelů.
Ekonomika tržní dynamiky
Dynamika trhu tvoří základ mnoha ekonomických modelů a teorií a tvůrci politik se liší svým názorem na nejlepší způsob, jak stimulovat ekonomiku. Je lepší snížit daně, zvýšit mzdy, nedělat ani udělat obojí? Existují dva primární ekonomické přístupy. Jeden má základ na teorii na straně nabídky a druhý na straně poptávky.
Klíč s sebou
- Ve svobodné nebo otevřené ekonomice určuje trh cenu zboží.
- Základem ekonomiky na straně nabídky je teorie, že při určování hospodářského růstu je nejdůležitější nabídka zboží a služeb.
- Ekonomika poptávky si myslí, že vytvoření ekonomického růstu je z vysoké poptávky po zboží a službách.
- Signály o cenách pocházejí ze změn v nabídce nebo poptávce po produktu.
- Ekonomické modely nemohou zachytit dynamiku, která ovlivňuje trhy a zvyšuje volatilitu trhu.
Dynamika ekonomiky na straně nabídky
Ekonomika na straně nabídky je také známá jako politika „Reaganomics“ nebo „trickle-down“ proslavená 40. prezidentem USA Ronaldem Reaganem, je založena na teorii, že výraznější daňové škrty pro investory, korporace a podnikatele poskytují pobídky pro investice dodávat více zboží a vytvářet ekonomické výhody, které stékají po zbytek ekonomiky.
Teorie na straně nabídky má tři pilíře, kterými jsou daňová politika, regulační politika a měnová politika. Celkovým konceptem je však to, že výroba nebo dodávka zboží a služeb je nejdůležitější při určování hospodářského růstu. Teorie na straně nabídky je v kontrastu s keynesiánskou teorií, která se domnívá, že poptávka po produktech a službách může klesnout, a v takovém případě by vláda měla zasáhnout fiskálními a měnovými stimuly.
Ekonomická dynamika poptávky
Naproti poptávkové ekonomice poptávka tvrdí, že vytvoření efektivního ekonomického růstu je z vysoké poptávky po produktech a službách. Pokud existuje vysoká poptávka po zboží a službách, rostou spotřebitelské výdaje a podniky mohou expandovat a zaměstnávat další pracovníky. Vyšší úroveň zaměstnanosti dále stimuluje agregovanou poptávku a hospodářský růst.
Ekonomové poptávky považují daňové škrty pro korporace a bohatí za ekonomický přínos. Žádná výhoda nepřichází, protože dodatečné finanční prostředky nepocházejí na výrobu zboží nebo služeb. Namísto toho tvrdí, že peníze často putují na zpětné odkupy akcií, které zvyšují tržní hodnotu akcií a přinášejí výkonné výhody.
Ekonomové poptávky tvrdí, že zvýšené vládní výdaje pomohou růstu ekonomiky tím, že urychlí další pracovní příležitosti. Ekonomové poptávky využívají Velké deprese třicátých let jako důkaz, že zvýšené vládní výdaje stimulují růst rychleji než snižování daní.
Na volném nebo otevřeném trhu, na kterém žádný subjekt nemůže ovlivnit nebo stanovit ceny, je cena zboží určována trhem, který se skládá z kupujících a prodávajících společně. Jediný orgán nebo skupina proto nemůže mít významný vliv na dynamiku trhu.
Dynamika trhu s cennými papíry
Ekonomické modely a teorie se pokoušejí vysvětlit dynamiku trhu způsobem, který zachycuje co nejvíce relevantních proměnných. Ne všechny proměnné jsou však snadno kvantifikovatelné. Modely trhů s fyzickým zbožím nebo službami s relativně přímou dynamikou jsou z větší části efektivní a předpokládá se, že účastníci těchto trhů činí racionální rozhodnutí. Na finančních trzích vytváří lidský prvek emocí chaotický a obtížně kvantifikovatelný efekt, který vždy vede ke zvýšené volatilitě.
Na finančních trzích jsou někteří, ale ne všichni odborníci na finanční služby, obeznámeni s tím, jak trhy fungují. Tito odborníci přijímají racionální rozhodnutí, která jsou v nejlepším zájmu jejich klientů na základě všech dostupných informací. Důvtipní profesionálové, jejich rozhodnutí se opírají o komplexní analýzu, rozsáhlé zkušenosti a prověřené techniky Snaží se také plně porozumět potřebám, cílům, časovým horizontům a schopnostem klienta odolávat investičním rizikům.
Bohužel, někteří účastníci trhu nejsou profesionálové a mají omezené znalosti trhů a různých událostí, které mohou ovlivnit trh. Do tohoto segmentu neprofesionálů patří drobní až středně pokročilí obchodníci, kteří se snaží „rychle zbohatnout“, podvodní umělci, vedeni osobní chamtivostí a investoři, kteří se pokoušejí spravovat své investice spíše než hledat odborné rady. Někteří v této kategorii odborníků jsou profesionálové samostatně výdělečně činní, kteří jsou občas nečestní.
Chamtivost a strach na trzích
Kompetentní a profesionální obchodníci určují vstupní a výstupní body jakékoli investice nebo obchodu pomocí osvědčených kvantitativních modelů nebo technik. Definují vhodný akční plán a přesně jej sledují. Díky praktikám přísného řízení peněz dochází k provádění obchodů, aniž by došlo k odchýlení se od promyšleného, předem stanoveného plánu. Emoce málokdy ovlivňuje rozhodovací proces těchto obchodníků.
Naopak pro začínajícího investora nebo obchodníka emoce často hrají roli v jejich rozhodovacím procesu. Pokud se po provedení obchodu stane ziskovým, může chamtivost ovlivnit jejich další tah. Tito obchodníci budou ignorovat ukazatele a občas nebudou mít zisky proměňující vítězný obchod na ztracený. Strach je další emoce, která může řídit rozhodnutí těchto investorů. Mohou selhat při ukončení obchodu s předem stanovenou ztrátou stop. Toto jsou příklady iracionálního emočního chování, které je obtížné zachytit v ekonomických modelech.
Příklad ze skutečného světa
Spotřebitelská poptávka může být občas silnou dynamikou pro trh. Jak je vysvětleno v této studii skupiny NPD, spotřebitelské výdaje rostou, zejména u luxusních módních předmětů, jako je obuv, doplňky a oblečení. Podle studie NDP z ledna 2019 se prodej luxusních módních předmětů z USA v luxusním módním zboží v USA zvyšoval s tím, jak se objevily nové značky, a platformy maloobchodních prodejců vytvořily konkurenceschopnější prostředí a zároveň získaly tržní podíl díky demografii a preferencím kupujících. S rostoucí poptávkou po luxusních oděvech budou výrobci a značky schopni zvyšovat ceny, což bude stimulovat průmysl a posílí celkovou ekonomiku.
Podle Marshala Cohena, hlavního průmyslového poradce skupiny NPD, „Pokud věnujeme pozornost tomu, co říkají spotřebitelé, tato nová dynamika trhu přináší spoustu příležitostí napříč celým luxusním módním trhem.“
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.