Odpovídající kniha
Uzavřená kniha je přístup, který mohou banky a další instituce použít k zajištění rovnoměrného rozložení splatností svých aktiv a závazků. Odpovídající kniha se také nazývá „správa aktiv / pasiv“ nebo „porovnávání hotovosti“.
Odpovídající kniha vysvětlena
Uzavřená kniha je technikou řízení rizik pro banky, která zajišťuje, že mají závazky se stejnou hodnotou a aktiva se stejnou splatností. Banka, která přijme tento přístup, v podstatě hledá rovnováhu mezi svými půjčkami a likviditou, aby lépe dohlížela na své riziko.
Způsoby použití shodné knihy
Přijetí metody uzavřené knihy má funkční výhodu; umožňuje bance nebo jinému finančnímu subjektu dohlížet na jeho likviditu a řídit úrokové riziko. Navzdory potenciálním přínosům nejsou instituce tento přístup vždy využívány.
V rámci metody uzavřené knihy se usiluje o to, aby aktiva a pasiva byla co nejblíže k sobě. To zahrnuje amortizaci aktiv. Shoda se provádí také pro úrokové sazby aktiv a pasiv. To znamená, že se všechny fixní půjčky spojí s aktivy s pevnou sazbou a také půjčky s pohyblivou sazbou s aktivy s pohyblivou sazbou. U nástrojů s pohyblivou sazbou by musely být nastaveny tak, aby se kryly s intervaly pro resetování úrokových sazeb.
Metodika uzavřené knihy je způsob, jak snížit riziko spreadů, což je potenciál pro změnu hodnoty mezi očekávanou cenou úvěrového rizika a skutečnou tržní cenou úvěrového rizika. K tomu může dojít u rizikovějších dluhopisů.
V jiném kontextu, konkrétně v repo transakcích, může uzavřená kniha zaujmout odlišný přístup. V tomto případě může banka využít dohody o zpětném odkupu a dohody o zpětném odkupu, aby udržovala tzv. Uzavřenou knihu, i když nemusí existovat zůstatek. Banka by si mohla půjčit za jednu sazbu a poté půjčit za vyšší sazbu, aby mohla vydělat rozpětí a generovat zisky.
Může existovat ještě více příkladů toho, co se nazývá uzavřená kniha. Banka by mohla obchodovat dohody o zpětném odkupu za účelem krytí krátkých a dlouhých dluhopisových pozic. Mohou také existovat obchodníci, kteří vedou uzavřenou knihu, aby využili krátkodobých změn úrokových sazeb ve vztahu k očekávané nabídce a poptávce po podkladových akciích. Na rozdíl od bank, které usilují o zmírnění a řízení rizika, by obchodníci mohli použít metodu uzavřené knihy za účelem získání pozic, které pro ně mohou být výhodné v různých typech dluhopisů a akcií.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.