Tržní dynamika
Tržní síla na trhu je měřítkem celkového sentimentu na trhu, který může podpořit nákup a prodej s a proti tržním trendům. Existuje několik tržních faktorů a ukazatelů, které mohou investorovi pomoci sledovat tržní dynamiku.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Market Momentum
Trhu na trhu může být dobrým ukazatelem býčích a medvědích trendů. Pozitivní hybnost může naznačovat potenciální býčí trend, zatímco záporná hybnost může znamenat medvědí trend. Obecně lze tržní dynamiku definovat z následující rovnice:
M = V − Vxwhere: V = Poslední cenaVx = Závěrečná cena x počet dní před \ begin {align} & M = V - V_x \\ & \ textbf {where:} \\ & V = \ text {Poslední cena } \\ & V_x = \ text {Závěrečná cena} x \ text {počet dní}} \\ \ end {zarovnáno} M = V − Vx kde: V = Poslední cenaVx = Závěrečná cena x počet před dny
Tato rovnice může vést k nakreslení trendové linie s proměnnými obdobími použitými při výpočtu.
Obecně lze říci, že hybnost lze měřit napříč třídami aktiv i jednotlivými cennými papíry. Existuje několik faktorů, které mohou vést k dynamice trhu.
V akciích může velké zvýšení trhu firemních zisků přispět k vytvoření pozitivní dynamiky cen. V případě fixního příjmu může být klesající úroková sazba katalyzátorem dynamiky cen.
U jednotlivých cenných papírů může být tržní dynamika určité akcie ovlivněna několika faktory. Pozitivní dynamika může být výsledkem zvýšení příjmů, výdělků nebo tržeb. Pozitivní dynamika může být také ovlivněna snížením dluhových závazků společnosti a zvýšením jejího plánovaného peněžního toku.
Indikátory momentu na trhu
Investoři a technické grafici mohou sledovat několik tržních ukazatelů a měřit tak dynamiku trhu.
Indexy momentu na trhu
Indexy tržní hybnosti poskytují ukazatele hybnosti pro různá tržní odvětví. MSCI a FTSE Russell jsou dvě společnosti, které zavedly indexy hybnosti.
Indexy hybnosti MSCI jsou součástí řady indexů faktorů společnosti. Indexy Momentum zahrnují MSCI USA Momentum Index a MSCI World ex USA Momentum Index. Indexy založily svou metodiku na skóre hybnosti.
FTSE Russell také řídí index Russell 1000 Momentum Focused Factor Index, který byl představen v roce 2015. Se spuštěním tohoto indexu State Street Global Advisors také spustil SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), což je pasivní ETF, které sleduje index.
Ukazatele cenové dynamiky cen
V technické analýze může být hybnost velmi výnosným ukazatelem, který je třeba sledovat pro obchodování s signály jednotlivých cenných papírů. Níže jsou uvedeny některé z populárních ukazatelů dynamiky, které následují technici.
Klouzavý průměr: Klouzavá průměrná cena akcie je jedním z nejjednodušších způsobů, jak sledovat její dynamiku. Klouzavý průměr je průměrem jeho ceny za určité časové období. Vyšší klouzavý průměr trendových čar signalizuje pozitivní hybnost, zatímco klesající klouzavý průměr trendových čar signalizuje negativní hybnost.
Průměrná cena vážená objemem (VWAP): VWAP se počítá z následujícího:
VWAP = TS × PTSwhere: TS = Celkové akcie koupenéP = cena akcií \ begin {zarovnané} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \\ & \ textbf {kde:} \\ & TS = \ text {Celkem Koupené akcie} \\ & P = \ text {Cena akcie} \\ \ end {zarovnáno} VWAP = TSTS × P kde: TS = Celkový počet koupených akciíP = Cena akcie
VWAP umožňuje obchodníkovi sledovat, jak cena trenduje ve vztahu k jeho objemu. Významné zvýšení VWAP může být silný býčí signál, zatímco významné snížení může být silný medvědí signál. (Viz také: Proč je objemově vážená průměrná cena (VWAP) důležitá pro obchodníky a analytiky?)
Pozitivní a negativní objemové indexy (PVI a NVI): Pozitivní a negativní objemové indexy byly vyvinuty, aby poskytovaly ukazatel toho, jak objem ovlivňuje cenu. Vypočítají se z následujících hodnot:
PVI = Předchozí PVI + (TC − YCYC × Předchozí PVI) kde: TC = Dnešní závěrečná cenaYC = Včerejší závěrečná cena \ begin {align} & PVI = Previous ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ krát Předchozí ~ PVI) \\ & \ textbf {kde:} \\ & TC = \ text {Dnešní závěrečná cena} \\ & YC = \ text {Včerejší závěrečná cena} \\ \ end {zarovnáno} PVI = Předchozí PVI + (YCTC −YC × Předchozí PVI) kde: TC = Dnešní závěrečná cenaYC = Včerejší závěrečná cena
NVI = Předchozí NVI + (TC − YCYC × Předchozí NVI) \ begin {align} & NVI = Previous ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ times Previous ~ NVI) \\ \ end {zarovnané } NVI = Předchozí NVI + (YCTC − YC × Předchozí NVI)
Divergence klouzavého průměru (MACD): MACD se počítá pomocí exponenciálního klouzavého průměru.
Index relativní pevnosti (RSI): Index relativní pevnosti se vypočítá podle následujícího vzorce:
RSI = 100 - 100 (1 + RS), kde: RS = průměrná doba zvyšování doby v průběhu určeného časového rámce Ztráta nápoje z období dolů v zadaném časovém rámci \ begin {align} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {kde:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ small Průměrná doba zvyšování období v zadaném časovém rámci}} {\ text {\ small Průměrná ztráta z období výpadku za specifikovaný časový rámec}} \\ \ end {zarovnání} RSI = 100− (1 + RS) 100, kde: RS = průměrná ztráta z období výpadků v průběhu specifikovaného časového rámceVýběr doby upotřebení v určeném časovém rámci Cvičení
Účelem RSI je poskytnout ukazatel hybnosti prostřednictvím vyhodnocení toho, jak se cena mění v závislosti na rychlosti a množství změn, ke kterým dochází v určitém časovém rámci.
Viz také: Momentum a index relativní síly a Jaké technické nástroje mohu použít k měření hybnosti?
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.