Minimální investice
Minimální investice je nejmenší množství dolaru nebo podílu, které může investor koupit, když investuje do konkrétního cenného papíru, fondu nebo příležitosti. Pokud jde o podílové fondy nebo zajišťovací fondy, často se minimální investice vyskytují také v cenných papírech s pevným výnosem, zajištěných hypotečních závazcích (CMO) a komanditních společnostech (LP), kde je třeba při nákupu kupovat minimální specifikovanou částku peněz bezpečnost. To znamená, že investor nemůže investovat ani koupit jakoukoli částku, kterou chtějí. Musí investovat nebo koupit minimální požadovanou částku nebo více.
Zajišťovací fond může například požadovat, aby jejich klienti vložili do firmy nejméně 100 000 USD. Jedná se o minimální investici, kterou zajišťovací fond potřebuje ke správě peněz klienta.
Klíč s sebou
- Minimální investice je určená nejmenší částka kapitálu, která je nutná k nákupu nebo investování do cenného papíru, aktiva nebo příležitosti.
- Podílové fondy a hedgeové fondy obvykle mají minimální investice, i když se mohou drasticky lišit od stovek či tisíc dolarů až po miliony.
- Nákup určitých aktiv může vyžadovat minimální nákup, například dluhopisy.
Jak funguje minimální investice
Minimální výše investic se může lišit v závislosti na dotyčném podílovém fondu a může sahat kdekoli od 1 $ až po 1 milion USD nebo více. Minimální investice do hedžového fondu mohou být ještě větší, stejně jako některé svěřenecké fondy a podílové fondy. Pro drobné investory zůstává velký výběr fondů, které mají skromné minimální investice, obvykle začínající na 100 USD a více.
Velkým faktorem pro správce fondu při určování minimální velikosti investice je strategie a požadavky na likviditu samotného fondu. Stanovením vysoké minimální investice mohou správci fondů efektivně vyhazovat krátkodobé investory a regulovat příliv hotovosti do fondu, což může být užitečné pro každodenní správu aktiv.
Fondy mohou také uložit vysokou minimální investici, aby se zabránilo papírování a vedení účetnictví s velkým počtem klientů. Fond může mít pouze několik velkých klientů, zatímco jiná společnost může mít stejné množství spravovaného kapitálu, ale tento kapitál poskytly tisíce klientů.
Některé firmy dávají přednost péči o menší klienty s nízkými minimálními investičními produkty, zatímco jiné firmy upřednostňují vyšší minimální investice zaměřené na jednotlivce s vyšším čistým jměním.
Některé fondy mohou mít minimální investiční částky, které se liší podle obchodní platformy v důsledku ujednání mezi makléřem a dealerem.
Při hledání nových investic musí investoři obecně zvážit minimální alokaci investic.
Na jiných trzích může být minimální investice stanovena brokerem nebo jednoduše kupní cenou cenného papíru (vynásobenou množstvím, které lze cenný papír koupit nebo prodat).
Například mnoho makléřů bude vyžadovat minimální investici 5 000 dolarů na nákup dluhopisů. Při jednání s většími klienty nebo podniky může být minimální investice 25 000 $, 100 000 $ nebo dokonce 1 milion USD nebo více.
Mnoho podílových fondů a zajišťovacích fondů sleduje strategii nebo jednoduše sleduje index. Většina indexu a některé strategie mohou být investovány nákupem směnných obchodovaných fondů (ETF). ETF nemají minimální investiční požadavky mnoha podílových fondů a hedžových fondů, ale v mnoha případech mohou přinést podobné výnosy. Vzhledem k tomu, že ETF obchodují jako akcie, může investor zakoupit pouze jednu akcii. Minimální investice do ETF je tedy jedna akcie vynásobená obchodní cenou ETF.
Příklady minimální investice
Minimální investice se v jednotlivých podílových fondech a zajišťovacích fondech drasticky liší.
Akcie Vanguard Windsor Fund Investor (VWNDX) mají silný dlouhodobý výkon v průměru 11, 23% ročně od roku 2018, počínaje květnem 2019. Minimální investice do fondu s velkou kapitalizací jsou 3 000 USD. Po investování mohou klienti investovat další prostředky v přírůstcích pouhých 1 $. Fond má poměr výdajů 0, 31%
Na opačném konci spektra mají institucionální akcie indexového fondu Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) minimálně 5 milionů dolarů. Stejně jako v mnoha případech je však strategie fondu pro sledování indexu S&P Mid-Cap 400 k dispozici také v ETF, kterou lze zakoupit za cenu jedné akcie. Zatímco cena Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) kolísá denně, protože lze zakoupit pouze jednu akcii, investoři mohou investovat již za pár stovek dolarů.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.