Pochopení dlouhodobých vs. krátkodobých kapitálových výnosů

Dlouhodobý kapitálový zisk je odvozen z investic držených déle než jeden rok a jsou zdaněny podle odstupňovaných prahů pro zdanitelný příjem ve výši 0%, 15% nebo 20%. Krátkodobý kapitálový zisk vyplývá z majetku vlastněného po dobu jednoho roku nebo méně a je zdaněn, jako by šlo o běžný příjem.

Daň z dlouhodobého kapitálového zisku je téměř vždy nižší, než kdyby se stejné aktivum prodalo (a zisk se realizoval) za méně než rok. Tady je důvod: Jako příjmy jsou krátkodobé zisky zasaženy jednou ze sedmi daňových sazeb, které odpovídají sedmi daňovým kategoriím. Pět z těchto sazeb překračuje nejvyšší možnou sazbu (20%), kterou zaplatíte za dlouhodobý kapitálový zisk. A nejvyšší daňová sazba podléhá pouze daňovým poplatníkům se zdanitelným příjmem, který je vyšší než 434 550 USD (svobodný nebo ženatý a společně podávající).

Jinými slovy, daňová politika vás vybízí držet aktiva, která jsou předmětem kapitálových zisků, po dobu jednoho roku nebo déle. Tato zdanitelná aktiva zahrnují akcie, dluhopisy, drahé kovy a nemovitosti.

Klíč s sebou

• Krátkodobé zisky jsou zdaněny jako běžný příjem podle daňových pásem až do 37% od roku 2019
• Dlouhodobé zisky podléhají zvláštním, výhodnějším daňovým sazbám ve výši 0%, 15% a 20%, rovněž na základě příjmu
• Rozhodujícím faktorem je jeden rok vlastnictví. Krátkodobé zisky vyplývají z prodeje nemovitosti ve vlastnictví na jeden rok nebo méně

Daňové sazby pro dlouhodobé kapitálové zisky

Daňové zacházení s dlouhodobými kapitálovými zisky se v posledních letech změnilo. Před rokem 2018 byly sazby dlouhodobých kapitálových výnosů úzce sladěny s hranatými závorkami. Zákon o daňových úrátech a pracovních místech nyní v zásadě vytvořil jedinečné závorky pro dlouhodobou daň z kapitálových výnosů. Zde jsou:

Daňové sazby pro krátkodobé kapitálové zisky

Krátkodobé kapitálové zisky jsou zdaněny, jako by šlo o běžný příjem. Každý příjem, který obdržíte z investic, které jste drželi déle než jeden rok, musí být zahrnut do vašeho zdanitelného příjmu za daný rok a poté musí být zdaněn. Pokud tedy máte zdanitelný příjem z platu 80 000 USD a 5 000 USD z krátkodobých investic, váš celkový zdanitelný příjem bude 85 000 USD.

Zde je daň, kterou zaplatíte za krátkodobé kapitálové zisky:

Obyčejný příjem je zdaněn různými sazbami v závislosti na příjmové kategorii. Je tedy možné, že krátkodobý kapitálový zisk nebo alespoň jeho část může být zdaněn vyšší sazbou, než je obvyklý výdělek. Je to proto, že by to mohlo způsobit, že část vašeho celkového příjmu skočí do vyšší daňové skupiny.

Použijme výše uvedený příklad jako příklad. Za předpokladu, že jste podali tento příjem pomocí jediného stavu, měli byste být ve 22% daňovém pásmu se svými pravidelnými příjmy. (Ve skutečnosti progresivní povaha federálního daňového systému znamená, že prvních 9 700 $, které vyděláte, bude zdaněno 10%, váš příjem z 9 701 $ až 39 475 $ bude zdaněn 12%, a pouze příjem od 39 475 $ do 80 000 $ bude zdaněn u 22 %.) Část vašeho kapitálového zisku 5 000 $ - část až do limitu 82 199 $ pro závorku - by byla zdaněna na 22%. Zbývajících 2 801 $ ze zisku by však bylo zdaněno na 24%. To je sazba pro další nejvyšší daňovou kategorii.

Kapitál získává zvláštní sazby a výjimky

Některá aktiva mají rozdílné zacházení s kapitálovými zisky nebo mají jiné časové rámce než výše uvedené sazby.

Sběratelství

Jste zdaňováni sazbou 28%, bez ohledu na váš příjem, za zisky z umění, starožitností, šperků, drahých kovů, sbírek známek a dalších sběratelských předmětů.

Nemovitost okupovaná majitelem

Pokud prodáte hlavní sídlo, existuje zvláštní dohoda o kapitálových výnosech. Prvních 250 000 dolarů z kapitálových výnosů jednotlivce z prodeje domu je vyloučeno ze zdanitelného příjmu (500 000 USD pro ty, kteří se oženili společně), pokud prodávající vlastnil a žil v domě po dobu dvou a více let. Pokud však prodáte dům za méně, než kolik jste za něj zaplatili, nedostanete přestávku; kapitálové ztráty z prodeje osobního majetku, jako je dům, nelze odečíst od zisku.

Zde je návod, jak to může fungovat. Jediný daňový poplatník, který koupil dům za 300 000 $ a později jej prodal za 700 000 $, dosáhl z prodeje 400 000 $. Po uplatnění osvobození 250 000 USD musí oznámit kapitálový zisk ve výši 150 000 USD, což je částka podléhající dani z kapitálových výnosů.

Ve většině případů lze k základním nákladům domu přidat významné opravy a vylepšení. To může ještě více snížit výši zdanitelného kapitálového zisku. K původní kupní ceně 300 000 $ lze tedy přidat 50 000 dolarů vynaložených na novou kuchyň. To by zvýšilo celkové základní náklady na výpočty kapitálových zisků na 350 000 USD a snížilo zdanitelné kapitálové zisky ze 150 000 na 100 000 USD.

Prvních 250 000 dolarů z kapitálových výnosů z prodeje hlavního bydliště jste osvobozeni od zdanění

Investice do nemovitostí

Investoři, kteří vlastní nemovitost, mají často možnost odpisovat proti příjmu, aby odráželi trvalé zhoršení majetku v průběhu jeho stárnutí. (Mimochodem, nezaměňujte tento pokles stavu domu s možným zhodnocením hodnoty celého majetku, vedeného realitním trhem. Jsou to samostatné údaje.)

Srážka za odpisy podstatně snižuje částku, o které se domníváte, že za nemovitost zaplatila. To zase může zvýšit váš zdanitelný kapitálový zisk při prodeji nemovitosti.

Například, pokud jste za budovu zaplatili 200 000 $ a máte právo požadovat odpisy ve výši 5 000 $, bude se s vámi zacházeno, jako kdybyste za budovu zaplatili 195 000 $. Pokud budete dále prodávat nemovitost, bude 5 000 dolarů považováno za zachycení těchto odpisů. Sazba daně, která se vztahuje na zpětně získanou částku, je 25%. Takže ve výše uvedeném příkladu, pokud by osoba prodala budovu za 210 000 dolarů, došlo by k celkovým kapitálovým ziskům 15 000 $. Ale 5 000 dolarů z této částky by se považovalo za znovuzískání odpočtu z příjmu. Tato zpětně získaná částka je zdaněna ve výši 25%, přičemž zbývajících 10 000 dolarů kapitálového zisku by bylo zdaněno jednou z výše uvedených sazeb 0%, 15% nebo 20%.

Pokud vlastníte nemovitost jako investici a uvažujete o prodeji, zvažte promluvení s daňovým odborníkem o procesu výměny 1031. Úspěšná burza 1031 vám může umožnit prodej nemovitosti a reinvestování výnosů do nové nemovitosti bez zaplacení kapitálových výnosů nebo odpisů.

Výjimky z investic

Příjemci s vysokými příjmy mohou podléhat jinému poplatku, čisté dani z příjmu z investic. Tato daň ukládá dodatečné 3, 8% zdanění vašeho investičního příjmu, včetně vašich kapitálových zisků, pokud váš upravený upravený hrubý příjem (nikoli váš zdanitelný příjem) přesáhne určitá maxima. Tyto prahové částky jsou 250 000 USD, pokud se oženili a podali společně, nebo pozůstalý manžel / manželka; 200 000 dolarů, pokud jste svobodný nebo hlava domácnosti; a 125 000 dolarů, pokud jsou ženatí, a podávají samostatně.

Lidé s vysokými upravenými hrubými příjmy mohou podléhat další 3, 8% dani ze zisku ze svých investic

Výhody dlouhodobých oproti krátkodobým ziskům

Může být výhodné ponechat investice déle, pokud budou po uskutečnění získány kapitálové zisky. Existují dva důvody.

Zaprvé, u mnoha nebo většiny lidí bude daňový skus nižší, pokud realizují kapitálový zisk za více než rok, nikoli za měsíce. Řekněme, že jste koupili 100 akcií akcií XYZ za 20 USD na akcii a prodali jste je za 50 USD za akcii. Váš pravidelný příjem z výdělků je 100 000 $ ročně a jste manželský pár, který podá společně. Níže uvedený graf porovnává daně, které byste zaplatili, kdybyste akcie drželi a prodávali více než rok a méně než rok.

Ztratili byste 450 $ svých zisků tím, že se rozhodnete pro dlouhodobý investiční zisk a budete zdaněni dlouhodobými kapitálovými zisky. Pokud byste však drželi akcie po dobu kratší než jeden rok (a tím by došlo ke krátkodobému kapitálovému zisku), byl by váš zisk zdaněn běžnou sazbou daně z příjmu. U našich 100 000 dolarů za rok by to vyvolalo daňový skus 24%, což je platná sazba pro příjem nad 84 200 USD. To přidá dalších 270 dolarů k daňovému zákonu o výnosech z kapitálových výnosů, celkem 720 dolarů.

Peníze, které odvádíte na daně, jsou prostředky, do nichž ztratíte příležitost znovu investovat. Jistě, jako důvtipný krátkodobý investor, můžete dosáhnout vyšší návratnosti tím, že své investice investujete často a opakovaně přesouváte finanční prostředky na nové nové příležitosti. Tento vyšší výnos však nemusí kompenzovat vyšší krátkodobé daně z kapitálových výnosů.

Pro ilustraci jsme vypočítali třicetileté dopady investování částky 1 000 USD pro pár s vysokým obratem, který by platil nejvyšší dlouhodobou míru kapitálových zisků 20%. Výpočty porovnávaly dlouhodobé investice s řadou krátkodobých investic. Předpokládali jsme, že každá krátkodobá investice byla držena o něco déle než rok, abychom se vyhnuli krátkodobému daňovému vyúčtování, které by nastartovalo ještě kratší investici. Dlouhodobá strategie by přinesla téměř 30 000 dolarů za 30 let ve srovnání s přístupem „realizuj a reinvestuj“. To platí i přesto, že dlouhodobá investice vydělala 10% ročně oproti 12% za každou z krátkodobých investic.

Tato mezera existuje i přes to, že náš dlouhodobý obchodník vydělával nižší mírou návratnosti (10% ve srovnání s 12% u krátkodobého obchodníka. Rozdíl by byl ještě ohromující, kdyby oba investoři vydělávali stejnou míru.) s 10% návratností by krátkodobý investor po zdanění vydělával pouze 80 000 dolarů.

Provedení neustálých změn v držbě investic, které má za následek vysoké platby daně z kapitálových výnosů a provizí, se nazývá víření. Bezohlední manažeři portfolia a makléři byli obviněni z takových praktik, aby posílili své provize.

Zisky se počítají na základě vašeho aktiva - co jste zaplatili za jeho získání, snížené odpisy plus náklady na prodej a náklady na všechna vylepšení, která jste provedli. Zdědíte darovací základnu, když vám je dar dán. Původní základ se na vás převede, pokud aktivum není zděděno. V tomto případě je základ posílen až na hodnotu data úmrtí.